Forex: pinigų valdymas
Pastatykite du naujokus prekiautojus priešais ekraną, pateikite jiems geriausią didžiausios tikimybės sąranką ir, norėdami gerai išmatuoti, leiskite kiekvienam imtis priešingos prekybos pusės. Labiau tikėtina, kad abu praras pinigus. Tačiau jei imsite du privalumus ir leisite jiems prekiauti priešinga kryptimi, gana dažnai abu prekiautojai baigs uždirbti pinigus, nepaisant tariamo prielaidos prieštaravimo. Koks skirtumas? Koks svarbiausias veiksnys skiria patyrusius prekybininkus nuo mėgėjų? Atsakymas yra pinigų valdymas.
Kaip ir dietos laikymasis bei treniruotės, pinigų valdymas yra kažkas, kam dauguma prekybininkų moka lūpas, tačiau nedaugelis praktikuoja realiame gyvenime. Priežastis paprasta: kaip ir sveikai maitintis bei išlikti tinkamam, pinigų valdymas gali atrodyti kaip varginanti ir nemaloni veikla. Tai verčia prekybininkus nuolat stebėti savo pozicijas ir prisiimti reikiamus nuostolius, ir mažai žmonių mėgsta tai daryti. Tačiau, kaip rodo 1 paveikslas, nuostoliai yra labai svarbūs siekiant ilgalaikės prekybos sėkmės.
| Prarastos nuosavybės suma | Grąžinimo suma, reikalinga norint atkurti pradinę nuosavybės vertę |
|---|---|
| 25% | 33% |
| 50% | 100% |
| 75% | 400% |
| 90% | 1,000% |
Atkreipkite dėmesį, kad a prekybininkas jis turėtų uždirbti 100% savo kapitalo - tai pasiekė mažiau nei 1% prekybininkų visame pasaulyje - kad pasiektų 50% nuostolį. 75 proc. išėmimasprekybininkas turi keturis kartus padidinti savo sąskaitą, kad tik sugrąžintų ją į pradinę nuosavybę - tai tikrai žiauri užduotis!
Didysis
Nors dauguma prekybininkų yra susipažinę su aukščiau pateiktais skaičiais, jie neišvengiamai ignoruojami. Prekybos knygos nusėtas istorijų, kaip prekybininkai praranda vieną, du, net penki metų pelnas vienoje prekyboje žiauriai suklydo. Paprastai prabėgę nuostoliai atsiranda dėl aplaidaus pinigų valdymo, nes nėra sunkūs sustojimai ir daug vidutinių nuosmukių į ilgesį ir vidutiniai pakilimai į šortus. Visų pirma, prarastas praradimas yra tiesiog dėl drausmės praradimo.
Dauguma prekybininkų sąmoningai ar nesąmoningai pradeda savo prekybinę karjerą, įsivaizduodami „Didįjį“ vieną prekybą, kuri uždirbs jiems milijonus ir leis jiems išeiti į pensiją jauniems ir nerūpestingai gyventi likusį gyvenimą gyvenimus. In forex, šią fantaziją dar labiau sustiprina rinkų folkloras. Kas gali pamiršti tą laiką George'as Sorosas "sulaužė Anglijos bankas„sutrumpinęs svarą ir per vieną dieną iškeliavau gaudamas šaunų milijardo dolerių pelną? Tačiau šalta ir kieta tiesa daugumai mažmeninės prekybos prekybininkų yra ta, kad užuot patyrę „didelį laimėjimą“, dauguma prekybininkų tampa tik vieno „didelio praradimo“ auka, galinčia juos amžinai išstumti iš žaidimo.
Sunkių pamokų mokymasis
Prekiautojai gali išvengti šio likimo, kontroliuodami savo riziką per „stop loss“. Garsiojoje Jacko Schwagerio knygoje „Rinkos burtininkai“ (1989), dienos prekybininkas ir tendencija pasekėjas Larry Hite'as siūlo šį praktinį patarimą: „Niekada nerizikuokite daugiau nei 1% visos nuosavybės bet kokioje prekyboje. Rizikuodamas tik 1%, esu abejingas bet kokiai individualiai prekybai. "Tai labai geras požiūris. Prekiautojas gali klysti 20 kartų iš eilės ir vis tiek turi likti 80 proc.
Realybė tokia, kad labai mažai prekybininkų turi discipliną nuosekliai praktikuoti šį metodą. Skirtingai nuo vaiko, kuris išmoksta neliesti karštos viryklės tik vieną ar du kartus sudegęs, dauguma prekybininkų gali įsisavinti rizikos drausmės pamokas tik per šiurkščią piniginių nuostolių patirtį. Tai yra svarbiausia priežastis, kodėl prekybininkai turėtų naudoti tik savo spekuliacinis kapitalas pirmą kartą įeinant į forex rinka. Pradedantiesiems paklausus, nuo kokių pinigų jie turėtų pradėti prekiauti, vienas patyręs prekybininkas sako: „Pasirinkite skaičių, kuris neturės materialinės įtakos jūsų gyvenimui, jei jį visiškai prarasite. Dabar padalykite šį skaičių iš penkių, nes pirmieji jūsų bandymai prekiauti greičiausiai baigsis Išpūsti. "Tai taip pat yra labai išmintingas patarimas, ir to verta laikytis visiems, kurie svarsto galimybę prekiauti forex.
