3 lygio turto apibrėžimas

Kas yra 3 lygio turtas?

3 lygio turtas yra finansinis turtas ir įsipareigojimai laikoma labiausiai nelikvidusir sunkiausiai vertinamas. Jais neprekiaujama dažnai, todėl sunku pateikti patikimą ir tikslią rinkos kainą.

A tikroji vertė šio turto negalima nustatyti naudojant lengvai pastebimus duomenis ar priemones, pvz rinkos kainos arba modeliai. Vietoj to, jie apskaičiuojami naudojant įverčius arba pagal riziką pakoreguotas vertės ribas; aiškinimui atvirus metodus.

3 lygio turto supratimas

Akcinės bendrovės, kuriomis prekiaujama viešai, yra įpareigotos nustatyti tikrąją turto, kurį jos apskaito, vertę. Pagal visuotinai priimtus apskaitos principus (GAAP), tam tikras turtas turi būti apskaitomas dabartinė vertė, ne istorinė kainaInvestuotojai remiasi šiais tikrosios vertės įverčiais, norėdami išanalizuoti dabartinę įmonės būklę ir ateities perspektyvas.

2006 metais JAV Finansinių apskaitos standartų taryba (FASB) patikrino, kaip įmonės privalėjo žymėti savo turtą rinkoje pagal apskaitos standartą, žinomą kaip FASB 157 (Nr. 157, Tikrosios vertės matavimai). Dabar pavadintas 820 tema, FASB 157 pristatė klasifikavimo sistemą, kuria siekiama suteikti aiškumo balanso lapaskorporacijų turtas.

Turto rūšys

FASB 157 turto vertinimo kategorijoms buvo suteikti kodai 1 lygis, 2 lygisir 3 lygis. Kiekvienas lygis išsiskiria tuo, kaip lengvai galima tiksliai įvertinti turtą, o 1 lygio turtas yra lengviausias.

1 lygis

1 lygio turtas yra vertinamas pagal lengvai pastebimas rinkos kainas. Šis turtas gali būti pažymėtas rinkai ir apima Iždo vekseliai, apyvartinius vertybinius popierius, užsienio valiutos, ir aukso luitai.

2 lygis

Šis turtas ir įsipareigojimai neturi įprastų rinkos kainų, tačiau jiems gali būti suteikta tikroji vertė kotiruojamos kainos neaktyviose rinkose arba modeliai, kurie turi pastebimų duomenų, pvz palūkanų normos, numatytieji įkainiai, ir pelningumo kreivės. An palūkanų normos apsikeitimo sandoris yra 2 lygio ištekliaus pavyzdys.

3 lygis

3 lygis yra mažiausias pažymėtas rinkai kategorijų, su turto vertėmis, pagrįstomis modeliais ir nepastebimomis įvestimis. Rinkos dalyvių prielaidos naudojamos nustatant turto ar įsipareigojimo kainą, nes nėra apie juos lengvai prieinamos rinkos informacijos. 3 lygio turtas nėra aktyviai parduodamas, o jo vertę galima įvertinti tik naudojant sudėtingas rinkos kainas, matematinius modelius ir subjektyvias prielaidas.

3 lygio turto pavyzdžiai: hipotekos užtikrintus vertybinius popierius (MBS), privataus kapitalo akcijos, kompleksas dariniai, užsienio akcijos ir nelaiminga skola. 3 lygio turto vertės nustatymo procesas yra žinomas kaip pažymėti modeliu.

Šis turtas buvo labai atidžiai ištirtas kredito krizė 2007 m., kai hipotekos užtikrinimo vertybiniai popieriai (MBS) patyrė didelių įsipareigojimų nevykdymo ir nurašymai verte. Įmonės, kurioms jos priklausė, dažnai nekeisdavo turto vertės žemyn, nors kredito rinkos turtu užtikrintus vertybinius popierius (ABS) išdžiūvo ir visi požymiai rodė tikrosios vertės sumažėjimą.

3 lygio turto įrašymas

Ankstesni neteisingi 3 lygio turto vertinimai paskatino imtis griežtesnių reguliavimo priemonių. 820 tema, pristatyta 2009 m., Įpareigojo įmones ne tik nurodyti savo 3 lygio turto vertę, bet ir apibūdinti, kaip kelių vertinimo metodų naudojimas galėjo turėti įtakos šioms vertėms.

2011 m. FASB tapo griežtesnė ir pareikalavo suderinti 3 lygio turto pradžios ir pabaigos likučius. ypatingas dėmesys skiriamas esamo turto vertės pokyčiams, taip pat informacijai apie naujo turto perkėlimą į 3 lygį arba iš jo būsena.

Taip pat buvo pateikta daugiau aiškumo, kokią informaciją turi atskleisti įmonės, tvarkydamos 3 lygio turtą, įskaitant reikalavimus „kiekybinė informacija apie nepastebimus duomenis “, naudojamas vertinimo analizei, kaip platesnio vertinimo procesų suskirstymo daliai. Kitas papildymas buvo jautrumo analizė siekiant padėti investuotojams geriau susidoroti su rizika, kad 3 lygio turto vertinimo darbai bus neteisingi.

2018 m. Rugpjūčio mėn. FASB paskelbė 820 temos atnaujinimą, pavadintą Apskaitos standartų atnaujinimas 2018-13. Šiose gairėse veiksminga finansinės ataskaitos su fiskaliniai metai prasidės gruodžio mėnesį arba vėliau. 2019 m. 15 d. Buvo pakeistos kai kurios ankstesnės taisyklės.

Įmonių buvo paprašyta atskleisti asortimentą irsvertinis vidurkis „reikšmingų nepastebimų sąnaudų“ ir jų apskaičiavimo būdo. FASB taip pat liepė aprašyti aprašymus, kad ataskaitos sudarymo dieną daugiausia dėmesio būtų skiriama sąskaitos matavimo neapibrėžtumui, o ne jautrumui būsimiems pokyčiams.

Šis naujas metodas skirtas dar labiau padidinti skaidrumą ir palyginamumą, nors įmonės vis dar turi didelę laisvę nuspręsti, kuri informacija yra svarbi ir atskleidžiama.

Specialios aplinkybės

Kadangi 3 lygio turtą yra labai sunku įvertinti, investuotojai ne visada turėtų vertinti nominalią vertę, nurodytą jo apskaitos tikslais. Vertinimai gali būti interpretuojami, todėl a saugumo riba turi būti atsižvelgiama į visas klaidas naudojant 3 lygio įvestis vertinant turtą.

Dažnai 3 lygio turtas sudaro tik nedidelę įmonės balanso dalį. Tačiau kai kuriose pramonės šakose, tokiose kaip didelės investicinės parduotuvės ir komerciniai bankai, jie yra labiau paplitę.