„PepsiCo“ opcionų prekybininkai pozicionuoja save augimui

Po „PepsiCo, Inc. (PEP) pranešė, kad antrojo ketvirčio uždarbio rezultatų įvertinimas buvo sumuštas, galimybės pirkėjų imasi veiksmų, kurie reiškia, kad jie mano, kad akcijų kaina ateityje kils aukščiau. Tai gali nustebinti, turint omenyje, kad PEP akcijos kaina pakilo 2,3% tą dieną, kai buvo paskelbta ataskaita.

Prieš paskelbdami pelną, investuotojai pasiūlė akcijų kainas, tačiau vis dar buvo nemaža suma pardavimo opcionai viduje atviras interesas. Pasirinkimo sandorių apimtys parodė, kad prekiautojai pirko pardavimo ir pardavimo sandorius skambučius. Tačiau opcionų veikla po uždarbio rodo, kad prekiautojai yra optimistiškai nusiteikę, kad PEP ir toliau gali didėti. Taip yra todėl, kad kainų veiksmai dar nepasikeitė, o opcionų veikla reiškia, kad prekybininkai parduoda ir parduoda pirkimus.

Palyginus akcijų kainų ir opcionų prekybos veiklos kainų pokyčius kitomis dienomis po uždarbio, matyti, kad opcionų prekiautojai gali būti atsargiai optimistiški. Po pelno PEP akcijų kaina pakilo 2,3%, o veikla ir toliau kėlė kainas aukščiau 20 dienų

Kintantis vidurkis dienomis po paskelbimo. Be to, pardavimo opciono veikla išliko gana stabili, o pirkimo sandorių veikla padidėjo. Taip gali atsitikti, nes opcionų prekiautojai tiki, kad PEP ras parama esant tokiam padidėjusiam lygiui ir artimiausiu metu nesumažės.

Kadangi prekyba opcionais atspindi investuotojų, norinčių apsidrausti nuo savo ilgųjų pozicijų, arba norinčių spekuliantų veiklą pelną teisingai prognozuojant nenumatytą pagrindinės akcijos ar indekso judėjimą, jų pasirinkimas reiškia savaitės prognozę priekyje. Taip yra todėl, kad opcionų prekyba tiesiogine prasme yra statymas dėl rinkos tikimybių - statymas, kurį atlieka prekybininkai, kurie vidutiniškai yra geriau informuoti nei dauguma investuotojų. Norint maksimaliai padidinti šią įžvalgą, reikia suprasti kontekstą, kuriame įvyko kainų elgesys. Žemiau esančioje diagramoje pavaizduotas PEP akcijos kainos veiksmas ketvirtadienio vidurdienį, iliustruojant sąranką po uždarbio ataskaitos.

Dabartinės tendencijos

Vieno mėnesio akcijų tendencija rodo, kad akcijos šoktelėjo nuo apatinio palaikymo lygio ir pakilo žymiai aukščiau, nes „PepsiCo“ pakilo nuo 144 USD iki beveik 150 USD artėjant uždarbiui, prieš paskelbimo dieną pakilus 2,3%, o kitą dieną - dar 1% kad. Kaina buvo uždaryta viršutiniame regione, pavaizduotame šios diagramos techniniais tyrimais. Tyrimai atliekami iki 20 dienų Keltneris Channe'asl rodikliai. Jie vaizduoja kainų lygius, kurie yra daugkartiniai Vidutinis tikras diapazonas (ATR) akcijoms. Šis masyvas padeda išryškinti tai, kaip kaina svyravo, bet dažniausiai laikosi vidutiniškai visą mėnesį. Šis PEP akcijų kainos pokytis reiškia, kad investuotojai yra labai tikri, kad PEP judės į priekį.

Diagramų stebėtojai gali pripažinti, kad prekiautojai tikėjosi, kad, atsižvelgiant į PEP kainų tendenciją, artėjančią prie aukščiausio lygio, pelnas turėtų būti didelis. Diagramų stebėtojai taip pat gali susidaryti nuomonę apie investuotojų lūkesčius, atkreipdami dėmesį į opcionų prekybos detales. Prieš paskelbdami prekybininkai tikėjosi, kad po uždarbio PEP judės aukštyn.

