Kaip išmatuoti visą akcijų rinką

Rinkoje yra įvairių indeksai kurie veikia kaip statistiniai rinkos veiklos matuokliai. Daugelis investuotojų žiūri į „Dow Jones“ pramonės vidurkis (DIJA) arba Nasdaq Sudėtinis indeksas kaip etalonai arba visos akcijų rinkos atstovai. Neigiama, kad šiuos indeksus sudaro atitinkamai tik 30 ir 100 akcijų.

Platūs atstovavimo indeksai

Nors „DIJA“ ir „Nasdaq“ yra plačiai naudojamos ir gali įvertinti rinką, kai kurie indeksai siūlo platesnį vaizdą, nes juose yra daugiau akcijų. The „Standard and Poor's 500“ indeksas, kurį sudaro 500 labiausiai parduodamų JAV bendrovių, yra vienas iš tokių indeksų.

Tačiau indeksas, turintis vieną iš plačiausių visos rinkos vaizdų, yra

„Wilshire 5000“ viso rinkos indeksas.Žemiau pateiktoje diagramoje pavaizduotas vertybinių popierių skaičius ir kiekvieno indekso reprezentacijos laipsnis:

Vilsyras 5000

Priešingai nei rodo jo pavadinimas, „Wilshire 5000“ gali apimti daug daugiau (arba mažiau) nei 5000 akcijų. 1998 m. Indeksą sudarė 7562 akcijų vertybiniai popieriai, o Wilshire'o svetainėje nurodoma, kad indekso tikslas yra „įvertinti visų JAV akcijų vertybinių popierių, kurių pagrindinė būstinė yra su lengvai prieinamais kainų duomenimis, rezultatus. "Iki 2014 m. pabaigos indekse buvo 3818 įmonių. 2020 m. Rugsėjo mėn. Indeksą sudarė tik 3445 komponentai.

Kiti būdai įvertinti rinką

Investuotojams, besidomintiems, kaip sekasi mažoms kapitalizacijoms, vienas iš labiausiai paplitusių indeksų yra „Russell 2000“. „Russell 2000“ indeksas seka 2000 mažos kapitalizacijos įmonių JAV Dabar „Russell 2000“ atrenka mažiausius išteklius iš Raselis 3000 visata. „Russell 3000“ apima beveik 98% visos JAV akcijų rinkos.

Russell 3000 prieš. Vilsyras 5000

„Russell 3000“ siekia sekti 3000 didžiausių JAV akcijų. Tuo tarpu „Wilshire 5000“, nors visų bendrovių būstinė yra JAV, siekia sekti visą rinką, neatsižvelgiant į atsargų skaičių, todėl jos akcijos svyruoja.

Taigi, jei tikrai norite išmatuoti „bendrą rinką, geriausia būtų patikrinti„ Wilshire 5000 “. Nors ji neapima visų viešai parduodamų bendrovių, ji apima daug daugiau nei kiti indeksai, kuriuos žmonės dažnai vadina „rinka“.

Tačiau investuotojams gali būti įdomu tai, kad „Russell 3000“ ir „Wilshire 5000“ per pastarąjį dešimtmetį pasirodė panašiai. Metinė „Russell 3000“ grąža per pastaruosius 10 metų yra 13,84%, o „Wilshire 5000“ - 13,5%.

Rinkos indekso grąža

Galiausiai pažvelkime, kaip šie rinkos indeksai pasirodė per pastaruosius penkerius ir dešimties metų laikotarpį. Plačiai naudojami DIJA ir Nasdaq 100 yra plačiosios rinkos indeksai, tačiau jie seka labai skirtingus dalykus. Pirmiausia DIJA stebi tokias bendroves kaip „Caterpillar“ (CAT), „Cisco“ (CSCO), „Coca-Cola“ (KO)-„omega-cap“ bendroves, kurios daugeliu atvejų moka pastovius dividendus.

Tuo tarpu „NASDAQ 100“ daugiausia grindžiama technologijomis, turint tokias akcijas kaip „Netflix“ (NFLX) ir „Match Group“ (MTCH). Taigi nenuostabu, kad per ilgesnį laiką (šiuo atveju 10 metų) DIJA prastesnė už kitus indeksus, o „Nasdaq 100“-geresnė.

Likusi dalis nukrenta kažkur per vidurį, tačiau „S&P 500“ patenka į apačią. Pateikiame aukščiau išvardytų pagrindinių akcijų rinkos indeksų penkerių ir dešimties metų grąžos suskirstymą.

Akcijų rinkos indekso grąža
Grįžta	5 metų	10 metų
DIJA (nuo 29.01.21)	15.5%	12.3%
„Nasdaq 100“ (12/31/20)	24.3%	20.6%
„Russell 2000“ (21.05.21)	19.4%	12.3%
„Russell 3000“ (21.05.21)	18.6%	13.8%
„Wilshire 5000“ (9/30/20)	13.8%	13.5%
S&P 500 (21.05.21)	15.6%	11.5%

Kitas įdomus dalykas yra tai, kad per pastaruosius 10 metų „Russell 2000“ (kuris stebi mažos kapitalizacijos akcijas) koncertavo kartu su DJIA. Per trumpą laiką yra daugiau dichotomijos, tačiau galite tikėtis, kad „Russell 2000“ sugrįžimas bus arčiau „Nasdaq 100“, kur didesnė rizika (kai mažos kapitalizacijos ir technologijų akcijos turi didesnį nepastovumą) turėtų prilygti didesnei rizikai grįžti.