3 geri lokių rinkos investiciniai fondai (RYAIX, GRZZX ir RYURX)

Kai akcijos krenta į stačią lokių turgus pradžioje 2020 m Covid-19 pandemija, daugelis investuotojų ieško būdų, kaip sušvelninti savo nuostolius ar net išnaudoti kitą akcijų nuosmukį. Tačiau, trumpalaikis pardavimas atskiros akcijos gali būti labai rizikingos, nes sunku prognozuoti jų judėjimą, o nuostolių dydis neribojamas. Akcijos išaugo iki 2021 metų ir pasiekė naujas visų laikų aukštumas. Kad bendra rizika būtų mažesnė, investuotojai gali nusipirkti investicinius fondus, kurie lažybų statymus ir pelną daro, kai krinta platesnė rinka.

Žemiau apžvelgsime tris tokius nešti investicinius fondus, kuris patyrė geriausius rezultatus per ankstesnį didelį rinkos nuosmukį, 2018 m. rudenį.

Visi duomenys yra iš Ryto žvaigždė, nuo 2021-04-21.

Meškos investiciniai fondai

Vienas iš būdų valdyti šią riziką yra investuoti į vadinamuosius lokių rinkos investicinius fondus, kurie yra fondai, kuriems trūksta akcijų krepšelio ar viso akcijų indekso. Šie fondai gali padidinti pelną, nes krinta platesnė rinka. Kadangi dabartinė meškų rinka nesibaigė, o akcijos yra neįtikėtinai nepastovios, peržiūrėjome investicinių fondų rezultatus per paskutinį didelį rinkos nuosmukį. Per tą ankstesnį nuosmukį, S&P 500 rugsėjo mėnesį sumažėjo nuo 2930,75 piko. 2018 m. Gruodžio 20 d., Iki žemiausios - 2351,10 gruodžio mėn. 2018 m. 24 d., Iš viso sumažėjo 19,8%, vos nesiekiant 20% kritimo, kurį reikia laikyti meškų rinka.

Lokiniai fondai paprastai taiko kelias skirtingas strategijas, kad gautų grąžą, kai rinkos krinta. Fondas gali statyti prieš platesnę rinką pirkdamas pardavimo opcionai indeksą, parduodant trumpąjį ateities sandoriai tame pačiame indekse. Kita strategija yra parduoti tam tikrus vertybinius popierius, tikintis, kad jų akcijų vertės sumažės. Be to, fondas gali investuoti į turtą, kuris linkęs įgyti vertę rinkos kritimo laikotarpiais, pavyzdžiui, auksą ar kitus tauriuosius metalus. Apskritai, yra elementas nepastovumas į kelias strategijas, kurias taiko fondų valdytojai. Lokinis investicinis fondas gali būti būdas investuotojams rasti alfa neramiais laikais, tačiau šis tipas niekada neturėtų būti vienintelis investuotojo akcijų paketas.

„Rydex Inverse Nasdaq-100“ (RYAIX)

• Bendra grąža per 2018 metų nuosmukį: 25.9%
• YTD grįžimas baigėsi 2021 m. Balandžio 21 d: -8.7%
• Išlaidų santykis: 1.59%
• Tvarkomas turtas: 23 milijonai dolerių
• Etaloninis indeksas: Indeksas „Nasdaq-100“
• Įkūrimo data: Rugsėjo mėn. 3, 1998
• Fondo patarėjas/platintojas: Saugumo investuotojai/Gugenheimo fondų platintojai

„Rydex Inverse Nasdaq 100“ fondas bando atkartoti atvirkštinį kasdienį našumą „Nasdaq 100“ indeksas. Tai reiškia, kad jei „Nasdaq 100“ per dieną pakils 5%, šis fondas sumažės 5%, o jei „Nasdaq 100“ per dieną nukris 5%, fondas pakils 5%. Fondas bando tai padaryti vykdydamas įvairias investicijas, įskaitant investicinius fondus, pažymi federalinė agentūra, ir atpirkimo sutartys. Atminkite, kad „Nasdaq 100“ indekso nereikėtų painioti su „Nasdaq“ sudėtinis indeksas; pirmasis yra 100 didžiausių nefinansinių bendrovių, kotiruojamų „Nasdaq“ biržoje, indeksas.

