Neapibrėžto atidėto pardavimo mokesčio (CDSC) mokestis paaiškintas

Kas yra neapibrėžtas atidėto pardavimo mokestis (CDSC)?

Neapibrėžtas atidėto pardavimo mokestis (CDSC) yra mokestis, pardavimo mokestis arba krovinys, kuris yra abipusis fondas investuotojai moka parduodami B klasės fondo akcijas per tam tikrą metų skaičių nuo pradinės pirkimo datos. Šis mokestis taip pat žinomas kaip „galinė apkrova“ arba „pardavimo mokestis“. Investiciniams fondams su dalintis klasėmis kurie nustato, kada investuotojai moka fondo apkrovą ar pardavimo mokestį, B klasės akcijoms taikomas atidėtas atidėjimas pardavimo mokestis per penkerius- dešimt metų laikymo laikotarpis skaičiuojamas nuo pradinės investicijos. Finansų pramonė paprastai išreiškia CDSC kaip procentinę dolerio sumą, investuotą į investicinį fondą. Kartais finansų pramonė gali vadinti CDSC kaip išėjimo mokestį arba išpirkimo mokestį.

Kaip išvengti neapibrėžtų atidėtų pardavimo mokesčių

Paprastai investicija sumažins neapibrėžtus atidėto pardavimo mokesčius kiekvienais metais, kai investuotojas turi vertybinį popierių. Jei investuotojas laiko investiciją pakankamai ilgai, t. Y. Perleidimo laikotarpį, daugelis fondų bendrovių atsisako galutinio mokesčio.

Jei investicinių fondų investuotojas turėtų pirkti ir laikyti B klasės fondų akcijoms iki nurodyto sulaikymo laikotarpio pabaigos jie galėtų išvengti tokio tipo fondo pardavimo mokesčio mokėjimo ir taip padidinti savo investicijų grąžą. Deja, fondų tyrimai rodo, kad investicinių fondų investuotojai vidutiniškai laiko lėšas pigiau daugiau nei penkerius metus, o tai dažnai sukelia B klasės akcijų fondo galutinio pardavimo mokesčio taikymą investicijų.

CDSC mokesčių struktūros skirtingose ​​akcijų klasėse

A klasės akcijos paprastai turi priekinę apkrovą, tačiau neturi CDSC. B klasės akcijoms dažnai netaikomas išankstinio pardavimo mokestis, tačiau parduodant akcijas gali būti taikomas pardavimo mokestis. C klasės akcijos gali turėti mažesnę priekinę ar galinę apkrovą, tačiau jų bendras išlaidų santykis yra didesnis.

Investicijų brokeris gali sumažinti pardavimo mokesčius, jei investuotojas daro didesnę pradinę investiciją. Investicijų suma ir numatomas laikymo laikotarpis turėtų būti pagrindiniai investuotojo veiksniai nustatant tinkamą akcijų klasę. Kiekvienu atveju fondo našta yra būdas finansų patarėjui gauti sandorio pardavimo komisinį atlyginimą.

Neapibrėžtų atidėtų pardavimo mokesčių poveikis ir tikslai

CDSC paprastai atbaido investuotojus nuo aktyvios prekybos investicinių fondų akcijomis, todėl investiciniai fondai turėtų išlaikyti reikšmingą lygį skystas pinigai po ranka. Daugelis mano, kad CDSC yra atlyginimas už brokerio patirtį renkantis investicinį fondą, atitinkantį investuotojo tikslus. Prospektuose investiciniai fondai turi atskleisti CDSC ir kitus mokesčius, kad investuotojai galėtų įvertinti visas išlaidas susijęs su investicija kartu su kitais investuotojui būdingais veiksniais, tokiais kaip tolerancija rizikai ir laikas horizontas.

Realiojo pasaulio pavyzdys

Amerikos B klasės Amerikos fondų augimo fondas (AGRBX) yra fondo su neapibrėžtu atidėtu pardavimo mokesčiu pavyzdys. Ji neturi jokio išankstinio pardavimo mokesčio, tačiau investicija įvertina CDSC dėl tam tikrų išpirkimų per pirmuosius šešerius metus, kai investuotojas valdo akcijas. CDSC prasideda nuo 5% pirmaisiais metais, o septintaisiais metais palaipsniui mažėja iki 0%.