Kas yra brokeris tarpininko?

Kas yra maišymas?

Sumušimas yra neteisėta ir neetiška brokerio praktika, per daug prekiaujanti turtu kliento sąskaitoje, siekiant gauti komisinius.

Nors nėra kiekybinio vertinimo kriterijaus, dažnai perkami ir parduodami akcijos ar bet koks turtas, kuris mažai atitinka kliento investavimo tikslus, gali būti vertinimo įrodymas.

Churningo supratimas

Sumažinimas gali sukelti didelių nuostolių kliento sąskaitoje. Net jei sandoriai yra pelningi, jie gali generuoti didesnį nei būtina

mokestinė prievolė klientui.

Brokeris persistengia per daug pirkdamas ir parduodamas akcijas investuotojo vardu, kad padidintų už sandorius gautus komisinius mokesčius.

Kai kuriais atvejais finansų įmonės brokeris gali būti skatinamas pateikti naujai išleistus vertybinius popierius pasirašytas įmonės investicinės bankininkystės. Pavyzdžiui, brokeriai gali gauti 10% premiją, jei savo klientų vardu perka tam tikrą skaičių akcijų. Tokios paskatos negali būti siūlomos atsižvelgiant į investuotojų interesus.

Maišymą sunku pastebėti. Investuotojas gali daryti išvadą, kad brokeris persistengė, kai sandorių dažnis tampa dažnesnis prieštaraujanti kliento investavimo tikslams, todėl komisiniai kainuos brangiau, jei to nepastebėsime rezultatai laikui bėgant.

Plakimo tipai

Paprasčiausiu lygiu susmulkinimą apibrėžia pernelyg didelė brokerio prekyba, siekiant gauti komisinius. Jei iš kliento dažnai imami komisiniai mokesčiai, o portfelis nepastebimai padidėja, problema gali būti nesąmonė.

Sumušimas taip pat taikomas per didelei ar nereikalingai prekybai Bendri draugai ir anuitetai. Investiciniai fondai su išankstine apkrova, vadinamieji A-akcijos, yra skirtos ilgalaikėms investicijoms. A akcijų fondo pardavimas per penkerius metus ir kito A akcijų fondo pirkimas turi būti pagrįstas kaip protingas investavimo sprendimas.

Dauguma investicinių fondų bendrovių leidžia investuotojams pereiti prie bet kurio fondo šeimos fondo, nemokant išankstinio mokesčio. Brokeris, rekomenduojantis keisti investicijas, pirmiausia turėtų apsvarstyti fondų grupės lėšas.

Atidėti anuitetai yra pensijų kaupimo sąskaitos, kuriose paprastai nėra išankstinių mokesčių, pavyzdžiui, investicinių fondų. Vietoj to, anuitetai paprastai turi atsisakymo mokesčiai, bausmės rūšis už išankstinį lėšų išėmimą. Atleidimo mokesčiai skiriasi nuo vienerių iki 10 metų.

Siekdamos užkirsti kelią sumaištims, daugelis valstybių įgyvendino keitimosi ir pakeitimo taisykles. Šios taisyklės leidžia investuotojui palyginti naują sutartį ir pabrėžti perdavimo baudas ar mokesčius.

Kaip užkirsti kelią niežėjimui

Sumažėjimas gali įvykti tik tuo atveju, jei brokeris turi savo nuožiūra įgaliojimus valdyti kliento sąskaitą. Klientas gali išvengti šios rizikos išlaikydamas visišką kontrolę ir reikalaudamas kliento leidimo atlikti paskyros pakeitimus.

Kitas būdas išvengti pasipiktinimo yra naudoti mokesčiais pagrįstą sąskaitą, o ne komisinę sąskaitą. Žinomas kaip a apvynioti sąskaitą, tokio tipo sąskaita pašalina paskatinimą nesisukti. Mokestis imamas kas ketvirtį arba kasmet ir paprastai yra nuo 1% iki 3% valdomo turto.

Apvyniojimo sąskaita neveikia visiems investuotojams. Fiksuotas mokestis gali pasirodyti per didelis, jei sąskaitoje esančiu turtu mažai prekiaujama arba jo visai nėra. Tiesą sakant, ši situacija rodo kitą maišymo formą, vadinamą atvirkštinis maišymas.

Kaip įrodyti sukrėtimą

Sumušimas yra rimtas finansinis nusižengimas, tačiau tai nėra lengva įrodyti. Geriausia jūsų gynyba - atidžiai stebėti savo portfelį.

• Galite paprašyti, kad jūsų brokeris iš anksto aptartų su jumis pirkimo ar pardavimo sandorius. Atidarę paskyrą galite tai iškart pasirašyti, bet galite to nedaryti.
• Nesvarbu, ar iš anksto aptariate sandorius su savo brokeriu, ar ne, gausite rašytinį pranešimą iš visų. Tai federalinis reikalavimas. Jei pranešimus gaunate kiekvieną dieną ar kiekvieną savaitę, galite būti sukrėtimo auka.
• Tai ypač pasakytina, jei sandoriai atliekami investiciniuose fonduose, anuitetuose ar draudimo produktuose. Tai nėra tokios investicijos, kuriomis reikėtų dažnai prekiauti.
• Peržiūrėdami mėnesio ataskaitas, patikrinkite, kiek mokate komisinius. Dideli komisiniai reiškia mažesnį pelną.

