Ar investiciniai fondai gali investuoti į pasirinkimo sandorius ir ateities sandorius?
Bendri draugai paprastai investuoja į netradicines turto klases, tokias kaip akcijos ir fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, pvz., obligacijos. Tačiau kai kurie taip pat naudoja išvestinių finansinių priemonių sutartis, tokias kaip pasirinkimo sandoriai ir ateities sandoriai. Jie egzistuoja kaip atskira investicinių fondų, kurie specializuojasi investuoti, kategorija išvestines priemones kurie patektų į bendresnę „specialaus fondo“ kategoriją. Šie fondai gali būti puiki investavimo priemonė investuotojams, norintiems diversifikuoti savo portfelius pasirinkimo sandoriais ir ateities sandoriais įvairioms bendrovių akcijoms ir prekių. Tačiau atkreipkite dėmesį, kad išvestinių finansinių priemonių naudojimas taip pat gali padidinti fondo riziką.
Nors dauguma investicinių fondų nenaudoja pasirinkimo sandorių ir ateities sandorių, daugelis rizikos draudimo fondų naudoja. Rizikos rizikos fondaitačiau dažnai nėra prieinami paprastiems investuotojams, tuo tarpu investiciniai fondai ir ETF yra.
Pagrindiniai išsinešimai
- Investiciniai fondai yra profesionaliai valdomi pinigų fondai, tradiciškai investuojantys į akcijas ir obligacijas.
- Tačiau kai kurie investiciniai fondai naudoja išvestinių finansinių priemonių sutartis, tokias kaip pasirinkimo sandoriai ir ateities sandoriai, kad padidintų grąžą arba gautų pajamų.
- Prekių fondai dažnai laikys ateities sandorius, o ne fizinį pagrindinį turtą.
- Kai kurie akcijų fondai gali pasinaudoti pasirinkimo sandoriais, norėdami apsisaugoti nuo tam tikros rizikos arba uždirbti pajamų raštu padengdami raginimus.
Investicinių fondų pasirinkimo sandoriai ir ateities sandoriai
Investiciniai fondai, kurių specializacija yra grąžos gavimas iš žaliavų kainų pokyčių, paprastai turi prekių ateities sandorius ir įmonių, kurios išgauna ir parduoda įvairias prekes, tokias kaip nafta, auksas, dujos, sidabras ir kitos brangios prekės, akcijas metalai. Ateities sandoriai gali būti esminė investicinių fondų akcijų dalis, jei fondas nori vykdyti agresyvius veiksmus spekuliacija ir prekybos strategijas, kurios maksimaliai padidina bendrą prekių rinkos grąžą. Investuoti į žaliavas yra labai rizikinga, o investiciniai fondai paprastai naudoja sudėtingus investavimo metodus ir samdo labai kompetentingą valdymą. Tai gali sukelti labai aukštą išlaidų santykis apmokestinamas prekių investiciniu fondu.
Pavyzdžiui, „Rydex Basic Commodities Fund“ H klasė (NASDAQ: RYMBX) investuoja į įvairius biržos prekėmis, įskaitant su prekėmis susietas išvestines priemones, tokias kaip prekių pasirinkimo sandoriai ir ateities sandoriai. Nuo 2021 m. Liepos mėn. Fondas taiko aukštą bendrųjų išlaidų koeficientą - 1,84%.
Akcijų investiciniai fondai, kurie naudoja išvestines priemones
Kai kurie investiciniai fondai investuoja į akcijas, bet ir laiko galimybės siekiant sumažinti neigiamą jų portfelio riziką ir nepastovumą. Pirkimas apsauginiai putos paprastai sumažina bendrą pelną, nes opcionų priemoka turi būti sumokėta, tačiau jie taip pat apsaugo nuo didelių nuostolių lokių rinkoje ar rinkos žlugimo.
Kiti įsitraukia skambutis rašyti, kad gautų pajamų, pvz., „Gateway Fund“ A klasės akcijas (NASDAQ: GATEX), daugiausia investuojančias į didelės kapitalizacijos akcijas, įtrauktas į „S&P 500“ indeksą. Tačiau fondas parduoda pirkimo opcionus pagal savo portfelį ir pajamas naudoja parduoti parinktys, o tai leidžia GATEX apsaugoti visą savo portfelį nuo nepastovumo ir staigių didelių kritimų kainomis.