Opcionų tarpuskaitos korporacija (OCC) Apibrėžimas
Kas yra pasirinkimo sandorių korporacija (OCC)?
Opcionų tarpuskaitos korporacija (OCC) yra organizacija, kuri yra ir emitentas, ir garantas pasirinkimo sandoriai ir ateities sandoriai. Didžiausia pasaulyje akcijų išvestinių finansinių priemonių tarpuskaitos organizacija, veikianti pagal biržos prekių ateities sandorių komisijos (CFTC) ir JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC).
OCC nereikėtų painioti su JAV iždo tarnyba Valiutos kontrolierius, kuris taip pat vadinamas akronimu „OCC“.
Pagrindiniai išsinešimai
- Opcionų tarpuskaitos korporacija (OCC) tarnauja kaip centrinė tarpuskaitos įstaiga ir reguliavimo institucija, įtraukta į biržos prekybos sąrašus, kuriais prekiaujama Jungtinėse Valstijose, globojami SEC ir CFTC.
- OCC vykdo biržoje prekiaujamų sandorių sandorius pasirinkimo sandoriais, palūkanų normų sudėtinėmis dalimis ir vienos akcijos ateities sandoriais.
- OCC teikiami pridėtinės vertės sprendimai apima tyrimų paslaugas, investuotojų švietimą, klientų aptarnavimą ir rinkodaros veiklą.
- Buvo padaryti pakeitimai, kad OCC galėtų pritaikyti savo veiklą, kad būtų geriau atsižvelgta į riziką po 2008 m. Finansų krizės.
„Opcionų tarpuskaitos korporacijos“ (OCC) supratimas
OCC, įkurto 1973 m., Tikslas yra įtvirtinti stabilumą išvestinės finansinės priemonės turgus. Pagal savo misiją OCC yra orientuotas į klientus kliringo organizacija teikia rizikos valdymo, įforminimo ir atsiskaitymo paslaugas.
Pagal SEC jurisdikciją OCC išvalo pardavimo ir pirkimo sandorių, akcijų indeksų, užsienio valiutų, sudėtinių palūkanų normų ir ateities sandorių sandoriai. Tuo tarpu kaip registruota išvestinių finansinių priemonių tarpuskaitos organizacija (DCO), priklausanti CFTC jurisdikcijai, ji teikia kliringo ir atsiskaitymo paslaugas sandoriams su ateities sandoriais, taip pat ateities sandorių pasirinkimo sandoriai.
OCC taip pat siūlo centrinių sandorio šalių tarpuskaitos ir atsiskaitymo už vertybinių popierių skolinimo sandorius paslaugas.
Organizacija iš esmės veikia kaip garantas, siekdamas užtikrinti, kad būtų įvykdyti jos patvirtintų sutarčių įsipareigojimai. A direktorių taryba (B iš D), kurią sudaro biržų, tarpuskaitos narių ir vadovybės atstovai, prižiūri OCC, o didžiąją jos pajamų dalį sudaro kliringo mokesčiai apkaltintas jos nariais.
OCC taip pat teikia tyrimų paslaugas ir kitus pridėtinės vertės sprendimus, kurie palaiko ir augina rinkas, kurioms jis tarnauja. Korporacija aptarnauja 16 skirtingų mainai, įskaitant „C2 Options Exchange“, „Chicago Board Options Exchange“, Tarptautinę vertybinių popierių biržą, „Nasdaq OMX BX“, „Nasdaq OMX PHLX“, „NYSE American Options“ ir „NYSE Arca Options“.
OCC patvirtino beveik 5 mlrd. Sutarčių 2019 m., Tai yra antra pagal dydį pramonės apimtis po 2018 m., Kai buvo patvirtintos rekordinės 5,24 mlrd.
Opcionų tarpuskaitos korporacijos (OCC) istorija
Pasekmės 2008 metų finansų krizė įvedė naują tikrinimą ir tikslą OCC. Buvo atlikti pakeitimai, kad ji galėtų pritaikyti savo veiklą, kad geriau įveiktų riziką. Federalinės reguliavimo institucijos pradėjo matyti OCC kaip vis labiau neatsiejamą rinkų valdymo ir priežiūros dalį. Padidėjęs dėmesys, nukreiptas į organizaciją, atnešė keletą nepalankių reguliavimo institucijų vertinimų.
2013 m. SEC kritikavo OCC valdymą ir planavimą dėl to, kaip ji sprendė visos rinkos problemas. SEC taip pat teigė, kad tuo metu OCC vadovybei trūko tinkamos priežiūros įmonių valdymas. SEC taip pat nurodė daugybę interesų konfliktai su vadovybe ir direktorių valdyba, o tai suabejojo organizacijos įsipareigojimu laikytis teisės aktų.
Dėl to buvo įvesta nauja vykdomoji vadovybė, įskaitant naujas pareigas, siekiant sustiprinti OCC atitikties pastangas.
Dabartinė lyderystė
OCC valdymą ir vadovavimą šiuo metu sudaro įvairi žmonių grupė iš įvairių investicijų pasaulio dalių, įskaitant mainus, tarpuskaitos narius ir kitus direktorius. Nuo 2020 m. Gruodžio mėn. Pagrindiniai skaičiai yra šie:
- Craigas S. Donohue: Prieš prisijungdamas prie OCC kaip vadovas kėdė 2014 metais Donohue praleido daugiau nei 20 metų pasaulinėje erdvėje finansinės rinkos. Jis buvo generalinis direktorius CME grupė 2004–2012 m. ir anksčiau buvo pripažinta Harvardo verslo apžvalga ir Institucinis investuotojų žurnalas.
- Jonas P. Davidsonas: Kaip generalinio direktoriaus pasiūlymas (Generalinis direktorius), Davidsonas yra atsakingas už OCC finansų ir įmonių priežiūrą rizikos valdymas, atitikties ir technologijų funkcijas. Davidsonas tapo generaliniu direktoriumi 2019 m., Praėjus dvejiems metams po to, kai jis tapo OCC prezidentu ir vyriausiuoju operatyviniu pareigūnu (COO). Remiantis jo biografija, jis turi daugiau nei trijų dešimtmečių patirtį pasaulinėse finansų rinkose.
- Škotas Warrenas: Warrenas yra korporacijos vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis operatyvinis pareigūnas (COO). Be kitų dalykų, jis prižiūri OCC finansus, projektų valdymą, operacijas ir Žmogiškieji ištekliai (HR). Warrenas anksčiau ėjo CME grupės akcijų produktų ir indekso paslaugų vyresniojo direktoriaus pareigas.