Pasak „Morningstar“, „Fondas kaip savo investavimo strategiją naudoja trumpųjų pardavimų programą vertybinių popierių, įtrauktų į pagrindinį indeksą ir daug investuojančių į išvestines priemones instrumentus. Ji investuos į finansines priemones ne mažiau kaip 80% savo grynojo turto ir visas paskolas investicijoms turintys ekonomines charakteristikas, kurios turėtų veikti priešingai nei į pagrindinį turtą įtrauktų bendrovių vertybiniai popieriai indeksas."

„Grizzly Short“ (GRZZX)

• Bendra grąža per 2018 metų nuosmukį: 24.0%
• YTD grąžinimas baigėsi 2021 m. Balandžio 21 d. -12.50%
• Išlaidų santykis: 2.97%
• Tvarkomas turtas: 50,2 mln
• Etaloninis indeksas: Netaikoma
• Įkūrimo data: 2000 m. Birželio 19 d
• Fondo patarėjas/platintojas: Leuthold Weeden Capital Management/Rafferty Capital Markets

„Grizzly Short“ fondas, skirtingai nei kiti du šiame sąraše esantys fondai, yra aktyviai valdomas fondas. Tai reiškia, kad du fondo portfelio valdytojai pasirenka konkrečias akcijas trumpam pardavimui. Fondas siekia vienu metu uždaryti 60–100 akcijų, kurios visos turi būti didelės apimties akcijos, kuriomis prekiaujama JAV.

Pasak „Morningstar“, „Fondas parduoda trumpas akcijas. Trumpas pardavimas apima skolintų vertybinių popierių pardavimą. Kai fondas parduoda trumpas akcijas, jis prisiima pareigą pakeisti pasiskolintas akcijas už bet kokią kainą, kokia ji gali būti tuo metu, kai jis perka akcijas, kad būtų pristatytas vertybinių popierių skolintojui. Paprastai fondas turės neapmokėtų maždaug 60–100 akcijų, kurias jis pardavė trumpai “.

„Rydex“ atvirkštinė S&P 500 strategija (RYURX)

• Bendra grąža per 2018 metų nuosmukį: 23.6%
• YTD grįžimas baigėsi 2021 m. Balandžio 21 d: -10.33%
• Išlaidų santykis: 1.55%
• Tvarkomas turtas: 55,5 milijono dolerių
• Etaloninis indeksas: S&P 500
• Įkūrimo data: Sausio mėn. 7, 1994
• Fondo patarėjas/platintojas: Saugumo investuotojai/Gugenheimo fondų platintojai

„Rydex Inverse S&P 500 Strategy“ fondas bando atkartoti atvirkštinį „S&P 500“ indekso dienos našumą. Tai reiškia, kad jei S&P 500 padidės 5% per dieną, šis fondas sumažės 5%, o jei S&P 500 sumažės 5% per dieną, fondas pakils 5%. Fondas bando tai padaryti vykdydamas įvairias investicijas, įskaitant investicinius fondus, pažymi federalinė agentūra, ir atpirkimo sutartys. „S&P 500“ yra 505 didelio kapitalo JAV akcijų indeksas.

Pasak „Morningstar“, „Fondas kaip savo investavimo strategiją naudoja trumpųjų pardavimų programą vertybinių popierių, įtrauktų į pagrindinį indeksą ir daug investuojančių į išvestines priemones instrumentus. Ji investuos į finansines priemones ne mažiau kaip 80% savo grynojo turto ir visas paskolas investicijoms turintys ekonomines charakteristikas, kurios turėtų veikti priešingai nei į pagrindinį turtą įtrauktų bendrovių vertybiniai popieriai indeksas."^[citata]