SEC S-1 formos apibrėžimas
Kas yra SEC S-1 forma?
SEC S-1 forma yra pradinė naujų vertybinių popierių registracijos forma, reikalaujama SEC viešosioms bendrovėms, kurios yra įsikūrusios JAV. Bet kuris vertybinis popierius, atitinkantis kriterijus, turi turėti S-1 paraišką, kad akcijos būtų įtrauktos į nacionalinę biržą, pvz., Niujorko vertybinių popierių biržą. Įmonės paprastai pateikia SEC formą S-1, tikėdamos jų pradinis viešas siūlymas (IPO). S-1 forma reikalauja, kad įmonės pateiktų informaciją apie planuojamą kapitalo pajamų panaudojimą, išsamiai apibūdintų esamą verslo modelį ir konkurenciją ir pateikti trumpą paties planuojamo vertybinio popieriaus prospektą, kuriame pateikiama kainų metodika ir bet koks sumažėjimas kitam kotiruojami vertybiniai popieriai.
SEC S-1 forma taip pat žinoma kaip registracijos pareiškimas pagal 1933 m. Vertybinių popierių įstatymas. Be to, SEC reikalauja atskleisti bet kokius esminius verslo santykius tarp bendrovės ir jos direktorių bei pašalinių advokatų. Investuotojai gali peržiūrėti S-1 dokumentus internete, kad galėtų atlikti
deramas patikrinimas apie naujus pasiūlymus prieš jų išleidimą.Užsienio vertybinių popierių emitentai JAV nenaudoja SEC S-1 formos, bet turi pateikti SEC F-1 forma.
Pagrindiniai išsinešimai
- SEC forma S-1 yra SEC registracija, reikalinga JAV bendrovėms, norinčioms būti įtrauktoms į nacionalinę biržą.
- Iš esmės tai yra įmonės registracijos pareiškimas, kuris paprastai pateikiamas dėl pirminio viešo siūlymo.
- Visi pakeitimai ar pakeitimai, kuriuos turi atlikti emitentas, pateikiami pagal SEC S-1/A formą.
- Emitentas yra atsakingas už bet kokius esminius klaidingus pranešimus ar neveikimą.
Kaip užpildyti SEC formą S-1
Įmonės gali naudotis SEC internete EDGARAS (elektroninio duomenų rinkimo, analizės ir paieškos) sistema, skirta pateikti formas, įskaitant S-1 formą, kurių reikalauja SEC. Asmenys ar įmonės pirmiausia turi užpildyti formos ID - elektroninę paraišką, kuri naudojama norint kreiptis dėl CIK (centrinio indekso rakto) ir gauti prieigos kodus, kad galėtų pateikti EDGAR. „EDGAR Filers“ trumposios instrukcijos pateikti gaires dėl visų būtinų veiksmų, taip pat technines specifikacijas ir atsakymus į DUK.
S-1 formą sudaro dvi dalys. I dalis, kuri taip pat vadinama prospektu, yra teisinis dokumentas, kuriame reikalaujama informacijos apie: verslo operacijas, pajamų panaudojimą, visas pajamas, vienos akcijos kaina, valdymo aprašymas, finansinė būklė, atskirų turėtojų parduodamo verslo procentas ir informacija apie laiduotojai.
II dalis prospekte teisiškai nereikalinga. Ši dalis apima naujausius neregistruotų vertybinių popierių pardavimus, eksponatus ir finansinių ataskaitų tvarkaraščius.
Emitentas yra atsakingas, jei yra esminių klaidingų pranešimų ar neveikimo.
SEC 1 formos pakeitimas
Kartais forma keičiama, nes pasikeičia esminė informacija arba dėl bendrų rinkos sąlygų pasiūlymas vėluoja. Tokiu atveju emitentas turi užpildyti formą S-1/A. 1933 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas, dažnai vadinamas tiesa vertybinių popierių įstatyme, to reikalauja šios registracijos formos turi būti pateiktos siekiant atskleisti svarbią informaciją registruojant įmonę vertybinius popierius. Tai padeda SEC pasiekti įstatymo tikslus: reikalauti, kad investuotojai gautų svarbios informacijos apie siūlomus vertybinius popierius ir uždrausti sukčiavimą parduodant siūlomus vertybinius popierius.
Sutrumpinta registracijos forma yra S-3, skirta įmonėms, kurios neturi tų pačių nuolatinių ataskaitų teikimo reikalavimų.
Investuotojai ieško informacijos, kurią bendrovė pateikia savo SEC formos S-1 formoje, kad nuspręstų, ar jie nori investuoti į jos akcijas pirminio viešo siūlymo metu.
SEC formos S-1 padavimo pavyzdys
Pasaulinė bilietų pardavimo ir renginių technologijų platforma „Eventbrite, Inc.“ savo IPO užbaigė 2018 m. Rugsėjo mėn., 10 milijonų akcijų kaina buvo 23 USD. Rugpjūčio mėn. Buvo pateikta pirminė S-1 forma, po to-penki S-1/A dokumentai. Į pradinį paraišką buvo įtraukta siūloma maksimali dolerio suma, kurią bendrovė ketino padidinti, draudėjai, jos augimo strategijos ir dviejų klasių akcijų paaiškinimas. Jame taip pat aprašyta „Eventbrite“ verslo ir istorinė finansinė informacija.