Pinigų valdymo stiliai
Apskritai, yra du būdai, kaip praktikuoti sėkmingą pinigų valdymą. Prekybininkas gali dažnai dažnai sustoti ir pabandyti surinkti pelną iš kelių didelių laimėjusių sandorių, arba prekiautojas gali pasirinkti daug mažų į voverę panašių laimėjimų ir retų, bet didelių sustojimų, tikėdamiesi, kad daug mažų pelnų nusvers kelis didelius nuostoliai. Pirmasis metodas sukelia daug nedidelių psichologinio skausmo atvejų, tačiau sukelia keletą pagrindinių ekstazės akimirkų. Kita vertus, antroji strategija siūlo daugybę nedidelių džiaugsmo atvejų, tačiau tai patiria keletą labai nemalonių psichologinių smūgių. Taikant šį plataus masto metodą, nėra neįprasta prarasti savaitės ar net mėnesio pelną per vieną ar du sandorius.
Jūsų pasirinktas metodas didžiąja dalimi priklauso nuo jūsų asmenybės; tai yra kiekvieno prekiautojo atradimo proceso dalis. Vienas iš didžiausių Forex rinkos privalumų yra tas, kad jis gali vienodai pritaikyti abu stilius be jokių papildomų išlaidų mažmeniniam prekiautojui. Kadangi forex yra a plisti-remiantis rinka, kiekvieno sandorio kaina yra ta pati, nepriklausomai nuo prekybininko pozicijos dydžio.
Pavyzdžiui, EUR/USD, dauguma prekybininkų susidurtų su 3 pip skirtumas yra lygus 3/100 išlaidųtūkst 1% pagrindinės pozicijos. Šios išlaidos bus vienodos procentais, nesvarbu, ar prekiautojas nori sudaryti sandorius 100 vienetų, ar milijono vienetų valiutos dalimis. Pavyzdžiui, jei prekiautojas norėtų naudoti 10 000 vienetų lotų, skirtumas būtų 3 USD, tačiau tos pačios prekybos atveju, naudojant tik 100 vienetų partijas, skirtumas būtų tik 0,03 USD. Palyginkite tai su akcijų birža kai, pavyzdžiui, komisinis mokestis už 100 akcijų arba 1 000 USD vertės 20 USD akcijų gali būti nustatytas 40 USD, 100 akcijų atveju faktinė sandorio kaina yra 2%, o 1000 - tik 0,2% akcijų. Dėl tokio kintamumo mažiems prekiautojams labai sunku akcijų rinka suskirstyti į pozicijas, nes komisijos smarkiai sumažina jų išlaidas. Tačiau Forex prekiautojai turi vienodas kainas ir gali praktikuoti bet kokį pasirinktą pinigų valdymo stilių, nesirūpindami kintamaisiais sandorio išlaidas.
Keturi sustojimo tipai
Kai būsite pasirengę prekiauti, rimtai žiūrėdami į pinigų valdymą, ir jūsų sąskaitai bus paskirta tinkama kapitalo suma, galite apsvarstyti keturių tipų sustojimus.
1.Akcijų sustojimas - Tai paprasčiausias iš visų sustojimų. Prekybininkas rizikuoja tik iš anksto nustatytu savo sąskaitos kiekiu vienoje prekyboje. Įprasta metrika yra rizikuoti 2% bet kurios konkrečios prekybos sąskaitos. Dėl hipotetinių 10 000 USD prekybos sąskaita, prekiautojas gali rizikuoti 200 USD arba maždaug 200 taškų už vieną mini lotą (10 000 vienetų) EUR/USD arba tik 20 taškų už standartinę 100 000 vienetų lotą. Agresyvūs prekybininkai gali apsvarstyti galimybę naudoti 5% akcijų sustojimus, tačiau atkreipkite dėmesį, kad ši suma paprastai laikoma tokia viršutinę protingo pinigų valdymo ribą, nes 10 iš eilės neteisingų sandorių išėmė sąskaitą iki 50%.
Viena griežta akcijų sustojimo kritika yra ta, kad ji pateikia savavališką sprendimą išėjimo tašką prekiautojo pozicijoje. Prekyba likviduojama ne dėl logiško atsakymo į veiksmas dėl kainos turgavietę, o labiau patenkinti prekiautojo vidinį rizikos kontrolė.
2.Diagramos sustabdymas - Techninė analizė gali sukelti tūkstančius galimų sustojimų, kuriuos lemia diagramų kainų veiksmai arba įvairūs veiksniai techninis rodiklis signalus. Techniškai orientuoti prekybininkai mėgsta sujungti šiuos išėjimo taškus su standartinėmis akcijų sustojimo taisyklėmis, kad sudarytų diagramų sustojimus. Klasikinis diagramos sustojimo pavyzdys yra svyravimas aukštas/žemas taškas. 2 paveiksle prekiautojas, turintis hipotetinę 10 000 USD sąskaitą, naudodamas diagramos sustojimą, galėtų parduoti vieną mini partiją, rizikuodamas 150 taškų arba apie 1,5% sąskaitos.
