Nuostolių iki rinkos nuostatų apibrėžimas

Kokie yra rinkos vertės nuostoliai?

Mark-to-market nuostoliai yra nuostoliai, atsiradę per apskaitos įrašą, o ne faktinį vertybinio popieriaus pardavimą. Vertės pagal rinką nuostoliai gali atsirasti, kai turimos finansinės priemonės vertinamos pagal dabartinę rinkos vertę. Jei vertybinis popierius buvo įsigytas už tam tikrą kainą ir rinkos kaina vėliau nukrito, turėtojas turėtų an nerealizuotas nuostolis, o užstato sumažinimas iki naujos rinkos kainos prarastų rinkos kainą. Apskaitos pagal rinką pagal rinką dalis yra sąvoka tikroji vertė apskaita, kuri bando suteikti investuotojams skaidresnę ir svarbesnę informaciją.

Nuostolių iki rinkos nuostolių supratimas

„Mark-to-market“ yra skirta pateikti dabartinę įmonės turto rinkos vertę, lyginant turto vertę su turto verte esamomis rinkos sąlygomis. Daugelio turto vertė svyruoja, todėl periodiškai korporacijos turi perkainoti savo turtą, atsižvelgdamos į besikeičiančias rinkos sąlygas. Šio turto, kurio kainos yra rinkos kainos, pavyzdžiai yra akcijos, obligacijos, gyvenamieji namai ir komercinis nekilnojamasis turtas.

„Mark-to-market“ padeda parodyti dabartinę įmonės finansinę būklę esamų rinkos sąlygų fone. Dėl to rinkos verte dažnai galima tiksliau įvertinti įmonės turtą ir investicijas.

„Mark-to-market“ yra apskaitos metodas, kuris prieštarauja istorinė kaina apskaitą, kurioje būtų naudojamas turtas pradinė kaina apskaičiuoti jo vertę. Kitaip tariant, istorinės išlaidos leistų bankui ar bendrovei išlaikyti tą pačią turto vertę visą naudingo tarnavimo laiką. Tačiau turto, kuris vertinamas naudojant rinkos kainodarą, vertė svyruoja. Šis turtas neišlaiko tos pačios vertės, kaip ir pradinė pirkimo kaina, todėl rinkos vertė yra svarbi, nes turtas perkainojamas dabartinėmis kainomis. Deja, jei turto kaina sumažėjo po pirminio pirkimo, įmonei ar bankui reikės įrašyti rinkos vertės nuostolį.

Apskaita pagal rinkos vertę

„Mark-to-market“, kaip apskaitos sąvoka, buvo reglamentuojama Finansinių apskaitos standartų taryba (FASB), kuris nustato apskaitos ir finansinės atskaitomybės standartus JAV korporacijoms ir ne pelno organizacijoms. FASB skelbia savo standartus įvairiais valdybos pareiškimais.

Nors yra daug FASB pareiškimų, kurie domina įmones, SFAS 157 - Tikrosios vertės matavimai daugiausia dėmesio skiria auditoriams ir buhalteriams. SFAS 157 pateikia „tikrosios vertės“ apibrėžimą ir kaip ją įvertinti pagal visuotinai pripažinti apskaitos principai (GAAP).

Tikroji vertė teoriškai prilygsta dabartinei turto rinkos kainai. Pagal SFAS 157, tikroji turto (taip pat ir įsipareigojimo) vertė yra „kaina, kuri būtų gauta parduodant turtas arba sumokėtas įsipareigojimui perleisti tvarkingu sandoriu tarp rinkos dalyvių vertinant data."

Toks turtas patenka į 1 lygis FASB sukurtos hierarchijos. 1 lygio turtas - tai turtas, kurio rinkos vertė yra patikima, skaidri, tikra ir lengvai pastebima. Akcijos, obligacijos ir fondai, kuriuose yra vertybinių popierių krepšelis, būtų įtraukti į 1 lygį, nes turtas gali lengvai turėti rinkos vertės mechanizmą jo tikrajai rinkos vertei nustatyti.

