Kaip atsiranda kredito krizė?

A kredito krizė atsiranda, kai kredito rinkoje trūksta lėšų, todėl skolininkams sunku gauti finansavimą. Tai atsitinka vienu iš trijų scenarijų: kai skolintojai turi ribotas lėšas skolinti, kai jie nenori paskolinti papildomų lėšų arba kai jie padidino skolinimosi išlaidas iki daugumai neįperkamos normos skolininkų.

Pažvelkime į kredito krizės anatomiją.

Kai skolinančios institucijos patyrė nuostolių dėl ankstesnių paskolų, jos paprastai nenori arba negali skolinti. Tai atsitinka, kai skolininkai numatytas ir nekilnojamojo turto paskolos vertės sumažėjimo pagrindas. Esant tokiai situacijai, kaip skolininkai pagal nutylėjimą, bankai uždaryti dėl hipotekos ir bando parduoti šį turtą, kad atgautų jų pasiskolintas lėšas. Taigi, jei būsto kainos kris, bankas parduos turtą nuostolingai. Kadangi bankai privalo išlaikyti minimalų likvidumo lygį (kapitalą), patyrus nuostolių, jų kapitalo pozicijos sumažėja, o tai sumažina sumą, kurią jie gali skolinti.

Kredito krizės taip pat gali atsirasti, kai padidėja reguliavimo institucijų

kapitalo reikalavimai finansų įstaigoms. Bankai ir kiti skolintojai privalo išlaikyti nustatytą kapitalo likvidumo sumą, pagrįstą jų rizikos svertiniu turto lygiu. Jei šis reikalavimas padidės, daugelis bankų turės jį padidinti kapitalo rezervai. Norėdami tai padaryti, bankai sumažins skolinimą, sumažindami paskolų galimybę asmenims ir įmonėms.

Be to, jei bankai suvokia didesnę riziką rinkoje, jie dažnai padidina paskolų palūkanas, kad kompensuotų šią riziką. Tai padidina skolinimosi išlaidas ir apsunkina skolininkų galimybes gauti finansavimą. Jei skolininkai nenori skolintis tokiomis palūkanomis, bankas greičiausiai apskritai neskolins.

Kredito krizė gali padaryti daug žalos ekonomikai, slopindama ekonomikos augimą dėl sumažėjusio kapitalo likvidumo ir sumažėjusio gebėjimo skolintis. Daugelis įmonių turi skolintis pinigų iš skolinančių institucijų, kad galėtų finansuoti ir (arba) plėsti veiklą; be šio sugebėjimo plėtra neįmanoma; kai kuriais atvejais įmonės turės nutraukti veiklą. Sujungus su a nuosmukis, kredito krizė dažnai sukels daug įmonių bankrotų. Tai padidina krizės ekonominį poveikį, slopindamas ekonomikos galimybes atsigauti.

Susijusį skaitymą žr Kaip pasikeis jūsų hipotekos norma?

(Norėdami gauti „vieno langelio“ principą dėl hipotekos hipotekos paskolų ir antrinio paskolos žlugimo, žr Subprime hipotekos funkcija.)