3.Kintamumo stabdymas - Naudojama sudėtingesnė diagramos sustojimo versija nepastovumas vietoje kainos veiksmų nustatyti rizikos parametrus. Idėja yra ta, kad esant labai nepastoviai aplinkai, kai kainos svyruoja plačiame diapazone, prekiautojas turi prisitaikyti prie dabartinių sąlygų ir suteikti pozicijai daugiau rizikos, kad nebūtų sustojo triukšmą rinkoje. Priešingai, tai taikoma mažo nepastovumo aplinkai, kurioje reikia suspausti rizikos parametrus.
Vienas lengvas būdas išmatuoti nepastovumą yra naudojant „Bollinger Bands®“, kuriose dirba standartinis nuokrypis matuoti dispersija pagal kainą. 3 ir 4 paveiksluose parodytas didelis nepastovumas ir mažas nepastovumas naudojant „Bollinger Bands®“. 3 paveiksle kintamumo stabdymas taip pat leidžia prekiautojui naudoti mastelio metodą, kad būtų pasiekta geresnė „sumaišyta“ kaina ir greitesnis lūžio tašką. Atkreipkite dėmesį, kad bendra pozicijos rizika neturėtų viršyti 2% sąskaitos; todėl labai svarbu, kad prekiautojas naudotų mažesnes partijas, kad jų dydis būtų tinkamas kaupiamasis riziką prekyboje.
Vienas lengvas būdas išmatuoti nepastovumą yra naudojant „Bollinger Bands®“, kuriose dirba standartinis nuokrypis matuoti dispersija pagal kainą. 3 ir 4 paveiksluose parodytas didelis nepastovumas ir mažas nepastovumas naudojant „Bollinger Bands®“. 3 paveiksle kintamumo stabdymas taip pat leidžia prekiautojui naudoti mastelio metodą, kad būtų pasiekta geresnė „sumaišyta“ kaina ir greitesnis lūžio tašką. Atkreipkite dėmesį, kad bendra pozicijos rizika neturėtų viršyti 2% sąskaitos; todėl labai svarbu, kad prekiautojas naudotų mažesnes partijas, kad jų dydis būtų tinkamas kaupiamasis riziką prekyboje.
4.Ribos sustabdymas - Tai turbūt labiausiai neįprasta iš visų pinigų valdymo strategijų, tačiau ji gali būti efektyvus Forex metodas, jei naudojamas protingai. Skirtingai nei biržos, Forex rinkos veikia 24 valandas per parą. Todėl Forex prekiautojai gali likviduoti klientų pozicijas beveik iškart, kai tik jie suaktyvina marža skambinti. Dėl šios priežasties Forex klientams retai gresia neigiamas sąskaitos balansas, nes kompiuteriai automatiškai uždaro visas pozicijas.
Ši pinigų valdymo strategija reikalauja, kad prekiautojas suskirstytų savo kapitalą į 10 lygių dalių. Mūsų pradiniame 10 000 USD pavyzdyje prekybininkas atidarė sąskaitą naudodamas Forex prekiautojas bet perveskite tik 1000 USD, o ne 10 000 USD, o kitus 9 000 USD palikite savo banko sąskaitoje. Dauguma Forex prekiautojų siūlo svertą 100: 1, taigi 1000 USD indėlis leistų prekiautojui kontroliuoti vieną standartinę 100 000 vienetų partiją. Tačiau net 1 taško žingsnis prieš prekybininką paskatintų marža (nes 1000 USD yra mažiausias, kurio reikalauja prekiautojas). Taigi, priklausomai nuo prekybininko rizikos tolerancija, jie gali pasirinkti prekiauti 50 000 vienetų pozicija, o tai jam ar jos kambariui suteikia beveik 100 taškų (50 000 lotų pardavėjui reikia 500 USD maržos, taigi 1 000 USD-100 taškų nuostolis* 50 000 lot = $500). Nepriklausomai nuo to, kokio sverto prekiautojas prisiėmė, šis kontroliuojamas jų spekuliacinio kapitalo analizavimas neleistų prekiautojui susprogdinti savo sąskaitą tik vienoje prekyboje ir leistų jam arba jai atlikti daug pokyčių atliekant potencialiai pelningą sąranką, nesijaudinant ir nesirūpinant dėl vadovo nustatymo. sustoja. Tiems prekybininkams, kurie mėgsta praktikuoti „turi krūvą, statyk krūvą“ stilių, šis požiūris gali būti gana įdomus.
Esmė
Kaip matote, pinigų valdymas Forex yra toks pat lankstus ir toks pat įvairus kaip pati rinka. Vienintelė visuotinė taisyklė yra ta, kad visi šios rinkos prekiautojai, norėdami sėkmingai veikti, turi praktikuoti tam tikrą jos formą.
