Atsitraukimo strategijos: 10 akcijų, kurios gali kristi greičiausiai

Kai akcijų rinkos nuotaikos staiga tampa meškos, išėjimai turi būti perpildyti. Todėl atsargūs investuotojai turėtų būti atsargūs turėdami akcijų, kurioms gali būti daromas didelis spaudimas iš fondų, kurie labai prekiauja. „Streso metu investuotojai turi sutelkti dėmesį į tai, kam priklauso kokios akcijos, kurios lėšos labiau linkusios„ išpūsti “vardą ir paveikti rezultatus“, - sakė Stevenas DeSanctisas. strategas Jefferies, įspėjo laiške klientams, kuriuos cituoja CNBC.

„Manoma, kad kai rinka tampa uolėta, kas greičiausiai išvalys pavadinimus ir kas greičiausiai padidins pozicijas. Tai žinant, investuotojai gali padėti nuspręsti, pirkti ar parduoti akcijas; taip pat tik suprasti, kam priklauso jūsų turimi vardai, tampa vis svarbesnis “, - pridūrė DeSanctis. Žemiau esančioje lentelėje išvardytos 10 akcijų, kurios, Jefferies nuomone, yra ypač pažeidžiamos masinio pardavimo rizikos draudimo fondas valdytojai, turintys trumpą investavimo horizontą ir plauką skatinantį požiūrį į prekybą.

10 akcijų, kurios yra pažeidžiamos nuosmukio atveju

(Didelės apyvartos rizikos draudimo fondų koeficientai)

• „Amazon.com Inc. (AMZN), 1.8
• „Facebook Inc. (FB), 0.9
• „Red Hat Inc. (RHT), 0.7
• „Boeing Co.“ (BA), 0.6
• „Alphabet Inc. (GOOGL), 0.5
• „Honeywell International Inc.“ (HON), 0.5
• Visa Inc. (V), 0.5
• „Netflix Inc. (NFLX), 0.5
• „Bank of America Corp. (BAC), 0.4
• „Adobe Systems Inc. (ADBE), 0.4

Šaltinis: Jefferies, pranešė CNBC

Reikšmė investuotojams

Norėdami rasti perkrautų sandorių, kurie gali greitai atsipalaiduoti ir daryti didelį spaudimą kainoms, Jefferies žiūrėjo kas ketvirtį SEC 13F forma 100 geriausių rizikos draudimo fondų, naudojant šiuos duomenis, siekiant nustatyti 25 fondus, kuriais dažniausiai prekiaujama akcijomis, ir nustatyti, kurios akcijos jiems labiausiai priklauso. Aukščiau pateiktame sąraše dominuoja technikos akcijos, kurios sudaro 7 iš 10 - tai rizikos draudimo fondų didelio pirkimo rezultatas gruodžio mėn. 2018 dugnas.

„Nuo gruodžio pradžios JAV ekonomikos augimas smarkiai sulėtėjo. Sutarimas pajamų augimo prognozes S&P 500 įmonės taip pat buvo sumažintos “, - pastebi„ Goldman Sachs “neseniai paskelbtoje JAV savaitės„ Kickstart “ataskaitoje. Šiuo metu rinka, atrodo, gūžčioja pečiais nuo šių neigiamų tendencijų, tačiau galiausiai jos gali paliesti masinį pardavimą, nuo kurio „Jefferies“ įspėja.

Tuo tarpu investuotojai, kurie stato pagreitį, persekiojantys geriausiai veikiančias akcijas, tikėdamiesi, kad jos ir toliau vadovaus, turėtų būti atsargūs, Pasak Sarah McCarthy, Airijoje įsikūrusios investicijų valdymo įmonės „Bernstein“ pasaulinės kiekybinės ir Europos akcijų strategės, per Barrono. Ji pažymi, kad didelės pagreitio atsargos 2018 m. Baigėsi didesnėmis vertinimo įmokomis, palyginti su mažomis akcijomis, nei 2009 m., Kai per šešis mėnesius jos staiga sumažėjo 53%.

„[Impulsas] yra labai trapus veiksnys“, - įspėjo McCarthy savo pranešime, kurį cituoja Barronas. „Mes labai atsargiai elgiamės su veiksniu ir išlaikome trumpą poziciją“, - pridūrė ji.

Žvelgiant į priekį

Kitame spektro gale „Jefferies“ taip pat nustato akcijas, kurios yra vienos iš 25 rizikos draudimo fondų, kurie yra mažiausiai tiriami prekybininkai, akcijų. Teoriškai šioms akcijoms neturėtų kilti pavojus dėl rizikos draudimo fondų masinio pardavimo, o geriausi šio sąrašo pavadinimai yra „Seattle Genetics Inc. (SGEN), „Procter & Gamble Co.“ (PG), „Incyte Corp. (INCY), „CVR Energy Inc. (CVI) ir „Microsoft Corp. (MSFT). Įdomu tai, kad „Amazon.com“ ir „Facebook“, didelės apyvartos rizikos fondų mėgstamiausi, taip pat yra tarp 10 mažos apyvartos fondų.