Užsienio valiutos rizikos apibrėžimas

Kas yra užsienio valiutos rizika?

Užsienio valiutos rizika reiškia nuostolius, kuriuos tarptautinė finansinė operacija gali patirti dėl valiutos kurso svyravimų. Taip pat žinoma kaip valiutos rizika, valiutos kurso rizika ir valiutos kurso rizika, ji apibūdina galimybę, kad investicijos vertė gali sumažėti dėl susijusių valiutų santykinės vertės pokyčių. Investuotojai gali patirti jurisdikcijos rizika užsienio valiutos rizikos pavidalu.

Užsienio valiutos rizikos supratimas

Užsienio valiutos rizika kyla, kai bendrovė vykdo finansinius sandorius kita valiuta, nei ta, kurioje yra ši bendrovė. Bet koks bazinės valiutos padidėjimas/nuvertėjimas arba denominuotos valiutos nusidėvėjimas/padidėjimas paveiks pinigų srautus, atsirandančius dėl to sandorio. Užsienio valiutos rizika taip pat gali paveikti investuotojus, prekiaujančius tarptautinėse rinkose, ir įmones, užsiimančias produktų ar paslaugų importu/eksportu į kelias šalis.

Pajamos už uždarą prekybą, nesvarbu, ar tai būtų pelnas, ar nuostolis, bus išreikštos užsienio valiuta ir turės būti grąžintos atgal į pagrindinę investuotojo valiutą. Svyravimai

valiutos kursas gali neigiamai paveikti šią konversiją, todėl suma bus mažesnė nei tikėtasi.

Importo/eksporto verslas susiduria su užsienio valiutos rizika sąskaitos mokėtinos sumos ir gautinos sumos paveiktas valiutos keitimo kursai. Ši rizika kyla, kai dviejų šalių sutartyje nurodomos tikslios prekių ar paslaugų kainos ir pristatymo datos. Jei valiutos vertė svyruoja nuo sutarties pasirašymo iki pristatymo datos, tai gali sukelti nuostolių vienai iš šalių.

Yra trys užsienio valiutos rizikos rūšys:

1. Sandorio rizika: Tai rizika, su kuria susiduria įmonė, pirkdama produktą iš kitos šalies įmonės. Produkto kaina bus išreikšta parduodančios įmonės valiuta. Jei parduodančios bendrovės valiuta turėtų brangti, palyginti su perkančiosios įmonės valiuta, tada pirkimą vykdanti įmonė turės sumokėti didesnį mokėjimą savo pagrindine valiuta, kad įvykdytų sutartis kaina.
2. Vertimo rizika: Patronuojanti bendrovė, kuriai priklauso dukterinė įmonė kitoje šalyje, gali patirti nuostolių, kai dukterinės įmonės finansinės pareiškimai, kurie bus išreikšti tos šalies valiuta, turi būti išversti atgal į patronuojančią bendrovę valiuta.
3. Ekonominė rizika: Dar vadinama prognozuojama rizika, nurodo, kada įmonė rinkos vertė yra nuolat veikiamas neišvengiamo poveikis dėl valiutos kurso svyravimų.

Įmonės, kurioms taikoma valiutos keitimo rizika, gali įgyvendinti apsidraudimo strategijas, kad tą riziką sumažintų. Tai paprastai apima išankstines sutartis, galimybės, ir kiti egzotiški finansiniai produktai, o jei tai daroma tinkamai, gali apsaugoti įmonę nuo nepageidaujamų užsienio valiutos pokyčių.

Užsienio valiutos rizikos pavyzdys

Amerikos alkoholinių gėrimų kompanija pasirašo sutartį pirkti 100 vyno dėžių iš prancūzų mažmenininko už 50 eurų už dėžę arba iš viso 5 000 eurų, sumokant už pristatymą. Amerikos bendrovė sutinka su šia sutartimi tuo metu, kai euras ir JAV doleris yra vienodos vertės, taigi 1 euras = 1 doleris. Taigi amerikiečių kompanija tikisi, kad priėmę vyno pristatymą jie privalės sumokėti sutartą 5 000 eurų sumą, kuri pardavimo metu buvo 5 000 USD.

Tačiau vyno pristatymas užtruks keletą mėnesių. Tuo tarpu dėl nenumatytų aplinkybių JAV dolerio vertė sumažėja, palyginti su euru, kur pristatymo metu 1 EUR = 1,10 USD. Sutartinė kaina vis dar yra 5 000 eurų, tačiau dabar JAV dolerio suma yra 5 500 JAV dolerių, tai yra suma, kurią turės sumokėti Amerikos alkoholinių gėrimų bendrovė.