Teminių ETF nauda ir rizika

Vienas iš pagrindinių privalumų biržoje prekiaujamas fondas (ETF) erdvė šiame etape yra ta, kad investuotojai turi neįtikėtiną lankstumą. Ieškau fondo, skirto vidutinio dydžio gamintojams sveikatos apsauga Produktai? Tikėtina, kad rasite bent vieną jūsų skoniui pritaikytą ETF.

Kadangi vien JAV ETF erdvė išpopuliarėjo iki 5 trilijonų dolerių vertės pramonės, taip pat išaugo ir siūlomų lėšų skaičius. Tai reiškia, kad yra daug fondų, kurie suteikia vis daugiau specifiškumo ir dėmesio. Vadinamųjų teminių ETF tikslas yra išskirti tikslinę rinkos nišą ir gali būti siaura arba palyginti plati. Bet kaip investuotojas nusprendžia, ar tirti teminę ETF erdvę? Toliau išnagrinėsime kai kuriuos teminių ETF privalumus ir riziką, į kuriuos kiekvienas investuotojas turėtų atsižvelgti prieš atidėdamas turto investicijoms.

Kintamumas

Vienas iš pagrindinių rūpesčių, susijusių su teminiais ETF, yra nepastovumas. Naujausioje ETF.com ataskaitoje Rogeris Nusbaumas iš jūsų šaltinio „Financial and Seeking Alpha“ naudoja „iShares“ JAV medicinos prietaisų ETF (

IHI) pavyzdžiui. Atsižvelgiant į tai, kad IHI daugiausia dėmesio skiria siauram sveikatos priežiūros pramonės segmentui - įmonėms, gaminančioms medicinos prietaisus -, Nusbaum tikisi, kad IHI bus nepastovesnis nei platesnis sektoriaus akcijų spektras. Jis nurodo, kad „kai rinkoje viskas klostosi gerai... IHI [greičiausiai] pralenks platesnį sektoriaus fondas"Kita vertus, IHI taip pat gali būti prastesnis, kai rinka yra nerami.

Tai yra viena iš teminių ETF problemų. Jei sveikatos priežiūros atsargos sudaro maždaug 12–13 proc S&P 500, ir jei galima tikėtis, kad IHI nepastovumas bus didesnis nei sektoriaus apskritai, Nusbaumas siūlo per daug nesirūpinti teminiu ETF.

Čia dirbama prielaida, kad kuo siauresnis dėmesys skiriamas tam tikram sektoriaus akcijų pogrupiui, tuo šis fondas greičiausiai bus nepastovesnis. Kaip pažymi Nusbaumas, „platus sektorius didžiąją laiko dalį bus mažiau nepastovus nei kai kurie siauresnė pramonės grupė ar teminis fondas. "Teminį fondą galima pamatyti kaip vidurio tašką tarp platesnio krepšelis sektoriaus akcijų ir individualų pavadinimą, kuris greičiausiai bus labiausiai nepastovus.

Ypatingas lankstumas

Nors nepastovumas kelia susirūpinimą, tai yra kažkas, ką galima sumažinti atsargiai paskirstymas. Kita vertus, teminiai ETF taip pat gali pasiūlyti neįtikėtinos naudos. Kaip pripažįsta Nusbaumas, teminės ETF erdvės augimas yra toks išskirtinis, kad iš esmės nė viena tema nėra „per toli“. Tai suteikia investuotojams nuostabų lankstumą; Pavyzdžiui, jei jus domina tam tikras vaizdo žaidimų rinkos pogrupis, jums yra daug ETF variantų. Žinoma, kyla klausimas, ar investuotojui geriausia į teminius ETF žiūrėti kaip į asmeninio įsitikinimo išreiškimo priemonę ar kaip į savo patirties panaudojimo būdą. Dėl to gali kilti sudėtingų pokalbių su patarėju, kuris gali paskatinti investuotojus pasirinkti visuotinį požiūrį į temų pasirinkimą.

„Nusbaum“ skatina investuotojus pažvelgti į sektorių svoriai S&P 500, kaip gairės teminiam investavimui į ETF. Jis siūlo retai, jei kada nors viršyti sektoriaus svorį indekse paskirstant ETF.

Investuojant į teminius ETF yra didesnė rizika ir, galbūt, pelningesnė nauda nei platesnė ETF erdvė. Investuotojai turėtų žinoti apie spąstus, susijusius su dalyvavimu šiuose nišiniuose ETF, tačiau tuo pat metu, jei jie bus atidžiai atlikti, teminės investicijos į ETF gali duoti puikią grąžą.