Prekybos dienos marža vadovas

Prekyba marža yra labai spekuliacinė. Turėtumėte pabandyti prekiauti marža tik tuo atveju, jei visiškai suprantate savo galimus nuostolius ir turite tvirtas rizikos valdymo strategijas.

Marža leidžia prekiautojams padidinti savo perkamąją galią ir pasinaudoti didesnėmis pozicijomis nei jų grynųjų pinigų pozicijos. Pasiskolinę pinigų iš savo brokerio prekiauti didesniais dydžiais, prekybininkai gali padidinti pelną ir galimus nuostolius.

Dienos prekyba apima tų pačių akcijų pirkimą ir pardavimą kelis kartus prekybos valandomis, tikintis greitai gauti pelno iš akcijų kainų pokyčio. Dienos prekyba yra rizikinga, nes tai priklauso nuo vienos dienos akcijų kainų svyravimų ir per labai trumpą laiką gali sukelti didelių nuostolių.

Pagrindiniai išsinešimai

Prekyba marža leidžia jums pasiskolinti lėšų iš savo brokerio, kad įsigytumėte daugiau akcijų nei jūsų sąskaitoje esantys pinigai. Prekyba marža taip pat leidžia parduoti trumpą laiką.
Naudodami svertą, marža leidžia padidinti jūsų potencialią grąžą ir nuostolius, todėl tai yra rizikinga veikla.

instagram viewer

Reikalingi maržos reikalavimai ir priežiūros marža, kurie gali sudaryti nuostolius, jei sandoriai pablogės.

Prekyba marža ir diena

Pirkimas su maržakita vertus, yra priemonė, palengvinanti prekybą net ir tiems, kurie neturi reikiamos pinigų sumos. Pirkimas su marža padidina prekybininko perkamąją galią, nes leidžia pirkti už didesnę sumą, nei turi pinigų; į trūkumas užpildo maklerio įmonė pagal palūkanas.

Sujungus šias dvi priemones kaip dienos prekybą marža, padidėja rizika. Ir laikantis diktato, „kuo didesnė rizika, tuo didesnė potenciali grąža“, grąža gali būti daug kartų. Tačiau įspėkite: garantijų nėra.

The Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA) taisyklės apibrėžia dienos prekybą kaip „to paties vertybinio popieriaus pirkimas ir pardavimas arba pardavimas ir pirkimas tą pačią dieną maržos sąskaitoje“. The trumpalaikis pardavimas ir pirkimai, skirti tą pačią dieną padengti tą patį vertybinį popierių kartu su pasirinkimo sandoriais, taip pat priklauso dienos prekybos sričiai.

Kai kalbame apie dienos prekybą, kai kurie gali ja užsiimti tik retkarčiais ir jiems taikomi skirtingi maržos reikalavimai tiems, kurie gali būti pažymėti kaip „modelio dienos prekybininkai“. Supraskime šias sąlygas kartu su maržos taisyklėmis ir reikalavimais pagal FINRA.

Terminas modelio dienos prekybininkas naudojamas asmeniui, kuris per penkias darbo dienas atlieka keturių ar daugiau dienų sandorius, jei yra vienas iš dviejų dalykų:

Dienos sandorių skaičius yra daugiau nei 6% visų jo sandorių maržos sąskaitoje per tą patį penkių dienų laikotarpį.
Asmuo duoda du nepatenkintus prekybos skambučius per 90 dienų laikotarpį. Ne modelis dienos prekybininkassąskaitoje dienos prekyba vyksta tik retkarčiais.

Tačiau, jei tenkinamas kuris nors iš aukščiau išvardytų kriterijų, ne modelio dienos prekybininko sąskaita bus paskirta kaip modelio dienos prekybininko sąskaita. Bet jei modelio dienos prekybininko sąskaita nevykdė dienos sandorių 60 dienų iš eilės, tada jos būsena pakeičiama į ne modelio dienos prekybininko sąskaitą.

Maržos reikalavimai

Norėdami prekiauti su marža, investuotojai turi deponuoti pakankamai grynųjų pinigų ar tinkamų vertybinių popierių, atitinkančių pradinė marža reikalavimas su brokerių įmone. Pasak FED Taisyklė T., investuotojai gali pasiskolinti iki 50% visų pirkimo išlaidų su marža, o likusius 50% prekiautojas deponuoja kaip pradinį maržos reikalavimą.

