Ilgalaikės skolos apibrėžimas

Kas yra ilgalaikė skola?

Ilgalaikė skola yra ta skola bręsta per daugiau nei vienerius metus. Į ilgalaikę skolą galima žvelgti iš dviejų perspektyvų: emitento finansinės atskaitomybės ataskaitos ir finansinės investicijos. Finansinių ataskaitų ataskaitose įmonės savo finansinėse ataskaitose turi įrašyti ilgalaikės skolos išleidimą ir visus susijusius mokėjimo įsipareigojimus. Kita vertus, investavimas į ilgalaikę skolą apima pinigų įdėjimą į skolos investicijas, kurių terminas yra ilgesnis nei vieneri metai.

Ilgalaikių skolų supratimas

Ilgalaikė skola yra skola, kurios terminas yra ilgesnis nei vieneri metai. Ūkio subjektai nusprendžia išleisti ilgalaikę skolą atsižvelgdami į įvairias aplinkybes, pirmiausia sutelkdami dėmesį į grąžinimo terminą ir mokėtinas palūkanas. Investuotojai, norėdami gauti palūkanų, investuoja į ilgalaikę skolą ir laiko, kad terminas baigsis, yra likvidumo rizika. Apskritai įsipareigojimai visą gyvenimą ir ilgalaikės skolos vertinimas labai priklausys nuo to rinkos palūkanų pokyčius ir ar ilgalaikės skolos išleidimas turi fiksuotas arba kintamas palūkanas terminai.

Kodėl įmonės naudoja ilgalaikes skolos priemones

Įmonė imasi skolų, kad gautų nedelsiant kapitalą. Pavyzdžiui, pradėti įmonėms reikia didelių lėšų, kad jos pradėtų veikti. Ši skola gali būti skolos vekselių forma ir padengti pradinėms išlaidoms, tokioms kaip darbo užmokestis, plėtra, IP teisiniai mokesčiai, įranga ir rinkodara.

Suaugusios įmonės taip pat naudoja skolas, kad finansuotų savo įprastas kapitalo išlaidas, taip pat naujus ir plėtros kapitalo projektus. Apskritai daugumai įmonių reikalingi išoriniai kapitalo šaltiniai, o skola yra vienas iš šių šaltinių.

Ilgalaikės skolos išleidimas turi keletą privalumų, palyginti su trumpalaikėmis skolomis. Palūkanos už visų rūšių trumpalaikius ir ilgalaikius skolinius įsipareigojimus laikomos verslo išlaidomis, kurias galima atskaityti prieš sumokant mokesčius. Ilgesnės trukmės skolos paprastai reikalauja šiek tiek didesnių palūkanų nei trumpalaikės skolos. Tačiau įmonė turi ilgesnį laiką grąžinti pagrindinę sumą su palūkanomis.

Ilgalaikių skolų finansinė apskaita

Bendrovė turi įvairių skolos priemonių, kurias ji gali panaudoti kapitalui pritraukti. Kredito linijos, bankų paskolos ir obligacijos, kurių įsipareigojimai ir terminai yra ilgesni nei vieneri metai, yra viena iš labiausiai paplitusių įmonių naudojamų ilgalaikių skolos priemonių formų.

Visos skolos priemonės suteikia bendrovei grynųjų pinigų, kurie yra trumpalaikis turtas. Skola balanse laikoma įsipareigojimu, kurio dalis per metus turi būti trumpalaikis įsipareigojimas, o likusi dalis laikoma ilgalaikiu įsipareigojimu.

Įmonės naudoja amortizacijos tvarkaraščiai ir kiti išlaidų stebėjimo mechanizmai, skirti apskaityti kiekvieną skolos priemonės įsipareigojimą, kurį jie turi grąžinti laikui bėgant su palūkanomis. Jei įmonė išleidžia skolą, kurios terminas yra vieneri metai ar mažiau, ši skola laikoma trumpalaike skola ir a trumpalaikis įsipareigojimas, kuris visiškai apskaitomas balanso trumpalaikių įsipareigojimų skiltyje lapas.

Kai įmonė išleidžia skolą, kurios terminas yra ilgesnis nei vieneri metai, apskaita tampa sudėtingesnė. Išduodant bendrovė nurašo turtą ir įskaito ilgalaikę skolą. Kadangi įmonė grąžina savo ilgalaikę skolą, kai kurie jos įsipareigojimai bus sumokėti per vienerius metus, o kai kurie-daugiau nei metus. Norint užtikrinti, kad trumpalaikiai skoliniai įsipareigojimai ir ilgalaikiai skoliniai įsipareigojimai pagal vieną ilgalaikės skolos priemonę yra atskirti ir apskaitomi tinkamai. Siekdamos apskaityti šias skolas, įmonės per vienerius metus paprasčiausiai nurodo mokėjimo įsipareigojimus ilgalaikę skolos priemonę kaip trumpalaikius įsipareigojimus, o likusius mokėjimus-kaip ilgalaikius įsipareigojimai.