Jei manote, kad jūsų brokeris klysta, galite apie tai pranešti Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC) arba Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA).

Sankcijos už atleidimą

SEC apibrėžia susmulkinimą kaip pernelyg didelį pirkimą ir pardavimą kliento sąskaitoje, kurią brokeris kontroliuoja, kad padidėtų komisiniai. Tarpininkai, kurie prekiauja per daug, gali pažeisti SEC 15c1-7 taisyklę, kuri reglamentuoja manipuliacinį ir apgaulingą elgesį.

Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) nagrinėja skundus dėl brokerių, kurie, atrodo, kelia savo interesus savo klientams.

Finansų sektoriaus reguliavimo tarnyba (FINRA) valdo prekyba pagal 2111 taisyklę, o Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) draudžia tokią praktiką pagal 408 straipsnio c punktą.

Investuotojai, manantys, kad tapo sukčiavimo auka, gali pateikti skundą SEC arba FINRA.

Sumušimas yra rimtas nusikaltimas ir, jei tai bus įrodyta, gali būti nutrauktas darbas, uždrausta dirbti pramonėje ir atsirasti teisinių pasekmių. Be to, FINRA gali skirti nuo 5000 iki 116 000 USD baudą.

FINRA taip pat turi teisę sustabdyti tarpininko veiklą nuo vieno mėnesio iki dvejų metų. Rimtesniais atvejais FINRA gali sustabdyti pažeidėją ilgesniam laikui arba net uždrausti brokerį neribotam laikui.

Maišymo DUK

Štai atsakymai į kai kuriuos dažniausiai užduodamus klausimus apie maišymą.

Kas yra kredito kortelės keitimas?

Kredito kortelių sumažinimas apima naujų kredito kortelių sąskaitų atidarymą, siekiant pasinaudoti kiekvienos siūlomomis įvadinėmis premijomis, tada uždaryti sąskaitas arba palikti jas nepanaudotas. Kredito kortelių šalintojai tai darydami galėjo surinkti daug premijų taškų.

Ši praktika nėra neteisėta, tačiau kredito kortelių bendrovėms tai nepatinka. Dabar jie įdiegė apsaugos priemones, neleidžiančias klientams pakartotinai atidaryti ir uždaryti sąskaitų.

Kas yra atvirkštinis sukimasis?

Sumažėjimas įvyksta, kai brokeris, kuriam mokamas komisinys už kiekvieną sandorį, atlieka daugybę sandorių, kad padidintų komisinį atlyginimą. Atvirkštinis keitimas įvyksta, kai brokeris, kuriam mokamas fiksuotas mokestis, nedaug prekiauja arba visai nedirba, kad uždirbtų tą mokestį, kuris yra procentas valdomo turto.

Norėdami sukurti atsarginį žingsnį, investuotojai turi pasirinkti, atidarydami sąskaitą tarpininkui:

• Sąskaita, kuri moka tarpininkui komisinį mokestį už kiekvieną pirkimo ir pardavimo užsakymą, padarytą sąskaitoje, arba
• Sąskaita, kuri moka brokeriui fiksuoto dydžio komisinius, paprastai nuo 1% iki 3% per metus nuo viso valdomo turto.

Internetiniai ar nuolaidų brokeriai ima fiksuotą mokestį už kiekvieną sandorį, o tam tikroms operacijoms netaikomi jokie mokesčiai iki ribos. Tai yra „pasidaryk pats“ pasirinkimas be profesionalių patarimų ar valdymo, nors internetiniai brokeriai to pageidaujantiems prideda aukščiausios pakopos paslaugas.

Blogiausiu atveju investuotojas galėtų pabėgti iš komisinių maklerio, kad išvengtų permokų už sandorius, tik atidaryti sąskaitą su fiksuoto dydžio brokeriu, kuris nieko nedaro, tik kiekvieną kartą paima gabalėlį nuo sąskaitos viršaus metus.

Geresnis pasirinkimas investuotojui gali būti sąskaitos kontrolė, bet kokių pirkimo ir pardavimo sprendimų patvirtinimas arba nepritarimas. Ir iš pradžių aiškiai pasakykite, kiek aktyviai tikitės savo portfelio valdymo.

Kas yra sukimasis draudimo pramonėje?

Draudimo pardavėjai dirba komisiniais. Jei jie bando didinti savo komisinius įtikinėdami savo klientus pakeisti draudimo produktus, o ne automatiškai atnaujinti esamą politiką, tada jie klysta.

Ši praktika daugelyje valstijų yra neteisėta.