Kam gali būti naudojamas apyvartinis kapitalas?

Apyvartinis kapitalas yra pinigai, naudojami padengti visas įmonės trumpalaikes išlaidas, įskaitant atsargas, mokėjimus už trumpalaikę skolą ir kasdienes išlaidas. veiklos sąnaudos. Apyvartinis kapitalas yra labai svarbus, nes jis naudojamas sklandžiam verslo veikimui ir visiems finansiniams įsipareigojimams įvykdyti per ateinančius metus.

Suprasti, kaip naudojamas apyvartinis kapitalas

Apyvartinis kapitalas, dar vadinamas grynuoju apyvartiniu kapitalu, atspindi pinigų sumą, kurią įmonė gali sumokėti už neatidėliotinas išlaidas. Žinoma, kuo daugiau apyvartinių lėšų, tuo geriau jos finansinei padėčiai. Apyvartinio kapitalo suma, reikalinga įmonei sklandžiai veikti, gali labai skirtis. Kai kurioms įmonėms reikia didesnio apyvartinio kapitalo, kad būtų galima susidoroti su sezoniškai mažėjančiomis išlaidomis.

Pavyzdžiui, mažmeninės prekybos įmonės dažnai tam tikru metų laiku, pavyzdžiui, atostogų sezono metu, parduodamas šuolis. Mažmenininkams reikia didesnio apyvartinio kapitalo, kad būtų galima sumokėti už papildomą inventorių ir personalą, kurio prireiks didelės paklausos sezonui. Dėl to mažmenininkas tikriausiai matytų didesnes išlaidas ne sezono metu, palyginti su pajamomis prieš šventes.

Ir atvirkščiai, kai pardavimai ne sezono metu mažėja, bendrovei vis tiek reikės mokėti už įprastą darbuotojų skaičių, nepaisant mažesnių pardavimo pajamų. Apyvartinis kapitalas padeda įmonėms išlyginti pajamų spragas tais metų laikais, kai pardavimai yra lėti.

Dažnai bankai skolina įmones, teikiančias apyvartinį kapitalą kredito linija, o tai leidžia įmonėms pasinaudoti ne sezono metu, kai trūksta kapitalo. Todėl įmonių vadovai ir bankai, kurie skolina įmonėms, labai atidžiai stebi apyvartinį kapitalą. Norint suprasti įmonės apyvartinio kapitalo poreikius, labai svarbu žinoti konkrečius dalykus, dėl kurių gali padidėti ar sumažėti apyvartinis kapitalas.

Apyvartinio kapitalo vairuotojai

Įmonės turi ir trumpalaikį turtą, ir įsipareigojimus. Įmonės trumpalaikis turtas vadinamas trumpalaikiu turtu, o trumpalaikis-trumpalaikiais įsipareigojimais. Įmonės apyvartinis kapitalas yra laikotarpio trumpalaikio turto vertės ir trumpalaikių įsipareigojimų skirtumas.

Turimas turtas

A trumpalaikis turtas yra turtas, kurį galima naudoti per ateinančius 12 mėnesių. Trumpalaikis turtas yra trumpalaikis įmonės turtas, kurį galima lengvai likviduoti arba paversti pinigais ir panaudoti skoloms per ateinančius metus sumokėti.

Į trumpalaikį turtą paprastai įeina:

• Pinigai ir pinigų ekvivalentai-įskaitant grynuosius pinigus, pvz., Lėšas kasose ar taupomosiose sąskaitose, o pinigų ekvivalentai yra labai likvidus turtas, pvz., Pinigų rinkos fondai ir iždo vekseliai
• Rinkodaros vertybiniai popieriai- pavyzdžiui, akcijos, investicinių fondų akcijos ir kai kurių rūšių obligacijos
• Inventorius- prekės, kurias galima greitai parduoti arba likviduoti per mažiau nei vienerius metus
• Gautinos sumosarba pinigai, kuriuos įmonei skolingi jos klientai ar kiti skolininkai už parduotus produktus ir paslaugas

Dabartiniai įsipareigojimai

A dabartinė atsakomybė yra trumpalaikės išlaidos, kurias įmonė turi ir turi sumokėti per 12 mėnesių laikotarpį. Einamieji įsipareigojimai gali apimti:

• Trumpalaikė skola mokėjimai, kurie gali apimti mokėjimus už banko paskolas ar komercinius dokumentus, išleistus finansuoti operacijas
• Tiekėjai ir pardavėjai skolingas už atsargas, žaliavas ir paslaugas, pavyzdžiui, techninę paramą
• Mokėtinos sąskaitos, kurios yra trumpalaikės skolos 
• Palūkanų mokėjimai obligacijų savininkams ir bankams, į kuriuos gali būti įtrauktos palūkanos už trumpalaikę skolą, taip pat einamosios palūkanos už ilgalaikę skolą
• Mokėtini mokesčiai, pvz., pajamų ir darbo užmokesčio mokesčius, kurie turi būti sumokėti kitais metais

Bendra įmonės trumpalaikių įsipareigojimų suma laikui bėgant keičiasi, kaip ir trumpalaikis turtas, nes ji pagrįsta slenkančiu 12 mėnesių laikotarpiu.

Apyvartinio kapitalo aiškinimas ir koregavimas

Kadangi apyvartinis kapitalas yra lygus trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų skirtumui, tai gali būti teigiamas arba neigiamas skaičius. Žinoma, visada pirmenybė teikiama teigiamam apyvartiniam kapitalui, nes tai reiškia, kad įmonė turi pakankamai padengti savo veiklos išlaidas. Tačiau grynasis apyvartinis kapitalas laikui bėgant gali keistis, todėl įmonė gali patirti neigiamo apyvartinio kapitalo laikotarpius dėl netikėtų trumpalaikių išlaidų.

Ir atvirkščiai, bendrovė, kuri nuolat turi per didelį apyvartinį kapitalą, gali nesinaudoti savo turtu. Nors teigiamas apyvartinis kapitalas yra geras, per daug grynųjų pinigų tuščiąja eiga gali pakenkti įmonei. Tos nenaudojamos lėšos galėtų būti panaudotos skoloms apmokėti arba investuoti į ilgalaikę įmonės ateitį perkant ilgalaikį turtą, pavyzdžiui, technologijas.

Įmonės stebi savo gautinas sumas, kad nustatytų, kada tikimasi gauti mokėjimą iš savo klientų. Kita vertus, įmonės taip pat stebi savo gautinas sumas, siekdamos nustatyti datas, kada tiekėjai turi sumokėti. Jei mokėtinos sumos turi būti grąžintos anksčiau nei pinigai, gautini iš gautinų sumų, įmonė gali patirti apyvartinių lėšų trūkumą.

Dėl to įmonės gali pasiūlyti paskatas savo klientams greičiau surinkti gautinas sumas. Priešingai, bendrovė taip pat gali paprašyti savo tiekėjo geresnių sąlygų, leidžiančių įmonei sumokėti vėliau. Apyvartinio kapitalo stebėsena ir analizė padeda įmonėms valdyti savo pinigų srautas poreikius, kad jie galėtų padengti savo veiklos išlaidas ateinančiais mėnesiais.