Augimo ir pajamų fondas

Kas yra augimo ir pajamų fondas?

Augimo ir pajamų fondas yra investicinių fondų klasė arba biržoje prekiaujamas fondas (ETF), kuri turi dvigubą abiejų strategiją kapitalo brangimas (augimas) ir einamųjų pajamų gaunamas iš dividendų ar palūkanų. Augimas ir pajamų fondas gali investuoti tik į akcijas arba į akcijų, obligacijų, investicijų į nekilnojamąjį turtą (REIT) ir kitų vertybinių popierių derinį.

Augimo ir pajamų fondas yra tam tikras tipas mišrus fondas, kuri investuoja tiek į augimo, tiek vertės akcijas.

Augimo ir pajamų fondų supratimas

Augimo ir pajamų fondai yra populiarūs investuotojams, turintiems vidutinį (bet ne per didelį) norą rizikuoti-vis populiariam „subalansuotam investuotojui“. Nors grąža paprastai atsilieka nuo grynosios augimo fondai, kartais didelio pelningumo akcijos tampa palankesnės akcijų rinkose, todėl augimo ir pajamų fondai skatina geriausius rezultatus. Šių fondų stabilumas atrodo patraukliausias, kai plačioji ekonomika silpnėja.

Augimo ir laiko horizontai

Investuotojai į augimo ir pajamų portfelius palaiko stabilumą, neatsisakydami grąžos, kuri viršija infliaciją. Priklausomai nuo rizikos tolerancijos, subalansuoto investavimo tikslo laikosi asmenys, kurie visiškai vengia nepastovumo arba mažina augimo tikslus artėjant pensijai. Planuojant investavimo strategijas, investuotojo amžius yra labai svarbus nustatant turto paskirstymą ir toleranciją rizikai. 25 metų investuotojas, iš pradžių įstojęs į darbą, turi ilgesnį laikotarpį nei 70 metų pensininkas. Investicijų konsultantai teigia, kad nepriklausomai nuo amžiaus, akcijų vertinimas yra būtinas visiems portfelį.

Tačiau, trumpėjant laikotarpiui, keičiasi nuosavybės vertybinių popierių procentinė dalis. Finansų specialistų nykščio taisyklė teigia, kad augimo paskirstymas mažėja investuotojui senstant. Jei asmenys atima savo amžių iš 100, likusi dalis parodo turimų atsargų procentą, o likutis yra mažiau nepastovios obligacijos ir pinigai.

Investuotojai gali pasirinkti iš daugelio fondų, kurie atitinka subalansuotus tikslus. Tokie portfeliai kaip „John Hancock“ subalansuotas fondas („SVBAX“) rodo mažą nepastovumą, o vidutinė metinė grąža yra 5,49% 10 metų iki gruodžio mėn. 2018 m., Nesiekdamas S&P 500 indekso, kuris per tą patį laikotarpį grąžino 8,5%.

Pajamų ir išėjimo į pensiją poreikiai

Pensininko investavimo tikslas apima pajamų poreikius - scenarijų, kai pajamas pakeičia asmeninės santaupos, dividendų ir palūkanų pajamos. Finansų patarėjai rekomenduoja pensininkams pakeisti 75% dirbančio darbo užmokesčio į pajamas duodančius vertybinius popierius, tokius kaip obligacijos ir didelės kapitalo dividendus mokančios akcijos.

Subalansuotame fonde yra daug įmonių ir vyriausybės obligacijų, siūlančių kas pusmetį mokėti palūkanas, siekiant išsaugoti kapitalą. Mažiau nepastovus pobūdis JAV iždo ir investicinio lygio obligacijos susiejamos su akcijų augimo potencialu, suteikiant pajamų ir galimą normą dėkingi už kovą su kylančiomis prekių ir paslaugų kainomis, užtikrinant, kad asmuo nepergyventų pensijų santaupos. Augimo ir pajamų fondai įgyvendina abu tikslus viename vertybiniame popieriuje.

Augimo ir pajamų fondų pavyzdžiai

„Dodge“ ir „Cox“ subalansuotas fondas („DODBX“) padidino metinę vidutinę penkerių metų grąžą-16,3%, o paskutinį 12 mėnesių pelningumą-1,94%. 2018 m., Priemonė, viršijanti „S&P 500“ 15,79% augimą. Tačiau jo pajamingumas nukrito žemiau 10 metų iždo pajamingumo, kuris metus baigė apie 2,409%. Taigi augimo ir pajamų fondai tam tikromis aplinkybėmis, pavyzdžiui, kai palūkanų normos yra žemos, įgyvendina dvigubus investavimo tikslus po vienu stogu.

Nors investuotojai turi tą patį augimo ir pajamų tikslą, jie turėtų žinoti, kad, kaip ir kitų rūšių Bendri draugai, kiekvieno fondo investavimo strategija bus šališka. Pavyzdžiui, „Dodge & Cox“ subalansuotas fondas linkęs į vertybinius popierius, ieškodamas vertybinių popierių, kurie rinkoje atrodo nepakankamai įvertinti. Kiti fondai gali pabrėžti lygties augimo ar pajamų pusę arba turėti didesnę obligacijų poziciją. Be to, nors šie fondai laikomi mažo kintamumo kategorija, kai kurie jų turi daugiau nei kiti. Pavyzdžiui, „Vanguard“ augimo ir pajamų fondo investuotojų akcijos („VQNPX“) yra pagrindinė rizika, nepastovumas dėl visiško akcijų rinkos poveikio.