Atgalinės apkrovos apibrėžimas

Kas yra galinė apkrova?

Atgalinė apkrova yra mokestis, kurį investuotojai moka parduodami investicinis fondas akcijų, ir ji išreiškiama procentais nuo fondo akcijų vertės. Galutinė apkrova gali būti fiksuotas mokestis arba palaipsniui mažėti laikui bėgant, paprastai per penkerius ar dešimt metų. Pastaruoju atveju procentas yra didžiausias pirmaisiais metais ir mažėja, kol nukrenta iki nulio.

Atgalinių apkrovų supratimas

Atidėtas kontingentas pardavimo mokestis yra galinės apkrovos rūšis, kuri priklauso nuo laikymo laikotarpio. Atgalinės apkrovos taip pat žinomos kaip galutinio pardavimo mokesčiai. Kitas galinės apkrovos terminas yra išėjimo mokestis.

Atgalinės apkrovos paprastai atsiranda, kai fondas siūlo skirtingos akcijų klasės. A klasės akcijos paprastai apmokestina priekinę apkrovą, o B ir C klasės akcijos paprastai turi galinę apkrovą. Iš esmės fondai, turintys akcijų klases, turi pardavimo mokesčius (priešingai nei lėšos be apkrovos). Pasirinkta klasė nustato mokesčių struktūrą, kurią moka investuotojas.

Pardavimo mokesčius arba apkrovas paprastai naudoja investiciniai fondai ir jie yra būdas finansų patarėjams užsidirbti komisinių už fondo akcijų pardavimą investuotojams. Šie investiciniai fondai investuotojams siūlo skirtingas akcijų klases su skirtinga mokesčių struktūra. Atgalinės apkrovos nereikėtų painioti su a išpirkimo mokestis. Kai kurie investiciniai fondai ima išpirkimo mokestį, kad atbaidytų dažną prekybą, o tai gali trukdyti fondo investavimo tikslui.

Mokesčių struktūros skirtingose ​​akcijų klasėse

A klasės akcijos paprastai apmokestinamos a priekinis galas apkrova, kuri atsiranda iš pradinių investicijų. B klasės akcijos paprastai neturi priekinės apkrovos. Vietoj to, jie gali turėti galutinę naštą, kuri imama investuotojui išpirkus investicinių fondų akcijas.

C klasės akcijos yra laikomos lygių apkrovos fondo rūšimi. Paprastai jie netaiko jokių front-end mokesčių, tačiau ima mažą galinę apkrovą. Tačiau C klasės akcijos paprastai turi didesnes veiklos išlaidas. Visais atvejais krovinys mokamas a finansų tarpininkas ir nėra įtraukta į fondo veiklos išlaidas.

Atgalinių apkrovų privalumai

Nors galinės apkrovos dažnai kritikuojamos, jos turi tam tikrų privalumų:

• Atgalinės apkrovos neleidžia persikraustyti ir nereikalingos anksti pašalinimai.
• Skirtingai nuo pirminės apkrovos, investuotojai dažnai gali išvengti galutinio apmokėjimo mokesčių, laikydami fondą nuo penkerių iki dešimties metų.
• B klasės akcijos po šešerių iki aštuonerių metų dažnai virsta A klasės akcijomis, kurių išlaidų santykis yra mažesnis.
• Visi jūsų doleriai atitenka jums, skirtingai nei A klasės akcijos, kuriose pardavimo krūvis atimamas prieš investuojant dolerius.

Atgalinių apkrovų kritika

Atgalinės apkrovos dažniausiai yra nereikalingos išlaidos daugumai XXI amžiaus investuotojų. Fondai, kuriais prekiaujama biržoje (ETF) ir be apkrovos investiciniai fondai yra plačiai prieinami ir neturi papildomos apkrovos. Visų pirma:

• Atgalinės apkrovos padidina mokesčius, nebūtinai padidėja grįžta.
• Pirmą kartą investuojant į investicinį fondą lengva nepastebėti galutinių apkrovų.
• Atgalinės apkrovos baudžia investuotojus, kurie, norėdami susidoroti su ekstremaliomis situacijomis, privalo anksti išimti pinigus.

Jei turite B klasės akcijų, stebėkite, kada jos yra planuojama konvertuoti į A klasės akcijas, ypač jei jūsų akcijos yra sąskaitoje, kuri buvo perkelta iš vienos maklerio įmonės į kitą. Galite sužinoti, kada jūsų B akcijos konvertuoja, žiūrėdami į prospektą arba pasikonsultavę su savo brokeriu ar patarėju.

Realiojo pasaulio pavyzdys

B klasės „Putnam Equity Income Fund“ yra vienas iš fondų, turinčių atsarginę apkrovą, pavyzdys. Ši 14 milijardų JAV dolerių fondo akcijų klasė apima maksimalų 5% atidėtą pardavimo mokestį ir palaipsniui mažėja, kol septintus metus visiškai išnyks. Nuo vasario mėnesio fondo B klasės akcijų išlaidų santykis taip pat yra 1,66%. 28, 2021.