Jei portfelio vertybinių popierių rinkos vertės sumažėja, nuostoliai pagal rinkos vertę turėtų būti registruojami, net jei jie nebūtų parduoti. Vertybiniams popieriams žymėti būtų naudojamos vertinimo dieną vyravusios vertės.

Kiti FASB pareiškimai apima:

• SFAS 115 - tam tikrų investicijų į skolos ir nuosavybės vertybinius popierius apskaita
• SFAS 130 - kitų bendrųjų pajamų ataskaitų teikimas
• SFAS 133 - išvestinių priemonių ir apsidraudimo veiklos apskaita
• SFAS 155 - tam tikrų hibridinių finansinių priemonių apskaita

Nuostoliai iš rinkos į rinką krizių metu

„Rinkos rinkos“ metodikos tikslas-suteikti investuotojams tikslesnį įmonės turto vertės vaizdą. Įprastu ekonominiu laikotarpiu apskaitos taisyklės paprastai laikomasi be jokių problemų.

Tačiau gilumoje Financinė krizė 2008–2009 m. kilo kritika pagal rinkos vertės apskaitą. Bankai, investiciniai fondai ir kitos finansų institucijos taip pat turėjo hipotekos paskolų hipotekos užtikrintus vertybinius popierius (MBS), tai yra hipotekinių paskolų krepšelis, parduodamas investuotojams kaip fondas. Šie vertybiniai popieriai buvo įtraukti į banko balansą, tačiau jų nebuvo galima tinkamai įvertinti, nes būsto rinka žlugo.

Kadangi šiam turtui nebebuvo rinkos, jų kainos smuko. Ir kadangi finansų institucijos negalėjo parduoti turto, kuris tuo metu buvo laikomas toksišku, bankas balansai patyrė didelių finansinių nuostolių, kai jie turėjo įvertinti turtą dabartine rinka kainos.

Paaiškėjo, kad bankai ir privataus kapitalo įmonės, dėl kurių buvo kaltinami skirtingai, nepaprastai nenorėjo žymėti savo akcijų rinkoje. Jie ištvėrė, kol galėjo, nes tai buvo jų interesas (pavojuje buvo jų darbas ir kompensacija), bet galiausiai milijardų dolerių vertės hipotekos paskolos ir vertybiniai popieriai buvo perkainoti. Dėl rinkos kainos praradimo atsirado nurašymai bankų, o tai reiškia, kad turtas buvo perkainotas tikrąja verte, todėl bankai patyrė nuostolių, kurie sudarė beveik 2 trln. Rezultatas buvo finansinis ir ekonominis chaosas.

Svarbu pažymėti, kad rinkos vertinimas ne visada atspindi tikrąją turto vertę, jei kaina labai svyruoja. Be to, laikais nelikvidumas-tai reiškia, kad yra mažai pirkėjų ar pardavėjų,-šiam turtui nėra rinkos ar pirkimo palūkanų, o tai dar labiau sumažina kainas ir dar labiau padidina rinkos vertės nuostolius.

Realus pasaulinis rinkos nuostolių pavyzdys

2008 ir 2009 m. Finansų krizė akcijų ir nekilnojamojo turto rinkoms sukėlė laisvą kritimą. Bankai turėjo perkainoti savo knygas, kad atspindėtų esamas to meto turto kainas.

Dėl to rinkos nuostoliai buvo reikšmingi. „State Street Bank“ yra institucinis investicinis bankas. 2009 m. Sausio mėn. Bankas pranešė apie nerealizuotus 6,3 mlrd. JAV dolerių vertės nuostolius dėl savo investicijų portfelio rugsėjo 30 d. buvo užfiksuotas 3,0 mlrd. 2008.

„State Street“ generalinis direktorius Ronas Logue (2009 m.), Duodamas interviu „Reuters“, sakė, kad neseniai įvykęs banko akcijų kainų kritimas buvo susijęs su „nerealizuotų investicijų nuostolių istorija“. yra toks neįveikiamas “. P. Logue tęsė, kad problemos kilo dėl finansų krizės sukeltų likvidumo trūkumo rinkoje ir kad blogos kredito ar blogos paskolos nebuvo kaltinti.