Bendrojo pelno marža vs. Grynojo pelno maržos formulė

Kuo skiriasi bendrasis pelnas ir grynasis pelnas?

Pelno marža yra procentinis pelno matas, išreiškiantis sumą, kurią įmonė uždirba už vieną pardavimo dolerį. Jei įmonė uždirba daugiau pinigų už pardavimą, ji turi didesnę pelno maržą. Bendrojo pelno marža ir grynojo pelno maržakita vertus, yra du atskiri pelningumo rodikliai naudojamas įvertinti įmonės finansinį stabilumą ir bendrą būklę.

Pagrindiniai patiekalai:

Bendrojo pelno marža yra procentinė pajamų dalis, viršijanti COGS.
Didelė bendrojo pelno marža rodo, kad įmonė sėkmingai uždirba pelną, viršijančią savo išlaidas.
Grynojo pelno marža yra įmonės grynojo pelno ir pajamų santykis; jis atspindi, kiek kiekvienas pajamų doleris tampa pelnu.

Bendrojo pelno ir grynojo pelno maržos supratimas

Nors bendrasis pelnas ir bruto pelnas yra du pelningumo matai, grynasis pelno skirtumas, į kurį įeina įmonė bendros išlaidos, yra daug galutinė pelningumo metrika, kurią analitikai atidžiai tikrina investuotojai. Čia išsamiau apžvelgiamas bendrasis pelnas ir grynasis pelnas.

instagram viewer

Bendrojo pelno marža

Bendrojo pelno marža yra pelningumo matas, rodantis pajamų procentą, viršijantį parduotų prekių kaina (COGS). Bendrojo pelno marža atspindi, kaip sėkmingai įmonės vadovų komanda uždirba pajamas, atsižvelgiant į išlaidas, susijusias su jų produktų ir paslaugų gamyba. Trumpai tariant, kuo didesnis skaičius, tuo efektyvesnis valdymas duoda pelno už kiekvieną susijusią išlaidų dolerį.

Bendrojo pelno marža apskaičiuojama atėmus visas pajamas atėmus COGS ir padalijus skirtumą iš visų pajamų. Bendrosios maržos rezultatas paprastai padauginamas iš 100, kad būtų parodytas procentas. COGS yra suma, kurią įmonė kainuoja parduodamoms prekėms ar paslaugoms gaminti.

$\begin{matrix} Bendrojo pelno marža. = \frac{(Pajamos. - COGS.)}{Pajamos.} \times 1. 0. 0. \\ kur: \end{matrix}$ Bendrojo pelno marža=Pajamos(Pajamos−COGS)×100kur:

1:22

Paaiškinamas bruto vs. Grynojo pelno marža

Bendrojo pelno maržos pavyzdys

Finansiniams metams, pasibaigusiems 2017 m. Rugsėjo 30 d. „Apple“ pranešė apie visus 229 milijardų JAV dolerių pardavimus ar pajamas ir 141 milijardo dolerių COGS, kaip matyti iš toliau pateiktos bendrovės konsoliduotos 10 tūkst.

„Apple“ bendrojo pelno marža 2017 metais buvo 38%. Naudojant aukščiau pateiktą formulę, jis bus apskaičiuojamas taip:

$\begin{matrix} \frac{(229 mlrd. - 141 mlrd.)}{229 mlrd.} * 1. 0. 0. = 3. 8. % \end{matrix}$ 229 mlrd(229 mlrd−141 mlrd)∗100=38%

Tai reiškia, kad už kiekvieną „Apple“ parduotą dolerį bendrovė uždirbo 38 centus bendrojo pelno prieš sumokėdama kitas verslo išlaidas. Paprastai pirmenybė teikiama didesniam koeficientui, nes tai reikštų, kad įmonė parduoda atsargas siekdama didesnio pelno. Bendrojo pelno marža pateikia bendrą įmonės pelningumo rodiklį, tačiau tai nėra tikslus įvertinimas.

Bendrasis pelno skirtumas rodomas procentais, o bendrasis pelnas yra absoliuti dolerio suma.

Bendrojo pelno marža vs. Bendrasis pelnas

Svarbu atkreipti dėmesį į skirtumą tarp bendrojo pelno maržos ir Bendrasis pelnas. Bendrasis pelno skirtumas rodomas procentais, o bendrasis pelnas yra absoliuti dolerio suma.

Bendrasis pelnas yra absoliuti dolerio pajamų suma, kurią įmonė gauna neviršydama tiesioginių gamybos išlaidų. Taigi alternatyvus bendrosios maržos lygties atvaizdavimas tampa bendruoju pelnu, padalytu iš visų pajamų. Kaip parodyta aukščiau pateiktame pareiškime, „Apple“ bendrasis pelnas buvo 88 mlrd. USD (arba 229 mlrd. USD minus 141 mlrd. USD).

