FINRA vs. SEC: koks skirtumas?

FINRA vs. SEC: apžvalga

Esant visoms finansų organizacijoms, žinoti, ką jos visos daro, gali būti taip sudėtinga, kaip žinoti, kur investuoti. The Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC) ir Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA) - anksčiau Nacionalinė vertybinių popierių platintojų asociacija (NASD) - dvi svarbiausios JAV finansų sistemos reguliavimo institucijos, tačiau jos turi labai skirtingas sritis ir tikslus.

FINRA

Nors FINRA turi reguliavimo įgaliojimus, ji nėra vyriausybės dalis. Tai yra ne pelno tikslais subjektas ir didžiausias savireguliacinė organizacija (SRO) vertybinių popierių pramonėje JAV

SRO yra narystė pagrįsta organizacija, kuri sukuria ir vykdo taisykles nariams, remdamasi federaliniais įstatymais. FINRA yra pirmaujanti licencijavimo ir reguliavimo srityje brokeriai-prekiautojai. FINRA tvarko testus, kuriuos vertybinių popierių specialistai turi išlaikyti, norėdami parduoti vertybinius popierius, pvz 7 serija. SEC prižiūri FINRA.

FINRA nustato taisykles, reglamentuojančias brokerius, prižiūrinčius maždaug 3 700 brokerių įmonių ir beveik 630 000 registruotų vertybinių popierių atstovų. Tuo tarpu FINRA dirba 3600 darbuotojų 16 biurų.

SEC

Pagrindinė SEC misija yra apsaugoti investuotojus ir išlaikyti vientisumą vertybinius popierius rinka - tiek oficialūs mainai, tiek be recepto (OTC). SEC pakilo iš didžiųjų pelenų akcijų rinkos krizė 1929 m.

Po avarijos ir po jos Didžioji depresija, visuomenės pasitikėjimas akcijų rinka nukrito iki visų laikų žemiausio lygio. Dėl to Kongresas priėmė 1933 m 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas. Šie veiksmai buvo sukurti siekiant atkurti investuotojų pasitikėjimą dviem pagrindiniais principais:

1. Bendrovės, siūlančios vertybinius popierius visuomenei, turi būti teisingos ir skaidrios apie savo verslą ir riziką dalyvauja investuojant.
2. Įmonės, kurios parduoda ir prekyba vertybiniai popieriai (brokeriai, prekiautojai ir biržos) turi sąžiningai ir sąžiningai elgtis su visais investuotojais.

Kai buvo priimti šie vertybinių popierių įstatymai, SEC buvo įsteigta jiems vykdyti. Jų tikslas buvo ir tebėra skatinti stabilumą rinkose ir, svarbiausia, apsaugoti investuotojus. SEC apima 24 biurus ir penkis skyrius.

SEC gali pareikšti civilinius ieškinius prieš įstatymų pažeidėjus ir gali bendradarbiauti su Teisingumo departamentu baudžiamosiose bylose. SEC civiliniai veiksmai apima baudas už civilinius pinigus ir draudimus. SEC taip pat gali vykdyti teismo nurodymus, kurie sustabdo asmenų buvimą pareigūnais ar direktoriais ir atneša administracines procedūras, pvz., įsakymus nutraukti veiklą ir uždrausti arba sustabdyti įdarbinimas.

Pagrindiniai skirtumai

SEC yra atsakinga už kiekvieno investuotojo sąžiningumo užtikrinimą, o FINRA - už beveik visų JAV institucijų priežiūrą. vertybinių popierių makleriai ir brokerių firmos. SEC prižiūri FINRA ir veikia kaip pirmasis apeliacinis skundas dėl FINRA pareikštų ieškinių.