Laiko ir kainos tiesinė regresija
Techniniai ir kiekybiniai analitikai taikė statistinius principus finansų rinka nuo pat jos atsiradimo. Kai kurie bandymai buvo labai sėkmingi, o kiti - ne kas kita. Svarbiausia yra rasti būdą nustatyti kainų tendencijas be žmogaus proto klystamumo ir šališkumo. Vienas požiūris, kuris gali būti sėkmingas investuotojams ir yra prieinamas daugelyje diagramų sudarymo įrankių, yra tiesinis regresija.
Linijinis regresija analizuoja du atskirus kintamuosius, kad apibrėžtų vieną ryšį. In diagramos analizė, tai reiškia kainos ir laiko kintamuosius. Investuotojai ir prekiautojai, kurie naudojasi diagramomis, atpažįsta horizontaliai atspausdintų kainų pakilimus ir nuosmukius kiekvieną dieną, minutę minutę ar savaitę, priklausomai nuo įvertinto laiko. Skirtingi rinkos požiūriai tai daro linijinės regresijos analizę tokią patrauklią.
Pagrindiniai išsinešimai
- Tiesinė regresija yra dviejų atskirų kintamųjų analizė, skirta apibrėžti vieną ryšį, ir yra naudinga priemonė techninei ir kiekybinei finansų rinkų analizei.
- Akcijų kainų brėžimas pagal įprastą pasiskirstymą - varpo kreivė - leidžia prekiautojams pamatyti, kada akcijos yra perpirktos ar perparduotos.
- Naudodamasis tiesine regresija, prekybininkas gali nustatyti pagrindinius kainų taškus-įėjimo kainą, sustabdymo nuostolių kainą ir išėjimo kainas.
- Akcijų kaina ir laikotarpis lemia linijinės regresijos sistemos parametrus, todėl metodas yra visuotinai taikomas.
„Bell Curve“ pagrindai
Statistikai naudojo varpo kreivės metodą, dar žinomą kaip a normalus skirstinys, įvertinti tam tikrą duomenų taškų rinkinį. 1 paveikslas yra varpelio kreivės pavyzdys, pažymėtas tamsiai mėlyna linija. Skambučio kreivė atspindi įvairių duomenų taškų įvykių formą. Didžioji dalis taškų paprastai vyksta varpo kreivės viduryje, tačiau laikui bėgant taškai nuklysta arba nukrypsta nuo populiacijos. Neįprasti ar reti taškai kartais yra gerokai už „normalios“ populiacijos ribų.
Kaip atskaitos taškas, įprasta vidutiniškai nustatyti reikšmes, kad būtų sukurtas a reiškia rezultatas. Vidurkis nebūtinai reiškia duomenų vidurį, o reiškia vidutinį balą, įskaitant visus išorinius duomenų taškus. Nustačius vidurkį, analitikai nustato, kaip dažnai kaina nukrypsta nuo vidurkio.
A standartinis nuokrypis į vieną vidurkio pusę paprastai yra 34% duomenų arba 68% duomenų taškų, jei pažvelgsime į vieną teigiamas ir vienas neigiamas standartinis nuokrypis, kurį vaizduoja oranžinė rodyklės skiltis Figūra 1. Du standartiniai nuokrypiai apima maždaug 95% duomenų taškų ir yra oranžinės ir rožinės rodyklių dalys. Labai reti atvejai, pavaizduoti purpurinėmis rodyklėmis, atsiranda varpo kreivės uodegose. Kadangi bet koks duomenų taškas, atsirandantis už dviejų standartinių nuokrypių, yra labai retas, dažnai daroma prielaida, kad duomenų taškai grįš į vidurkį arba sumažės.