Apskritai, ant balanso lapas, bet kokios pinigų įplaukos, susijusios su ilgalaikės skolos priemone, bus nurodomos kaip grynųjų pinigų debetas ir skolos priemonės kreditas. Kai bendrovė gauna visą ilgalaikės skolos priemonės pagrindinę sumą, ji nurodoma kaip debetas grynaisiais pinigais ir kreditas ilgalaikei skolos priemonei. Kadangi bendrovė grąžina skolą, jos trumpalaikiai įsipareigojimai kiekvienais metais bus patvirtinti debetu įsipareigojimams ir kreditu turtui. Kai bendrovė grąžins visus savo ilgalaikius skolos priemonių įsipareigojimus, balansas bus atspindi pagrindinės sumos panaikinimą ir visos palūkanų sumos atsakomybės išlaidas reikalaujama.

Verslo skolų efektyvumas

Palūkanos už skolos kapitalą perkeliamos į pajamų deklaracija palūkanų ir mokesčių skyriuje. Palūkanos yra trečiasis išlaidų komponentas, turintis įtakos įmonės grynosioms pajamoms. Jis pateikiamas pelno (nuostolių) ataskaitoje, apskaičiavus tiesiogines ir netiesiogines išlaidas. Skolos išlaidos skiriasi nuo nusidėvėjimo išlaidų, kurios paprastai planuojamos atsižvelgiant į atitikimo principą. Trečiasis pelno (nuostolių) ataskaitos skyrius, įskaitant palūkanas ir mokesčių atskaitymus, gali būti svarbus požiūris analizuojant įmonės skolos kapitalo efektyvumą. Palūkanos už skolas yra verslo išlaidos, mažinančios įmonės grynąsias apmokestinamas pajamas, bet taip pat mažinančios pajamos, pasiektos apatinėje eilutėje, ir tai gali sumažinti įmonės galimybes sumokėti savo įsipareigojimus apskritai. Skolos kapitalo sąnaudų efektyvumas pelno (nuostolių) ataskaitoje dažnai analizuojamas lyginant bendrąjį pelno maržą, veiklos pelno maržą ir grynąjį pelno maržą.

Be pelno (nuostolių) ataskaitos išlaidų analizės, skolos išlaidų efektyvumas taip pat analizuojamas stebint kelis mokumo rodiklius. Šie santykiai gali apimti skolos santykis, skolos turtui, skola nuosavybei, ir dar. Paprastai įmonės stengiasi išlaikyti vidutinį mokumo koeficientą, lygų pramonės standartams arba žemiau jų. Aukštas mokumo koeficientas gali reikšti, kad įmonė per daug finansuoja savo veiklą iš skolų, todėl jai gresia pinigų srautai ar nemokumo problemos.

Investavimas į ilgalaikes skolas

Įmonės ir investuotojai turi įvairių svarstymų tiek išleisdami, tiek investuodami į ilgalaikes skolas. Investuotojams ilgalaikė skola priskiriama tiesiog skolai, kurios terminas baigiasi daugiau nei vienerius metus. Investuotojas gali rinktis iš įvairių ilgalaikių investicijų. Trys iš pagrindinių yra JAV iždas, savivaldybių ir įmonių obligacijos.

JAV iždo

Vyriausybės, įskaitant JAV iždą, išleidžia keletą trumpalaikių ir ilgalaikių skolos vertybinių popierių. JAV iždas išleidžia ilgalaikius iždo vertybinius popierius, kurių terminas yra dveji, treji, penkeri, septyneri, 10 metų, 20 metų ir 30 metų.

Savivaldybių obligacijos

Savivaldybių obligacijos yra skolos užtikrinimo priemonės, kurias vyriausybės agentūros išleido infrastruktūros projektams finansuoti. Savivaldybių obligacijos paprastai laikomos viena iš mažiausių skolos rinkos investicijų obligacijų, turinčių tik šiek tiek didesnę riziką nei iždas. Vyriausybės agentūros gali išleisti trumpalaikę ar ilgalaikę skolą už valstybės investicijas.

Įmonių obligacijos

Įmonių obligacijų įsipareigojimų neįvykdymo rizika yra didesnė nei iždo ir savivaldybių. Kaip ir vyriausybės bei savivaldybės, korporacijos gauna reitingų agentūrų reitingus, kurie užtikrina jų rizikos skaidrumą. Reitingų agentūros, analizuodamos ir teikdamos subjektų reitingus, daug dėmesio skiria mokumo rodikliams. Įmonių obligacijos yra įprasta ilgalaikių skolos investicijų rūšis. Korporacijos gali išduoti įvairaus termino skolas. Visos įmonių obligacijos, kurių terminas ilgesnis nei vieneri metai, laikomos ilgalaikėmis skolos investicijomis.