Kas yra Hamptono efektas?

Kas yra Hamptono efektas?

„Hamptons“ efektas reiškia prekybos kritimą, kuris įvyksta prieš pat darbo dienos savaitgalį, o po to padidėja prekybos apimtis, kai prekybininkai ir investuotojai grįžta iš ilgojo savaitgalio. Šis terminas reiškia idėją, kad daugelis stambių prekiautojų Volstryte paskutines vasaros dienas praleidžia Hamptone, tradicinėje Niujorko elito vasaros vietoje.

Padidėjusi „Hamptons Effect“ prekybos apimtis gali būti teigiama, jei ji įvyks kaip mitingas, kai portfelio valdytojai rengia sandorius, kad metų pabaigoje sustiprintų bendrą grąžą. Arba poveikis gali būti neigiamas, jei portfelio valdytojai nusprendžia gauti pelną, o ne atidaryti ar papildyti savo pozicijas. Hamptono efektas yra kalendoriaus efektas remiantis statistinės analizės ir anekdotinių įrodymų deriniu.

Statistinis Hamptono efekto atvejis

Statistinis Hamptono efekto atvejis kai kuriuose sektoriuose yra stipresnis, palyginti su kitais. Naudojant visos rinkos priemonę, tokią kaip „Standard & Poor's“ 500, Hamptono efektui būdingas šiek tiek didesnis nepastovumas ir nedidelis teigiamas poveikis, priklausomai nuo naudojamo laikotarpio. Tačiau galima naudoti sektoriaus lygio duomenis ir sukurti atvejį, rodantį, kad po ilgo savaitgalio tam tikram akcijų profiliui teikiama pirmenybė.

Pavyzdžiui, byla gali būti padaryta taip gynybinės atsargos, kurie yra nuoseklūs atlikėjai, panašūs į maistą ir komunalines paslaugas, yra palankūs artėjant metų pabaigai ir todėl turi naudos iš Hamptono efekto.

Prekybos galimybės

Kaip ir bet koks rinkos poveikis, modelio radimas ir patikimas pelnas iš modelio yra du skirtingi dalykai. Analizuojant duomenų rinkinį beveik visada bus atskleistos įdomios tendencijos ir modeliai keičiantis parametrams. „Hamptons“ efektą tikrai galima suprasti iš rinkos duomenų, kai koreguojami laikotarpis ir akcijų tipas. Investuotojams kyla klausimas, ar poveikis yra pakankamai didelis, kad būtų sukurtas tikras veiklos pranašumas po mokesčių, mokesčių ir plinta yra laikomi.

Individualiam investuotojui atsakymas į rinkos anomalijas dažnai yra neigiamas. „Hamptons“ efektas ir kitos panašios anomalijos, kurias galima suprasti iš duomenų, yra įdomios išvados, tačiau jų, kaip investavimo strategijos, vertė nėra reikšminga paprastam investuotojui. Net jei rinkos poveikis atrodo nuoseklus, jis gali greitai išsisklaidyti, nes prekybininkai ir instituciniai investuotojai įgyvendina strategijas, kuriomis pasinaudos arbitražas galimybė.