The išlaikymo marža modelio dienos prekiautojui keliami daug didesni reikalavimai nei modelio dienos prekybininkui. Minimalus nuosavo kapitalo dienos modelio prekiautojui reikalavimas yra 25 000 USD (arba 25% visos vertybinių popierių rinkos vertės, atsižvelgiant į tai, kas yra didesnė), o ne modelio dienos prekybininkui-2 000 USD. Kiekvieną dieną prekybos sąskaita turi atitikti šį reikalavimą nepriklausomai, o ne kryžminiu būdu garantuodamas skirtingas sąskaitas. Tais atvejais, kai sąskaita nukrenta žemiau šio nustatyto 25 000 USD skaičiaus, tolimesnė prekyba neleidžiama, kol sąskaita nebus papildyta.

Maržos skambučiai

A marža atsiranda, jei jūsų sąskaita nukrenta žemiau išlaikymo maržos sumos. Maržos reikalavimas yra jūsų tarpininkavimo reikalavimas pridėti pinigų prie savo sąskaitos arba uždarykite pozicijas, kad jūsų paskyra būtų grąžinta į reikiamą lygį.

Jei nesilaikysite maržos reikalavimo, jūsų maklerio įmonė gali uždaryti visas atviras pozicijas, kad būtų grąžinta minimali sąskaitos vertė. Jūsų maklerio įmonė gali tai padaryti be jūsų sutikimo ir gali pasirinkti, kurią (-as) poziciją (-as) likviduoti.

Be to, jūsų maklerio įmonė gali imti mokestį Komisija sandoriui (-iams). Jūs esate atsakingi už visus šio proceso metu patirtus nuostolius, o jūsų maklerio įmonė gali likviduoti pakankamai akcijų ar sutarčių, kad viršytų pradinį maržos reikalavimą.

Pirkimo galia

The perkamoji galia modelio dienos prekiautojas yra keturis kartus didesnis už išlaikymo maržą, kai buvo uždarytas ankstesnės dienos verslas (tarkime, sąskaita turi 35 000 USD po ankstesnės dienos prekybos, tada perteklius čia yra 10 000 USD, nes ši suma viršija minimalų reikalavimą $25,000. Tai suteiktų 40 000 USD (4 x 10 000 USD) perkamąją galią. Jei tai viršijama, prekiautojas gaus maklerio įmonės išduotą dienos prekybos maržos reikalavimą.

Yra penkių darbo dienų laikotarpis, per kurį reikia įvykdyti maržos reikalavimą. Per šį laikotarpį perkamoji dienos perkamoji galia yra tik du kartus didesnė už išlaikymo maržos perteklių. Jei per nustatytą laikotarpį nesilaikoma maržos, tolesnė prekyba leidžiama tik turint grynųjų pinigų 90 dienų arba iki įvykdymo.

Prekybos marža pavyzdys

Tarkime, kad prekiautojas turi 20 000 USD daugiau nei išlaikymo marža. Tai suteiks prekiautojui 80 000 USD (4 x 20 000 USD) perkančiosios dienos perkamąją galią. Jei prekiautojas 9:45 val. Nusipirks 80 000 USD „PQR Corp“, o po to - 60 000 USD „XYZ Corp. tą pačią dieną 10.05 val., tada jis viršijo savo perkamosios galios ribą. Net jei vėliau jis parduos abu po pietų prekybos, kitą dieną jis gaus dienos prekybos maržos reikalavimą. Tačiau prekybininkas galėjo išvengti maržos reikalavimo, prieš pirkdamas „XYZ Corp.“, parduodamas „PQR Corp“.

nors brokeriai turi veikti pagal reguliavimo institucijų nustatytus parametrus, jos turi teisę savo nuožiūra atlikti nedidelius nustatytų reikalavimų pakeitimus, vadinamus „namo reikalavimai. “ A brokeris-prekiautojas gali klasifikuoti klientą kaip modelio dienos prekiautoją, įtraukdamas jį į platesnį modelio dienos prekiautojo apibrėžimą. Be to, maklerio įmonės gali nustatyti didesnius maržos reikalavimus arba apriboti perkamąją galią. Taigi, priklausomai nuo brokerio-prekiautojo, su kuriuo norite prekiauti, gali būti skirtumų.

Esmė

Dienos prekyba su marža yra rizikingas užsiėmimas, todėl naujokams to nereikėtų išbandyti. Žmonės, turintys dienos prekybos patirties, taip pat turi būti atsargūs naudodami maržą. Naudojant maržą prekybininkai padidina perkamąją galią; tačiau jis turėtų būti naudojamas atsargiai dienos prekybai, kad prekiautojai nepatirtų didelių nuostolių. Jei apsiribosite maržos sąskaitai nustatytais apribojimais, gali sumažėti maržos reikalavimai, taigi ir papildomų lėšų poreikis. Jei pirmą kartą bandote prekiauti dieną, neeksperimentuokite su maržos sąskaita.