Slankiojo vidurkio konvergencijos divergencijos (MACD) apibrėžimas

Kas yra slenkamojo vidurkio konvergencijos divergencija (MACD)?

Judantis vidutinis konvergencijos divergencija (MACD) yra a sekanti tendencijaspagreitį rodiklis, rodantis dviejų santykį slenkantys vidurkiai už vertybinių popierių kainą. MACD apskaičiuojamas atėmus 26 laikotarpius eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA) iš 12 laikotarpių EMA.

Šio skaičiavimo rezultatas yra MACD eilutė. Devynių dienų MACD EMA, vadinama „signalo linija“, nubraižoma ant MACD linijos, kuri gali veikti kaip signalas pirkti ir parduoti. Prekiautojai gali nusipirkti vertybinius popierius, kai MACD kerta jų signalinę liniją, ir parduoti arba parduoti vertybinius popierius, kai MACD kerta žemiau signalinės linijos. Slankaus vidutinio konvergencijos skirtumo (MACD) rodiklius galima interpretuoti keliais būdais, tačiau dažniausiai naudojami metodai kryžminimas, skirtumai, ir greitas pakilimas/kritimas.

MACD formulė yra tokia:

$\text{MACD.}=\text{12 periodų EMA.}-\text{26 periodų EMA.}$MACD=12 periodų EMA − 26 periodų EMA

MACD apskaičiuojamas atimant ilgalaikę EMA (26 laikotarpiai) iš trumpalaikės EMA (12 laikotarpių). Eksponentinis slankusis vidurkis (EMA) yra tipas Kintantis vidurkis (MA), kuris suteikia didesnį svorį ir reikšmę naujausiems duomenų taškams.

Eksponentinis slankusis vidurkis taip pat vadinamas eksponentiniu svertinis Kintantis vidurkis. Eksponentiškai svertinis slenkamasis vidurkis labiau reaguoja į naujausius kainų pokyčius nei a paprastas slenkamasis vidurkis (SMA), kuris visiems laikotarpio stebėjimams taiko vienodą svorį.

Mokymasis iš MACD

MACD vertė yra teigiama (apatinėje diagramoje rodoma kaip mėlyna linija), kai 12 laikotarpių EMA (pažymėta raudona linija kainų diagrama) yra didesnė už 26 laikotarpių EMA (mėlyna linija kainų diagramoje) ir yra neigiama, kai 12 laikotarpių EMA yra žemiau 26 laikotarpių EMA. Kuo MACD yra aukščiau arba žemiau jo pradinis rodo, kad atstumas tarp dviejų EMA didėja.

Tolesnėje diagramoje galite pamatyti, kaip dvi EMA, taikomos kainų diagramai, atitinka MACD (mėlyna) sankryžą virš arba žemiau jos pradinės linijos (brūkšneliu) rodiklyje po kainų diagrama.

MACD dažnai rodomas su histograma (žr. toliau pateiktą diagramą), kuriame pavaizduotas atstumas tarp MACD ir jo signalo linijos. Jei MACD yra virš signalo linijos, histograma bus virš pagrindinės MACD linijos. Jei MACD yra žemiau signalo linijos, histograma bus žemiau MACD bazinės linijos. Prekiautojai naudoja MACD histogramą, kad nustatytų, kada pakilimas ar pakilimas yra didelis.

MACD vs. Santykinis stiprumas

Santykinio stiprumo rodikliu (RSI) siekiama parodyti, ar rinka laikoma tokia perpirktas arba perparduota palyginti su naujausiais kainų lygiais. RSI yra osciliatorius, kuris apskaičiuoja vidutinį kainų padidėjimą ir nuostolį per tam tikrą laikotarpį. Numatytasis laikotarpis yra 14 laikotarpių, kurių reikšmės ribojamos nuo 0 iki 100.

