6 investavimo stiliai: kuris jums tinka?

Ar žinai koks tavo investavimo stilius yra? Jei esate panašus į daugumą investuotojų, tikriausiai apie tai daug negalvojote. Vis dėlto pagrindinio pagrindinių investavimo stilių supratimas yra vienas greičiausių būdų, kaip suprasti iš tūkstančių šiandien rinkoje esančių investicijų.

Pagrindinius investavimo stilius galima suskirstyti į tris aspektus: aktyvus vs. pasyvus valdymas, augimas vs. vertės investavimas, o maža kapitalizacija vs. didelės kapitalo įmonės. Peržiūrėję kiekvieną iš jų ir įvertinę savo pageidavimus, galėsite greitai suprasti, kokie investavimo stiliai tinka jūsų asmenybei.

Aktyvus ar pasyvus valdymas

Nustatydamas investavimo stilių, investuotojas pirmiausia turėtų atsižvelgti į tai, kokiu laipsniu jie mano, kad finansų ekspertai gali sukurti didesnę nei įprasta grąžą.
Investuotojai, norintys turėti profesionalų pinigų valdytojai atidžiai pasirinkite jų valdos susidomės aktyvus valdymas. Aktyviai valdomos lėšos paprastai dirba visą darbo dieną dirbantys finansų tyrėjai ir

portfelio valdytojai kurie nuolat siekia gauti didesnę grąžą investuotojams. Kadangi investuotojai turi mokėti už šio personalo patirtį, aktyviai valdomi fondai paprastai ima didesnes išlaidas nei pasyviai valdomas lėšų.

Kai kurie investuotojai abejoja aktyvių vadovų sugebėjimais siekti negausios grąžos. Ši pozicija pirmiausia grindžiama empiriniais tyrimais, kurie rodo, kad ilgainiui daugelis pasyvių fondų investuotojams uždirba geresnę grąžą nei panašūs aktyviai valdomi fondai.Pasyviai valdomi fondai turi integruotą pranašumą-kadangi jiems nereikia tyrėjų, fondų išlaidos dažnai būna labai mažos.

Investicijos į augimą ar vertę

Kitas klausimas, kurį investuotojai turi apsvarstyti, yra tai, ar jie nori investuoti į sparčiai augančias įmones, ar nepakankamai įkainotus pramonės lyderius. Norėdami nustatyti, kuriai kategorijai priklauso įmonė, analitikai pažvelkite į finansų rinkinį metrika ir naudokite sprendimą, kad nustatytumėte, kuri etiketė geriausiai tinka.

The augimo stilius investuoja, ieško įmonių, kurios uždirba daug augimo tempai, aukštas nuosavybės grąža, aukštas pelno maržos ir žemas dividendų pajamingumą. Idėja yra ta, kad jei įmonė turi visas šias savybes, ji dažnai yra naujovė savo srityje ir uždirba daug pinigų. Taigi ji auga labai greitai ir didžiąją dalį arba visas pajamas reinvestuoja į tolesnį augimą ateityje.

The vertybinis stilius investuoja į stiprią įmonę už gerą kainą. Taigi, analitikai ieško žemiausio lygio kainos ir uždarbio santykis, žemas kainos ir pardavimo santykis, ir paprastai didesnis dividendų pajamingumas. Pagrindiniai vertės stiliaus santykiai rodo, kaip šis stilius yra labai susirūpinęs dėl kainos, kuria investuotojai perka.

Mažos ir didelės kapitalizacijos įmonės

Paskutinis klausimas investuotojams yra susijęs su jų pasirinkimu investuoti į mažas ar dideles įmones. Įmonės dydžio matavimas vadinamas „rinkos kapitalizacija"arba" dangtelis "trumpai. Turgus didžiosios raidės yra bendrovės turimų akcijų skaičius, padaugintas iš akcijos kainos.

Kai kurie investuotojai tai jaučia mažas dangtelis įmonės turėtų sugebėti gauti geresnę grąžą, nes jos turi daugiau galimybių augti ir yra judresnės. Tačiau didesnės grąžos mažomis kapitalizacijomis galimybė yra didesnė. Be kita ko, mažesnės įmonės turi mažiau išteklių ir dažnai turi mažiau diversifikuotų verslo linijų. Akcijų kainos gali skirtis daug plačiau, todėl gali būti daug pelno ar didelių nuostolių. Taigi investuotojai turi būti patenkinti prisiimdami šį papildomą rizikos lygį, jei nori pasinaudoti didesnės grąžos galimybėmis.

Daugiau rizikos vengimas investuotojai gali rasti didesnį komfortą patikimesniuose didelis dangtelis akcijų. Tarp didelių raidžių pavadinimų rasite daug bendrų pavadinimų, tokių kaip GE, „Microsoft“ ir „Exxon Mobil“. Šios įmonės jau kurį laiką egzistuoja ir tapo 500 svarų sterlingų gorilos savo pramonės šakose. Šios įmonės negali augti taip greitai, nes jos jau yra tokios didelės. Tačiau jie taip pat greičiausiai neliks be įspėjimo. Iš didelių kapitalizatorių investuotojai gali tikėtis šiek tiek mažesnės grąžos nei su mažomis kapitalizacijomis, tačiau taip pat mažesnės rizikos.

Esmė

Investuotojai turėtų gerai pagalvoti apie savo poziciją kiekvienoje iš šių trijų investavimo stiliaus dimensijų. Aiškiai apibrėžęs jums tinkantį investavimo stilių padės pasirinkti investicijas, kurias jausitės patogiai laikydami ilgą laiką.