Trumpai tariant, bendrasis pelnas yra bendras bendrojo pelno skaičius, atėmus pajamas iš COGS, arba „Apple“ atveju - 88 mlrd. Tačiau bendroji marža yra „Apple“ uždirbto pelno procentas už prekių gamybos sąnaudas arba 38%.

Bendrojo pelno rodiklis turi mažai analitinės vertės, nes jis yra atskiras skaičius, o ne skaičius, apskaičiuotas atsižvelgiant į išlaidas ir pajamas. Todėl bendroji pelno marža (arba bruto marža) yra svarbesnė rinkos analitikams ir investuotojams.

Norėdami parodyti skirtumą, apsvarstykite įmonę, kurios bendras pelnas yra 1 mln. Iš pirmo žvilgsnio pelno rodiklis gali pasirodyti įspūdingas, tačiau jei bendroji marža bendrovei yra tik 1%, tada pakanka tik 2% padidėjusių gamybos sąnaudų, kad įmonė prarastų pinigų.

Grynojo pelno marža

The grynojo pelno marža yra grynojo pelno santykis su pajamos įmonei ar verslo segmentui. Grynojo pelno marža, išreikšta procentais, parodo, kiek kiekvieno dolerio, kurį bendrovė surinko kaip pajamas, sudaro pelnas.

Grynasis pelningumas yra svarbus skirtumas, nes pajamų padidėjimas nebūtinai reiškia padidėjusį pelningumą. Grynasis pelnas yra bendras pelnas (pajamos atėmus COGS) minus veiklos sąnaudos ir visos kitos išlaidos, tokios kaip mokesčiai ir palūkanos už skolą. Nors tai gali atrodyti sudėtingiau, grynasis pelnas apskaičiuojamas už mus ir pateikiamas pelno (nuostolių) ataskaitoje kaip grynosios pajamos.

$\begin{matrix} Grynojo pelno marža. = \frac{(N. I.) \times 1. 0. 0.}{Pajamos.} \\ kur: \\ \begin{matrix} NI. & = Grynosios pajamos. \end{matrix} \\ R. = Pajamos. \\ OE. = Veiklos sąnaudos. \\ O. = Kitos išlaidos. \\ I. = Palūkanos. \end{matrix}$ Grynojo pelno marža=Pajamos(NAš)×100kur:NI=Grynosios pajamosR=PajamosOE=Veiklos sąnaudosO=Kitos išlaidosAš=Palūkanos

Grynojo pelno maržos pavyzdys

„Apple“ pranešė, kad 2017 m. Rugsėjo 30 d. Pasibaigusių finansinių metų grynųjų pajamų suma yra maždaug 48 mlrd. JAV dolerių (paryškinta mėlyna spalva), kaip matyti iš toliau pateiktos konsoliduotos 10 tūkst. Kaip matėme anksčiau, bendri „Apple“ pardavimai ar pajamos per tą patį laikotarpį buvo 229 mlrd.

„Apple“ grynojo pelno marža 2017 metais buvo 21%. Naudodami aukščiau pateiktą formulę, galime ją apskaičiuoti taip:

$\begin{matrix} \frac{48 mlrd.}{229 mlrd.} = 0. . 2. 1. \end{matrix}$ 229 mlrd48 mlrd=0.21

21% grynojo pelno marža rodo, kad už kiekvieną „Apple“ parduotą dolerį pardavimo metu bendrovė išlaikė 0,21 USD kaip pelną. Didesnė pelno marža visada yra pageidautina, nes tai reiškia, kad įmonė uždirba daugiau pelno iš savo pardavimo.

Tačiau pelno marža gali skirtis priklausomai nuo pramonės šakos. Augimo įmonės gali turėti didesnę pelno maržą nei mažmeninės prekybos įmonės, tačiau mažmenininkai kompensuoja savo mažesnę pelno maržą didesne pardavimo apimtimi.

Įmonė gali turėti neigiama grynojo pelno marža. Neigiama grynojo pelno marža atsiranda, kai bendrovė ketvirčio ar metų nuostolinga. Tačiau šie nuostoliai gali būti tik laikina įmonės problema. Nuostolių priežastis gali būti darbo ir žaliavų kainų padidėjimas, recesijos laikotarpiai, ir įvadas trikdanti technologija įrankius, kurie gali turėti įtakos įmonės esmei.

Specialios aplinkybės

Investuotojai ir analitikai paprastai naudoja tiek bendrąjį pelną, tiek grynąjį pelną, kad įvertintų, kaip efektyviai a įmonės vadovybė uždirba pelną, palyginti su jų prekių gamybos sąnaudomis ir paslaugos. Išmintinga lyginti tos pačios pramonės šakos įmonių pelną per kelis laikotarpius, kad būtų galima suprasti bet kokias tendencijas.