MACD matuoja dviejų EMA santykius, o RSI - kainų pokyčius, palyginti su naujausiais kainų pakilimais ir žemumais. Šie du rodikliai dažnai naudojami kartu analitikai išsamesnį techninį rinkos vaizdą.

Šie rodikliai matuoja pagreitį rinkoje, tačiau, kadangi jie matuoja skirtingus veiksnius, kartais jie rodo priešingus požymius. Pavyzdžiui, RSI gali rodyti didesnį nei 70 rodiklį ilgą laiką, o tai rodo, kad rinka yra per daug išplėstas į pirkimo pusę, palyginti su naujausiomis kainomis, o MACD rodo, kad rinka vis dar didina pirkimo tempą. Bet kuris rodiklis gali signalizuoti apie artėjantį tendencijos pasikeitimą, parodydamas nukrypimą nuo kainos (kaina ir toliau didėja, o rodiklis tampa žemesnis, arba atvirkščiai).

MACD apribojimai

Viena iš pagrindinių skirtumų problemų yra ta, kad ji dažnai gali signalizuoti apie galimą pasikeitimą, bet tada iš tikrųjų neįvyksta - tai sukuria klaidingą teigiamą rezultatą. Kita problema yra ta, kad skirtumai neprognozuoja visų pasikeitimų. Kitaip tariant, ji numato per daug neatšaukiamų įvykių ir nepakankamai realių kainų pasikeitimų.

„Klaidingai teigiamas“ skirtumas dažnai atsiranda, kai turto kaina juda į šoną, pvz diapazonas arba trikampio raštas sekdamas tendencija. Lėtėjant kainų tempui - judėjimui į šoną ar lėtam tendencijai - MACD gali sulėtėti atsitraukite nuo ankstesnių kraštutinumų ir patraukite link nulio linijų, net jei nėra tikrosios apsisukimas.

Papildomi MACD ištekliai

Ar norėtumėte naudoti MACD savo prekybai? Patikrinkite mūsų pačių gruntas ant MACD ir Pastebimų tendencijų pasikeitimas naudojant MACD Daugiau informacijos.

Jei norite sužinoti daugiau apie rodiklius, „Investopedia“ Techninės analizės kursas pateikia išsamų įvadą į temą. Išmoksite pagrindinės ir išplėstinės techninės analizės, diagramų skaitymo įgūdžių, techninių rodiklių, kurių jums reikia nustatyti ir kaip pasinaudoti kainų tendencijomis per daugiau nei penkias valandas užsakomų vaizdo įrašų, pratimų ir interaktyvių valandų turinys.

MACD kryžminimo pavyzdys

Kaip parodyta šioje diagramoje, kai MACD nukrenta žemiau signalo linijos, tai yra meškas signalas, rodantis, kad gali būti laikas parduoti. Ir atvirkščiai, kai MACD pakyla virš signalo linijos, indikatorius duoda kylantį signalą, o tai rodo, kad turto kaina greičiausiai didės. Kai kurie prekybininkai prieš patvirtindami poziciją laukia patvirtinto kryžiaus virš signalinės linijos, kad sumažintų tikimybę būti „suklastotam“ ir įvesti poziciją per anksti.

„Crossover“ yra patikimesnis, kai atitinka vyraujančią tendenciją. Jei MACD pereina virš savo signalo linijos po trumpos korekcijos per ilgesnį laiką kylančią tendenciją, tai laikoma bulių patvirtinimu.

Jei MACD peržengia žemiau savo signalo linijos po trumpo pakilimo aukštyn per ilgesnio laikotarpio nuosmukio tendenciją, prekybininkai mano, kad tai yra meškas patvirtinimas.

Skirtumo pavyzdys

Kai MACD formuoja aukščiausius ar žemiausius lygius, kurie skiriasi nuo atitinkamų aukščiausių ir žemiausių kainų, tai vadinama skirtumu. Aukštas skirtumas atsiranda tada, kai MACD sudaro dvi kylančias žemiausias kainas, kurios atitinka dvi žemiausias kainas. Tai tinkamas bulių signalas, kai ilgalaikė tendencija vis dar teigiama.