Prekybos veikla

Pastaroji opcionų prekiautojų veikla reiškia, kad jie svarsto PEP akcijas pervertintas ir nusipirko pardavimo opcijas kaip statymą, kad akcijos bus uždarytos grafike pavaizduotoje dėžutėje nuo šiandien iki rugpjūčio mėn. 20, kitą mėnesį galiojimo laikas pasirinkimams. Raudono rėmo dėžutė atspindi kainas, kurias siūlo pardavimo opcionų pardavėjai. Tai reiškia 68% tikimybę, kad „PepsiCo“ akcijos iki rugpjūčio pabaigos užsidarys šiame ar aukštesniame diapazone. 20. Taigi pardavėjai yra tik šiek tiek meškos. Tačiau pirkėjai griebia šią kainodarą, o tai rodo, kad pirkėjai mano, kad šios galimybės yra per mažos. Kadangi kainodara reiškia tik 30% tikimybę, kad kainos gali būti uždarytos žemiau šios raudonos dėžės, atrodo, kad pirkėjai yra pasirengę pasinaudoti šiais ilgais šansais.

Svarbu pažymėti, kad ketvirtadienį atvirose palūkanose buvo beveik 130 000 pirkimo opcionų, palyginti su maždaug 127 000 pardavimo opcionų, o tai rodo, kad opcionų pirkėjai turėjo dviprasmiškumą. Skambučių ir išpardavimų procentas buvo beveik lygus, o tai paprastai reiškia, kad opcionų prekiautojai tikisi kainų pokyčių, tačiau nėra tikri dėl krypties.

Po uždarbio kintamumas smarkiai sumažėjo, tačiau atvirų palūkanų pirkimo opcionų skaičius tapo didesnis nei pardavimo. Tai rodo, kad pardavimo opcionai parduodami, o ne perkami, sukuriant pakilias nuotaikas. Dėl streikų prie pinigų ir vienu žingsniu bet kuria kryptimi, skambučio garsumas gerokai viršija įdėjimo garsumą. Skambučių be pinigų suma sumažėja daug greičiau nei išleistų pinigų suma, o tai reiškia kad daugiau prekybininkų mano, kad PEP akcijų kainos nukris žemiau, nei tie, kurie mano, kad akcijų kainos kils didesnis.

Violetinės diagramos linijos sugeneruotos 10 dienų Keltnerio kanalo tyrimo metu, kuris yra 4 kartus didesnis už ATR. Ši priemonė linkusi sukurti labai koreliuotus regionus, kuriuose stiprus palaikymas ir pasipriešinimas kainų veiksmams. Šie regionai rodomi, kai kanalo linijos per pastaruosius tris mėnesius daro pastebimą posūkį.

Lygiai, kuriuos pažymi posūkiai, pažymėti žemiau esančioje diagramoje. Šioje diagramoje pastebima tai, kad skambučių ir išpardavimo kainos yra tokios artimos, kad yra daug vietos neigiamai veikti. Tai rodo, kad pasirinkimo sandorių pirkėjai nėra tvirtai įsitikinę, kaip įmonė judės po ataskaitos. Nors investuotojai ir opcionų prekiautojai tikėjosi teigiamo judėjimo iš ataskaitos, akcijos kaina pajudėjo toliau nei po paskutinės pajamų ataskaitos.

Šie palaikymo ir pasipriešinimo lygiai rodo platų kainų palaikymo spektrą. Dėl to gali būti, kad artimiausiu metu gali būti didelis poslinkis žemyn. Po ankstesnio pranešimo apie pajamas PEP akcijos kitą dieną pakilo mažiau nei 1,3% ir kitą savaitę tęsė tendenciją. Investuotojai gali tikėtis tokio paties kainų pokyčio per savaitę po šio pranešimo. Artėjant nepastovumo diapazono viršūnėms, akcijų kainos artimiausiu metu gali kilti arba kristi daugiau nei tikėtasi; tačiau nepastovumo diapazone yra daugiau galimybių paremti judėjimą žemyn.

Poveikis rinkai

Nors „PepsiCo“ paprastai nėra laikomas a varpininkas vertybinių popierių, daro jį įtakingu rinkose. Todėl gali būti, kad teigiamos bendrovės naujienos gali paskatinti investuotojus ir sukurti bangavimo efektą rinkose. Tai savo ruožtu gali turėti pastebimą poveikį plačiajai rinkai biržoje prekiaujamų fondų (ETF), pavyzdžiui, „Invesco“ Nasdaq 100 indekso ETF (QQQ).