Grynoji turto vertė vienai akcijai - NAVPS apibrėžimas

Kas yra grynoji turto vertė vienai akcijai - NAVPS?

Grynoji turto vertė vienai akcijai (NAVPS) yra grynosios turto vertės išraiška, atspindinti vienos akcijos vertę investicinis fondas, biržoje prekiaujamas fondas (ETF) arba a uždarojo tipo fondas. Jis apskaičiuojamas dalijant sumą grynoji turto vertė fondo ar bendrovės pagal neapmokėtų akcijų skaičių ir taip pat žinoma kaip akcijos buhalterinė vertė.

Vienos akcijos grynosios turto vertės formulė - NAVPS yra

​Grynoji turto vertė vienai akcijai=Neapmokėtos akcijosNAV​kur:NAV=Turtas−Įsipareigojimai​

Kaip apskaičiuoti grynąją turto vertę vienai akcijai - NAVPS

Vienos akcijos grynoji turto vertė (NAVPS) apskaičiuojama grynąją turto vertę padalijus iš neapmokėtų akcijų skaičiaus.

Ką jums sako NAVPS?

Vienos akcijos grynoji turto vertė (NAVPS) dažnai naudojama atviro tipo arba Bendri draugai kadangi tokių fondų akcijos, įregistruotos JAV vertybinių popierių ir biržos komisijoje (SEC), yra išperkamos grynąja turto verte.

Remiantis aukščiau pateikta grynosios turto vertės vienai akcijai (NAVPS) formule, turtas apima visą fondo investicijų rinkos vertę, pinigai ir pinigų ekvivalentai, gautinos sumos ir sukauptos pajamos. Įsipareigojimai yra lygūs visiems trumpalaikiams ir ilgalaikiams įsipareigojimams, pridedant visus sukauptos sąnaudos, pavyzdžiui, darbuotojų atlyginimai, komunalinės paslaugos ir kitos veiklos išlaidos. Bendras išlaidų skaičius gali būti didelis, nes gali būti įtrauktos valdymo išlaidos, platinimo ir rinkodaros išlaidos, pervedimo agento mokesčiai, saugotojo ir audito mokesčiai.

Vienos akcijos grynosios turto vertės pavyzdys - NAVPS

Apsvarstykite, kad investicinis fondas, turintis 7,5 mln. Akcijų, turi 500 mln. USD investicijų, 15 mln. USD grynųjų pinigų, 1,5 mln. USD gautinų sumų ir sukauptas 250 000 USD pajamas. Kalbant apie įsipareigojimus, fondas turi 20 mln. USD trumpalaikių įsipareigojimų ir 5 mln. USD ilgalaikių įsipareigojimų. Fondas turi 35 000 USD sukauptų veiklos išlaidų ir 15 000 USD kitų sukauptų išlaidų. Turtas, įsipareigojimai ir NAVPS apskaičiuojami taip:

Turtas=Turtas =Įsipareigojimai=Įsipareigojimai=NAVPS==​$500,000,000+$15,000,000+$1,500,000+$250,000=$516,750,000$20,000,000+$5,000,000+$35,000+$15,000=$25,050,0007,500,000$516,750,000−$25,050,000​7,500,000$491,700,000​=$65.56​

Investicinių fondų ir ETF atveju NAVPS dažnai yra lengvai prieinama tokiose svetainėse kaip „Morningstar“. Kaip nurodyta toliau, ETF rinkos kaina ir NAVPS gali skirtis. Pavyzdžiui, nuo vasario mėn. SPDR S&P 500 ETF rinkos kaina yra 279,14 USD. 2019 m. 22 d., O jo NAVPS „Morningstar“ įrašytas kaip 279,18 USD.

Skirtumas tarp NAVPS ir rinkos kainos

Investicinio fondo NAVPS yra kaina, už kurią akcijos perkamos ir parduodamos kiekvienos prekybos dienos pabaigoje. Fondai, kuriais prekiaujama biržoje (ETF) ir uždarojo tipo fondai skiriasi tuo, kad prekiauja kaip atsargos visą prekybos dieną. Kadangi šios rūšies fondai yra veikiami rinkos jėgų, jų NAVPS bet kuriuo metu gali nukrypti nuo faktinių fondų pirkimo ir pardavimo kainų.

ETF ir uždarų fondų NAVPS yra apskaičiuojami prekybos dienos pabaigoje ataskaitų teikimo tikslais, tačiau yra atnaujinami daug kartų per minutę realiu laiku per visą prekybos dieną.

Vienos akcijos grynosios turto vertės apribojimai - NAVPS

Atsižvelgiant į viešai parduodamų bendrovių korporacines finansines ataskaitas, akcijos grynoji vertė arba buhalterinė vertė paprastai yra mažesnė už rinkos kainą už akciją. The istorinė kaina apskaitos principas, kuris linkęs nuvertinti tam tikrą turto vertę, o pasiūlos ir paklausos jėgos rinkoje paprastai verčia akcijų kainas viršyti vienos akcijos buhalterinę vertę.

Sužinokite daugiau apie grynąją turto vertę vienai akcijai - NAVPS

Norėdami gauti daugiau informacijos apie tai, skaitykite daugiau apie skirtumas tarp ETF NAVPS ir rinkos kainos.