Turto/įsipareigojimų valdymo apibrėžimas

Kas yra turto/atsakomybės valdymas?

Turto/įsipareigojimų valdymas yra turto naudojimo valdymo ir pinigų srautai sumažinti įmonės praradimo rizika laiku nesumokėti įsipareigojimų. Gerai valdomas turtas ir įsipareigojimai padidina verslo pelną. Turto/įsipareigojimų valdymo procesas paprastai taikomas bankų paskolų portfeliams ir pensijų planai. Tai taip pat apima ekonominė nuosavybės vertė.

Turto/atsakomybės valdymo supratimas

Turto/įsipareigojimų valdymo koncepcija yra sutelkta į laiką pinigų srautai nes įmonių vadovai turi planuoti įsipareigojimų apmokėjimą. Procesas turi užtikrinti, kad turtas būtų prieinamas skoloms apmokėti, kai jų terminas yra pasibaigęs, ir kad turtas ar uždarbis gali būti konvertuojami į pinigus. The turto/įsipareigojimų valdymas Šis procesas taikomas įvairių kategorijų turtui balanse.

[Svarbu: įmonė gali susidurti su turto ir įsipareigojimų neatitikimu dėl nelikvidumo ar palūkanų normų pokyčių; turto/įsipareigojimų valdymas sumažina neatitikimo tikimybę.]

Faktoringas nustatytų išmokų pensijų planuose

A nustatytų išmokų pensijų planas numato fiksuotą, iš anksto nustatytą pensijos išmoką darbuotojams išėjus į pensiją, o darbdavys rizikuoja, kad į pensijų planą investuoto turto gali nepakakti visoms išmokoms sumokėti. Įmonės turi numatyti dolerio turimo turto sumą, kad galėtų sumokėti išmokas, kurių reikalaujama pagal nustatytų išmokų planą.

Tarkime, kad grupė darbuotojų turi gauti 1,5 milijono JAV dolerių pensijų išmokas, pradedant nuo 10 metų. Bendrovė turi apskaičiuoti į pensijų planą investuotų dolerių grąžos normą ir nustatyti, kiek įmonė turi įmokėti kasmet, kol po 10 metų prasidės pirmieji mokėjimai.

Palūkanų normos rizikos pavyzdžiai

Turto/įsipareigojimų valdymas taip pat naudojamas bankininkystėje. Bankas turi mokėti palūkanas už indėlius, taip pat imti palūkanas už paskolas. Norėdami valdyti šiuos du kintamuosius, bankininkai seka grynoji palūkanų marža arba skirtumas tarp palūkanų, sumokėtų už indėlius, ir palūkanų, gautų už paskolas.

Pavyzdžiui, tarkime, kad bankas uždirba vidutiniškai 6% paskolos trejiems metams ir moka 4% palūkanų normą už trejų metų indėlių sertifikatus. Banko sukurta palūkanų normos marža yra 6% - 4% = 2%. Kadangi bankams gresia palūkanų normos rizika arba rizika, kad palūkanų normos padidės, klientai reikalauja didesnių palūkanų už savo indėlius, kad išlaikytų turtą banke.

Turto padengimo santykis

Svarbus turto ir įsipareigojimų valdymo santykis yra turto aprėpties koeficientas kuris apskaičiuoja turimo turto, skirto įmonės skoloms apmokėti, vertę. Santykis apskaičiuojamas taip:

​Turto padengimo santykis=Bendra nesumokėta skola(BVTA−IA)−(CL−STDO)​kur:BVTA=viso turto buhalterinės vertėsIA=nematerialusis turtasCL=dabartiniai įsipareigojimaiSTDO=trumpalaikiai skoliniai įsipareigojimai​

Materialus turtas, tokie kaip įranga ir mašinos, yra apskaitomi jų buhalterine verte, kuri yra turto savikaina, atėmus sukauptą nusidėvėjimą. Nematerialusis turtas, pvz., Patentai, atimamas iš formulės, nes šį turtą sunkiau įvertinti ir parduoti. Skolos, mokėtinos per mažiau nei 12 mėnesių, laikomos trumpalaikėmis skolomis, o šie įsipareigojimai taip pat atimami iš formulės.

Dengimo koeficientas apskaičiuoja turimą turtą skoliniams įsipareigojimams apmokėti, nors kai kurių turto, pavyzdžiui, nekilnojamojo turto, likvidavimo vertę gali būti sunku apskaičiuoti. Nėra nykščio taisyklės, kas yra geras ar blogas santykis, nes skaičiavimai įvairiose pramonės šakose skiriasi.

Pagrindiniai išsinešimai

• Turto/įsipareigojimų valdymas sumažina riziką, kad įmonė ateityje gali nevykdyti savo įsipareigojimų.
• Banko paskolų portfelių ir pensijų planų sėkmė priklauso nuo turto/įsipareigojimų valdymo procesų.
• Bankai stebi skirtumą tarp palūkanų, sumokėtų už indėlius ir palūkanų, gautų už paskolas užtikrinti, kad jie galėtų mokėti palūkanas už indėlius, ir nustatyti, kokia palūkanų norma turi būti taikoma paskolos.

[Greitas faktas: turto/įsipareigojimų valdymas yra ilgalaikė rizikos valdymo strategija. Pavyzdžiui, namų savininkas turi užtikrinti, kad turi pakankamai pinigų kiekvieną mėnesį sumokėti hipoteką, valdydamas savo pajamas ir išlaidas paskolos laikotarpiu.]