Akcijų kaina kaip duomenų rinkinys
Įsivaizduokite, jei paimtume varpo kreivę, apvertume ją ant šono ir pritaikytume akcijų diagramai. Tai leistų mums pamatyti, kada yra saugumas perpirktas arba perparduota ir pasiruošę grįžti prie vidurkio. 2 paveiksle linijinės regresijos tyrimas pridedamas prie diagramos, suteikiant investuotojams mėlyną išorinį kanalą ir tiesinę regresijos liniją per mūsų kainų taškų vidurį. Šis kanalas rodo investuotojams dabartinę kainų tendenciją ir pateikia vidutinę vertę. Naudodami kintamąją tiesinę regresiją, mes galime nustatyti siaurą kanalą vienu standartiniu nuokrypiu arba 68%, kad sukurtume žalius kanalus. Nors nėra varpo kreivės, matome, kad kaina dabar atspindi varpo kreivės padalijimus, pažymėtus 1 paveiksle.
2 paveikslas. Prekybos vidutinio atstatymo iliustracija naudojant keturis taškus
Šaltinis: „ProphetCharts“
Prekyba vidutiniu atsivertimu
Ši sąranka lengvai parduodama naudojant keturis diagramos taškus, kaip parodyta 2 paveiksle. 1 yra įejimas. Tai tampa įėjimo tašku tik tada, kai kaina pasikeitė į išorinį mėlyną kanalą ir grįžo atgal į vieną standartinio nuokrypio liniją. Mes nesiremiame tik tuo, kad kaina yra išeivija, nes ji gali dar labiau pakelti kainą. Vietoj to, norime, kad įvykis būtų nutolęs ir kaina būtų grįžti prie vidurkio. Judėjimas atgal per pirmąjį standartinį nuokrypį patvirtina regresiją.
2 numato „stop-loss“ tašką tuo atveju, jei nukrypimų priežastis ir toliau neigiamai paveiks kainą. Nustatant stop-loss order lengvai apibrėžia prekybos riziką.
Pelningiems išėjimams bus nustatyti du kainų tikslai (3 ir 4). Pirmasis mūsų lūkesčiai, susiję su prekyba, buvo grįžti prie vidutinės linijos, o 2 paveiksle planuojama išeiti iš pusės pozicijos netoli 26,50 USD arba dabartinės vidutinės vertės. Antrasis tikslas veikia darant prielaidą, kad tendencija tęsiasi, todėl kitas tikslas bus nustatytas kitame standartinio nuokrypio linijos priešingame kanalo gale arba 31,50 USD. Šis metodas apibrėžia galimą investuotojo atlygį.
3 pav. Vidutinės kainos užpildymas
Šaltinis: „ProphetCharts“
Laikui bėgant kaina kils aukštyn ir žemyn, o linijinės regresijos kanalas pasikeis, nes senos kainos nukris ir atsiras naujos kainos. Tačiau tikslai ir sustojimai turėtų likti tie patys iki vidurkio tikslinę kainą užpildo (žr. 3 pav.). Šiuo metu buvo gautas pelnas užrakintas, ir „stop-loss“ turėtų būti perkeltas į pradinę įėjimo kainą. Darant prielaidą, kad tai yra veiksminga ir likvidžios rinkos, likusi prekybos dalis turėtų būti nerizikinga.
4 pav. Vidutinės kainos užpildymas
Šaltinis: „ProphetCharts“
Prisiminkite, a saugumas jūsų užsakymas neturi būti uždarytas už tam tikrą kainą; reikia tik pasiekti kainą dienos metu. Galbūt esate užpildytas antruoju tikslu bet kurioje iš trijų 4 paveikslo sričių.
Tikrai universalus
Technikai ir kvantiniai prekybininkai dažnai naudoja vieną sistemą tam tikram vertybiniam popieriui ar akcijai ir nustato, kad tie patys parametrai neveiks su kitais vertybiniais popieriais ar akcijomis. Tiesinės regresijos grožis yra tas, kad vertybinių popierių kaina ir laikotarpis lemia sistemos parametrus. Pasinaudokite šiomis priemonėmis ir šiame straipsnyje apibrėžtomis taisyklėmis dėl įvairių vertybinių popierių ir laikotarpių, ir būsite nustebinti jos universalumo.