Kai kurie prekiautojai ieškos pakilimų net tada, kai ilgalaikė tendencija yra neigiama, nes gali signalizuoti apie tendencijos pasikeitimą, nors ši technika yra mažiau patikima.

Kai MACD sudaro dviejų mažėjančių aukštumų seriją, atitinkančią dvi kylančias aukščiausias kainas, susidarė meškas skirtumas. Lokinis nukrypimas, atsirandantis per ilgalaikę meškų tendenciją, laikomas patvirtinimu, kad tendencija greičiausiai tęsis.

Kai kurie prekiautojai stebės, kad ilgalaikių pakilimo tendencijų metu atsiras meškų skirtumų, nes jie gali signalizuoti apie tendencijos silpnumą. Tačiau tai nėra tokia patikima, kaip meškos tendencijos.

Greito pakilimo ar kritimo pavyzdys

Kai MACD sparčiai kyla arba krinta (trumpesnio laikotarpio slankusis vidurkis atsitraukia nuo ilgesnio laikotarpio slankiojo vidurkio), tai yra signalas, kad saugumas yra perpirktas arba perparduota ir netrukus grįš į normalų lygį. Prekybininkai šią analizę dažnai derina su santykinis stiprumo indeksas (RSI) ar kitus techninius rodiklius, kad būtų galima patikrinti perpirktas ar perparduotas sąlygas.

Neretai investuotojai naudoja MACD histogramą taip pat, kaip ir patį MACD. Teigiamus ar neigiamus kryžminimus, nukrypimus ir greitą kilimą ar kritimą galima nustatyti ir histogramoje. Prieš nuspręsdami, kuris yra geriausias bet kurioje situacijoje, reikia tam tikros patirties, nes MACD ir jos histogramos signalai skiriasi laiku.

Dažnai užduodami klausimai

Kaip prekybininkai naudoja slankiojo vidurkio konvergencijos skirtumą (MACD)?

Prekiautojai naudoja MACD, kad nustatytų pokyčius akcijų kainų tendencijos kryptimi ar sunkumu. Iš pirmo žvilgsnio MACD gali atrodyti sudėtinga, nes ji remiasi papildomomis statistinėmis sąvokomis, tokiomis kaip eksponentinis slankusis vidurkis (EMA). Tačiau iš esmės MACD padeda prekiautojams nustatyti, kada paskutinis akcijų kainos pokytis gali reikšti pagrindinės tendencijos pasikeitimą. Tai gali padėti prekybininkams nuspręsti, kada įvesti, pridėti ar išeiti iš pozicijos.

Ar MACD yra pagrindinis rodiklis ar atsilikimas?

MACD yra atsilikęs rodiklis. Galų gale, visi MACD naudojami duomenys yra pagrįsti istoriniu akcijų kainų veiksmu. Kadangi jis pagrįstas istoriniais duomenimis, jis būtinai turi „atsilikti“ nuo kainos. Tačiau kai kurie prekiautojai naudoja MACD histogramas, kad prognozuotų, kada pasikeis tendencija. Šiems prekiautojams šis MACD aspektas gali būti laikomas pagrindiniu būsimų tendencijų pokyčių rodikliu.

Kas yra teigiamas MACD skirtumas?

Teigiamas MACD skirtumas yra situacija, kai MACD nepasiekia naujo žemiausio lygio, nepaisant to, kad akcijų kaina pasiekė naują žemiausią lygį. Tai laikoma kylančiu prekybos signalu, taigi terminas „teigiamas skirtumas“. Jei atsitinka priešingas scenarijus - akcijų kaina pasiekia naują aukštumą, tačiau MACD to nepadaro - tai būtų vertinama kaip „meškas“ rodiklis ir vadinama neigiamu išsiskyrimas.