Perkeltas apibrėžimas ir pavyzdys

Kas yra perparduota?

Sąvoka „perparduota“ reiškia sąlygą, kai turtas parduodamas mažesne kaina ir gali atsigauti. Perparduota sąlyga gali trukti ilgą laiką, todėl perpardavimas nereiškia, kad kainų ralis netrukus įvyks arba apskritai. Daug techniniai rodikliai nustatyti perparduotas ir perpirktas lygiai. Šie rodikliai grindžiami tuo, kur kaina šiuo metu prekiauja, palyginti su ankstesnėmis kainomis. Pagrindai taip pat gali būti naudojamas vertinant, ar turtas yra potencialiai perparduotas ir nukrypo nuo jam būdingos vertės metrikos.

Ką jums sako „Oversold“?

Perpardavimas pagrindiniam prekiautojui reiškia turtą, kuriuo prekiaujama gerokai žemiau įprastos vertės metrikos. Techniniai analitikai, remdamiesi perpardavimais, paprastai remiasi rodiklių rodmenimis. Abu metodai yra tinkami, nors abi grupės naudoja skirtingas priemones, kad nustatytų, ar turtas yra perparduotas.

Iš esmės perparduota

Iš esmės perparduotos akcijos (ar bet koks turtas) yra tos, kurios, investuotojų nuomone, prekiauja mažesne nei tikroji vertė. Tai gali būti blogų naujienų apie aptariamą įmonę rezultatas, prastos įmonės perspektyvos ateityje, nepalanki pramonė arba nukritusi bendra rinka.

Tradiciškai bendras akcijų vertės rodiklis buvo P/E santykis. Analitikai ir prekybininkai naudoja viešai paskelbtus finansinius rezultatus arba pajamų įvertinimai nustatyti tam tikros akcijos kainą. Jei akcijų P/E nukrenta iki istorinio diapazono apačios arba nukrenta žemiau vidutinio sektoriaus P/E, investuotojai gali pastebėti, kad akcijos yra nepakankamai įvertintos. Tai gali būti ilgalaikio investavimo galimybė.

Pavyzdžiui, akcijos, kurių istorinis P/E buvo nuo 10 iki 15, o dabar prekiaujama penkių P/E, gali signalizuoti investuotojams, kad jie atidžiau pažvelgs į bendrovę. Jei įmonė vis dar yra stipri, atsargos gali būti perparduotos ir geras pirkimo kandidatas. Tačiau reikia kruopščios analizės, nes gali būti rimtų priežasčių, kodėl investuotojams bendrovė nebepatinka taip, kaip anksčiau.

Techniškai perparduota

Prekybininkai taip pat gali naudotis technine rodikliai nustatyti perpardavimo lygius. Techninis rodiklis žiūri tik į esamą kainą, palyginti su ankstesnėmis kainomis. Jame neatsižvelgiama į pagrindinius duomenis.

George'o Lane'o stochastinis osciliatorius, kurį jis sukūrė šeštajame dešimtmetyje, nagrinėja naujausius kainų pokyčius, kad nustatytų pokyčius akcijų impulsuose ir kainų kryptyse. RSI matuoja kainų pokyčių galią per pastarąjį laikotarpį, paprastai 14 dienų.

Žemas RSI, paprastai mažesnis nei 30, signalizuoja prekiautojus, kad akcijos gali būti perparduotos. Iš esmės rodiklis sako, kad kaina prekiauja mažesniu trečdaliu Kainų diapazonas. Tai nereiškia, kad kaina iškart šoktelės. Daugelis prekybininkų prieš pirkdami laukia, kol rodiklis pradės kilti aukštyn, nes perparduotos sąlygos gali trukti ilgai. Pavyzdžiui, prekybininkas gali palaukti, kol perparduotas RSI grįš atgal aukščiau 30 prieš perkant. Tai rodo, kad kaina buvo perparduota, bet dabar pradeda kilti.

Kai kurie prekybininkai naudoja tokius kainodaros kanalus kaip Bollingerio grupės pastebėti perparduotas vietas. Diagramoje „Bollinger“ juostos yra išdėstytos akcijų kartotinėje standartinis nuokrypis aukščiau ir žemiau an eksponentinis slenkamasis vidurkis. Kai kaina pasiekia žemesnę juostą, ji gali būti perparduota. Dar kartą, prekybininkai paprastai prieš pirkdami laukia, kol kaina vėl pradės kilti.

Perparduotų rodiklių ir pagrindų pavyzdžiai

Diagramos pavyzdyje parodyta kainų diagrama su dviem rodikliais po ja. Viršutinis indikatorius yra RSI, o žemiau esantis P/E.

RSI rodyklės buvo įdėtos ten, kur RSI nukrito žemiau 30, o tada persikėlė virš jo. Tai būtų galimi pirkimo taškai, pagrįsti atsigavimu iš perparduotos būklės. Kai kurie iš šių signalų padidino kainą, o kiti kurį laiką pastebėjo, kad kaina ir toliau mažėja.

Perparduotas P/E lygis priklauso nuo atsargų, nes kiekviena atsarga turi savo P/E diapazoną, kuriuo ji linkusi keliauti. Šių akcijų pirkimas netoli P/E 10 paprastai suteikia gerą pirkimo galimybę, nes kaina iš ten pakilo.

Skirtumas tarp perparduotų ir perpirktų

Jei perpardavimas yra tada, kai turtas prekiauja žemesnėje paskutinio kainų intervalo dalyje arba prekiauja beveik žemai, remiantis pagrindiniais duomenimis, perpirktas yra priešingai. Perpirktas techninis rodiklis rodomas, kai turto kaina prekiauja viršutinėje paskutinio kainų intervalo dalyje. Panašiai perkamas esminis rodiklis pasirodo, kai turtas parduodamas aukščiausiu pagrindinių rodiklių rodikliu. Tai nereiškia, kad turtas turi būti parduotas. Tai tik įspėjimas pažvelgti į tai, kas vyksta.

Perparduotų rodmenų naudojimo apribojimai

Kai kurie prekiautojai perviršį klaidingai vertina kaip pirkimo signalą. Vietoj to, tai labiau įspėjimas. Tai leidžia prekiautojams žinoti, kad turtas prekiauja žemesne paskutinio kainų diapazono dalimi arba prekiauja mažesniu pagrindiniu santykiu nei paprastai. Tai nereiškia, kad turtą reikia pirkti. Daugelis akcijų, kurios ir toliau krenta, atrodo pigiai. Taip gali atsitikti, nes dauguma perparduotų rodmenų yra pagrįsti ankstesniais rezultatais. Jei investuotojai mato liūdną akcijų ar kito turto ateitį, jis gali būti ir toliau parduodamas, nors ir atrodo pigus, remiantis istoriniais standartais.

Net jei akcijos ar kitas turtas yra geras pirkinys, jis gali likti perparduotas ilgą laiką, kol kaina pradės kilti. Štai kodėl daugelis prekiautojų stebi perparduotus rodmenis, tačiau tada prieš pirkdami palaukite, kol kaina pradės kilti aukštyn, remdamasi perpardavimo signalais.