Bendrosios nuosavybės 1 lygio (CET1) apibrėžimas

Kas yra 1 bendrojo lygio nuosavas kapitalas (CET1)?

Bendras nuosavas kapitalas 1 (CET1) yra pirmojo lygio kapitalo sudedamoji dalis, kuri dažniausiai yra banko ar kitos finansų institucijos turimos paprastosios akcijos. Tai yra kapitalo 2014 m. įvesta priemonė kaip atsargumo priemonė apsaugoti ekonomiką nuo finansų krizės. Tikimasi, kad iki 2019 m. Visi bankai turėtų įvykdyti minimalų reikalaujamą CET1 koeficientą - 4,5%.

1 bendrojo kapitalo lygio (CET1) supratimas

Sekant 2008 metų finansų krizė, Bazelio komitetas

suformulavo reformuotą tarptautinių standartų rinkinį, skirtą bankų kapitalo pakankamumui peržiūrėti ir stebėti. Šie standartai, bendrai vadinami Bazelis III, palyginkite banko turtą su kapitalu, kad nustatytumėte, ar bankas gali atlaikyti krizės išbandymą.

Bankai reikalauja kapitalo, kad padengtų netikėtus nuostolius, atsirandančius įprastos banko veiklos metu. „Bazelis III“ sistema sugriežtina kapitalo reikalavimus, apribodama kapitalo tipą, kurį bankas gali įtraukti į skirtingas kapitalo pakopas ir struktūras.Banko kapitalo struktūrą sudaro 2 lygio kapitalas,1 lygio kapitalasir bendrojo kapitalo 1 lygio kapitalas.

1 lygio kapitalo apskaičiavimas

1 lygio kapitalas apskaičiuojamas kaip CET1 kapitalas ir papildomas 1 lygio kapitalas (AT1). Bendrą nuosavą kapitalą 1 pakopą sudaro banko pagrindinis kapitalas, į kurį įeina paprastosios akcijos, atsargų perteklius, atsirandantis išleidžiant paprastąsias akcijas, nepaskirstytasis pelnas, paprastųjų akcijų, kurias išleido dukterinės įmonės ir kurios priklauso trečiosioms šalims, ir sukauptos kitos bendrosios pajamos (AOCI).

Papildomas 1 lygio kapitalas yra apibrėžiamas kaip priemonės, kurios nėra bendras kapitalas, bet gali būti įtrauktos į šią pakopą. AT1 kapitalo pavyzdys yra a neapibrėžtasis kabrioletas arba hibridinis saugumas, kuris turi amžiną terminą ir gali būti paverstas nuosavo kapitalo kai įvyksta trigeris. Įvykis, dėl kurio vertybinis popierius turi būti konvertuojamas į nuosavybę, įvyksta, kai CET1 kapitalas nukrenta žemiau tam tikros ribos.

Šią priemonę geriau atspindi CET1 santykis, kuris matuoja banko kapitalą pagal jo turtą. Kadangi ne visas turtas turi tą pačią riziką, banko įsigytas turtas yra įvertinamas pagal kredito rizika ir rinkos rizika kad kiekvienas turtas pateikiamas.

Pavyzdžiui, a vyriausybės obligacija gali būti apibūdinamas kaip „nerizikingas turtas“ ir jam taikomas nulinis rizikos koeficientas. Kita vertus, a antrinė hipoteka gali būti klasifikuojamas kaip didelės rizikos turtas ir svertinis 65%. Pagal „Bazelis III“ kapitalo ir likvidumo taisykles visi bankai privalo turėti minimalų CET1 iki pagal riziką įvertintas turtas (RWA) santykis 4,5%.

• Bendrojo nuosavo kapitalo 1 lygio santykis = 1-ojo lygio nuosavo kapitalo kapitalas / pagal riziką įvertintas turtas

Banko kapitalo struktūrą sudaro apatinė 2 pakopa, viršutinė 1 pakopa, AT1 ir CET1. CET1 yra kapitalo struktūros apačioje, o tai reiškia, kad bet kokie patirti nuostoliai krizės atveju pirmiausia atimami iš šios pakopos. Jei dėl išskaitymo CET1 koeficientas nukrenta žemiau minimalaus reguliavimo minimumo, bankas turi sugrąžinti kapitalo koeficientą iki reikiamo lygio, arba rizika, kad reguliavimo institucijos ją aplenks arba uždarys.

Atstatymo etape reguliuotojai gali neleisti bankui mokėti dividendai arba priemokos darbuotojams. Jeigu nemokumas, nuosavo kapitalo savininkai pirmiausia patiria nuostolius, o po to - hibridinių ir konvertuojamųjų obligacijų turėtojus, o po to - 2 lygio kapitalą.

2016 m. Europos bankininkystės institucija atliko testus nepalankiausiomis sąlygomis naudojant CET1 koeficientą, kad suprastumėte, kiek kapitalo bankams būtų likę nepalankaus finansų krizės atveju. Bandymai buvo atlikti neramiu laikotarpiu, kai daugelis euro zonos bankų kovojo su didžiulėmis sumomis neveiksnios paskolos (NPL) ir mažėjančios akcijų kainos. Bandymo rezultatas parodė, kad dauguma bankų sugebės išgyventi krizę 2016 m.