Visų orų fondo apibrėžimas

Kas yra visų orų fondas?

Fondas bet kokiam orui - tai fondas, kurio ekonominės ir rinkos sąlygos yra geros. Visi oro fondai paprastai turi lanksčias investavimo strategijas, leidžiančias jiems diversifikuoti įvairias turto klases ir naudoti alternatyvius metodus, tokius kaip sektoriaus rotacija ar makroapdraudimas, kad būtų galima valdyti įvairias rinkas pakeitimus.

Visi orų fondai paaiškinti

Visi oro fondai naudoja įvairias investavimo strategijas, kad pasiektų kapitalo prieaugį visų tipų investavimo aplinkoje. Bridgewater yra vienas rizikos draudimo fondas vadybininkas, žinomas dėl investavimo bet kokiu oru strategijos. Daugybė kitų fondų taip pat atitinka reikalavimus dėl plataus visatoje esančių strategijų pobūdžio.

Subalansuotos lėšos

A subalansuotas fondas gali būti bet kokio oro fondo pasirinkimas. Pavyzdžiui, paprastas subalansuotas fondas, turintis 60% nuosavybės ir 40% fiksuotų pajamų portfelio. Aktyvus fondo nuosavybės dalies valdymas, siekiant pasinaudoti įvairiomis rinkos sąlygomis, išlaikant pastovią grąžą investuotojai iš fiksuotų pajamų investicijų numato subalansuotą paskirstymą, kuris duoda teigiamų rezultatų visomis rinkos sąlygomis.

Lėšos be konkrečių asignavimų dažnai būna dar geresnės visų tipų rinkos sąlygomis dėl jų lankstumo koreguoti turto paskirstymą. Šie fondai dažnai daro statymus dėl turto paskirstymo, atsižvelgdami į savo nuomonę apie vidaus ar pasaulinę riziką. Pasauliniai rizikos paskirstymo fondai yra unikali kategorija, nes jie koreguoja portfelio paskirstymą pagal turto klasę sušvelninti ir kompensuoti nuostolius didelės rizikos akcijų rinkoje, skiriant daugiau lėšų aukšto pelningumo fiksuotoms pajamoms investicijų.

Atvirkščiai, atvirkštinis paskirstymas naudojamas, kai akcijų rinkų tendencija yra didesnė. Lankstumas koreguoti turto klasę yra didelis privalumas, leidžiantis fondui gerai veikti visų tipų rinkose.

The „AllianceBernstein“ pasaulinis rizikos paskirstymo fondas pateikiamas vienas lankstaus pasaulinio rizikos paskirstymo produkto pavyzdys. 2017 metais fondas padidėjo 12,06 proc. Nuo pat įkūrimo Fondo metinė grąža yra 6,92%.

Visos oro strategijos

Visos oro strategijos taip pat gali lanksčiai panaudoti unikalius alternatyvius metodus.

Ilgas trumpas

Viena iš strategijų, dažniausiai naudojama siekiant pelno bet kurioje rinkos aplinkoje, yra a trumpa/ilga strategija. Šie fondai turi laisvę imtis ir ilgų, ir trumpų pozicijų. Tai leidžia jiems nusipirkti investicijų, kurios, jų manymu, turi aukštesnį potencialą, ir parduoti trumpus vertybinius popierius, kurių vertė tikisi sumažėti. Šie fondai gali lanksčiai pervertinti ilgas pozicijas, kai padidėja rinka, ir pervertinti trumpąsias pozicijas rinkos nuostolių metu.

Rinka neutrali

A rinkos neutrali strategija yra dar viena alternatyvi technika, kuri naudoja ilgas/trumpas pozicijas. Tai skiriasi nuo įprastos ilgos/trumpos strategijos, nes ja siekiama pasinaudoti suporuota prekyba, kuri išnaudoja galimą tarpusavio vertybinių popierių arbitražą. Ji pasiekia bet kokią neigiamą įtaką rinkos sąlygoms, nes jos strategija apima tikslinių porų prekybos pozicijų užėmimą, kuris užfiksuoja pelną judant susietus vertybinius popierius.

Kitos alternatyvos

Taip pat yra daugybė kitų strategijų, kurios pasirodė esą veiksmingos siekiant kapitalo vertės padidėjimo visų tipų rinkose. Sektoriaus sukimasis ir makroapdraudimas yra dvi strategijos, kurių investuotojai dažnai ieško siekdami bet kokio oro grąžos. Abi siūlo lanksčias investavimo strategijas, leidžiančias pereiti iš skirtingų rinkos sričių, o ne apsiriboti viena subkategorija.

Sektorių rotacijos strategijos bus keičiamos sektoriuose, kuriuose yra didelis augimo potencialas arba kurie turi istorinę reputaciją dėl tam tikrų tipų rinkų, ir iš jų. Prekyba infliacija, technologijų ir kiti naujoviški sektoriai paprastai siūlo didžiausią potencialią grąžą besiplečiančiose šalyse. Atvirkščiai, besitraukiančiose rinkose vartotojų štapeliai ir kiti sektoriai, kuriais labai pasitikima, suteikia tam tikrą saugumą.

Makrodraudimas yra dar viena lanksti strategija, apimanti tiek sektoriaus rotacijos, tiek ilgo/trumpo investavimo teorijas. Makro apsidraudimo strategijos bus skirtos investuoti į rinkos skatinamus sektorius, taip pat naudojant ilgus ir trumpus sandorius, kad būtų galima pasinaudoti konkrečiais rinkos katalizatoriais.

„Bridgewater“ strategija bet kokiu oru

Ray Dalio sukūrė „Bridgewater“ Visų orų strategija aštuntajame dešimtmetyje stebėjus rinkos pokyčius ir galimus grąžos scenarijus, susijusius su Richard Nixon pirmininkavimo politine suirute.

Nuo 1970 -ųjų „Bridgewater“ buvo viena populiariausių visos oro strategijos, suteikiančios galimybę pasinaudoti visais saugumo kainų pokyčių rinkoje aspektais.