Akcijų pirkimas vietoj obligacijų: pliusai ir minusai
Akcijos ir obligacijas kiekvienas turi savo privalumų ir trūkumų rinkinį. Be to, kiekviena turto klasė turi labai skirtingas struktūras, išmokas, grąžą ir riziką. Suprasti skirtingus veiksnius, skiriančius šias dvi turto klases, yra svarbiausia norint sukurti sveiką investicijų portfelį, kuris klestėtų ilgą laiką. Žinoma, turto paskirstymo mišiniai yra unikalūs kiekvienam asmeniui, atsižvelgiant į investuotojo amžių, toleranciją rizikai ir ilgalaikius investavimo bei išėjimo į pensiją tikslus.
Pagrindiniai išsinešimai
- Akcijos suteikia didesnę grąžą nei obligacijos, tačiau taip pat yra didesnė rizika.
- Obligacijos paprastai siūlo gana patikimą grąžą ir yra geriau pritaikytos investuotojams, kurie vengia rizikos.
- Daugumai investuotojų portfelių diversifikavimas, naudojant akcijų ir obligacijų derinį, yra geriausias kelias siekiant sumažinti riziką.
Akcijų pirkimas vietoj obligacijų: apžvalga
1:08
Už ir prieš perkant akcijas vietoj obligacijų
Akcijos iš esmės yra nuosavybė akcijų viešai parduodamose korporacijose, kurios suteikia investuotojams galimybę dalyvauti įmonės augime. Tačiau šios investicijos taip pat gali sumažinti vertę, kai jos gali nukristi iki nulio. Bet kuriuo atveju investicijų pelningumas beveik visiškai priklauso nuo akcijų kainų svyravimų, kurie iš esmės yra susiję su įmonės augimu ir pelningumu.
Obligacija yra fiksuotų pajamų priemonė, atspindinti paskolą, kurią investuotojai (žinomi kaip „kreditoriai“ arba „skolininkai“) skolininkams, kurie paprastai yra korporacijos ar vyriausybiniai subjektai, yra suteikę. Obligacijoms, dar žinomoms kaip kuponai, būdinga tai, kad galutines išmokas garantuoja skolininkas. Su šiomis investicijomis yra konkreti terminas, iki kurio grąžinama pagrindinė suma investuotojams, kartu su palūkanų mokėjimais, pridedamais prie palūkanų normos, kuri egzistavo pradžioje paskola. Korporacijos, valstybės, savivaldybės ir nepriklausomos vyriausybės obligacijas naudoja daugybei projektų ir operacijų finansuoti. Tačiau kai kurios obligacijos kelia įsipareigojimų neįvykdymo riziką, kai investuotojas iš tikrųjų gali prarasti savo pinigus. Tokios obligacijos yra reitinguojamos žemiau investicinio reitingo ir yra vadinamos didelio pajamingumo obligacijomis, neinvesticinio lygio obligacijomis, spekuliacinio lygio obligacijomis arba nepageidaujamomis obligacijomis. Nepaisant to, jie pritraukia fiksuotų pajamų investuotojų pogrupį, kurie turi didesnį pelną.
Privalumai pirkti akcijas vietoj obligacijų
Pagrindinis akcijų pranašumas, palyginti su obligacijomis, yra jų gebėjimas gauti didesnę grąžą. Todėl investuotojai, kurie nori prisiimti didesnę riziką mainais už galimybę gauti naudos iš kylančių akcijų kainų, geriau rinktųsi akcijas. Investuotojai taip pat gali apsvarstyti galimybę investuoti į dividendus mokančias akcijas. Dividendai iš esmės yra pelno paskirstymas, kurį korporacija gauna savo akcininkams. Bet kokie nepriimti dividendai gali būti pakartotinai investuoti į verslą, turint daugiau bendrovės akcijų.
Įvairios investicijos tiek į akcijas, tiek į obligacijas lemia santykinį obligacijų saugumą ir didesnį akcijų grąžos potencialą.
Minusai pirkti akcijas vietoj obligacijų
Apskritai, akcijos yra rizikingesnės už obligacijas vien dėl to, kad jos nesuteikia investuotojui jokios garantuotos grąžos, skirtingai nuo obligacijų, kurios siūlo gana patikimą grąžą kuponas mokėjimai. Investuoti į obligacijas geriau būtų tiems investuotojams, kurie vengia rizikuoti, norėdami saugiai panaudoti savo kapitalą ir mėgautis labiau susistemintais išmokėjimo grafikais.