„Jumbo“ indėlio sertifikato (CD) apibrėžimas
Kas yra „Jumbo“ indėlio sertifikatas (CD)?
Didelis indėlio sertifikatas yra kompaktinis diskas, kuriam reikalingas didesnis minimalus balanso įsipareigojimas, nei reikalaujama tradiciniuose kompaktiniuose diskuose. Mainais už kompaktinį diską mokamos didesnės palūkanos. Kompaktinis diskas yra taupomosios sąskaitos rūšis, mokanti fiksuotas arba kintamas palūkanas mainais už indėlininkus, paliekančius savo lėšas sąskaitoje iki nurodytos termino pabaigos.
Pagrindiniai išsinešimai
- „Jumbo CD“ minimalus balanso reikalavimas paprastai yra 100 000 USD.
- Nors kompaktiniams diskams taikomi didesni minimalūs balanso reikalavimai nei tradiciniams kompaktiniams diskams, už tai jie moka didesnę palūkanų normą.
- „Jumbo“ kompaktiniai diskai investuotojams moka fiksuotą palūkanų normą, padėdami stabilizuoti investicijų portfelio grąžą, iš dalies kompensuojant rinkos riziką.
„Jumbo“ kompaktinių diskų supratimas
Tradiciniai kompaktiniai diskai paprastai siūlo didesnę grąžą nei įprastos taupomosios sąskaitos ar palūkanas mokančios tikrinimo sąskaitos. Panašiai, kompaktinis diskas mokės dar didesnę kainą nei siūlomi tradiciniai kompaktiniai diskai. „Jumbos“ gauna didesnį tarifą, nes jiems reikia didesnės minimalios investicijos nei standartiniam kompaktiniam diskui. Daugumos kompaktinių diskų kaina prasideda nuo 100 000 USD, tačiau kai kurios juos siūlančios finansų institucijos gali turėti keletą produktų su mažesniais įėjimo taškais.
„Jumbo“ kompaktiniai diskai laikomi nerizikingomis investicijomis, nes jie yra apdrausti iki 250 000 USD Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC). Kredito unijos taip pat prekiauja kompaktiškais kompaktiniais diskais, o šie fondai randa apsaugą pagal Nacionalinė kredito unijų administracija (NCUA).
Investuotojai gauna priemoką, pagrįstą fiksuota palūkanų norma, kaip kompensaciją už tai, kad per visą sąskaitos laikotarpį neturėjo prieigos prie savo pinigų. Pavyzdžiui, vienerių metų kompaktinis diskas, mokantis 1,5% palūkanų, gali pareikalauti, kad lėšos liktų sąskaitoje vienerius metus. „Jumbo“ kompaktinių diskų trukmė gali būti net kelios dienos arba dešimtmetis. Tačiau standartinis intervalas yra nuo trijų mėnesių iki penkerių metų. Ir kuo ilgesnis terminas, tuo didesnė palūkanų norma už investuotas lėšas.
Pasibaigus kompaktinio disko terminui, finansų įstaiga grąžina investuotojo pagrindinę sumą. Ankstyvas atsiėmimas gali būti įmanomas, atsižvelgiant į įsigyto produkto sąlygas. Tačiau investuotojas sumokės baudą už ankstyvą sutarties nutraukimą.
$250,000
Suma, iki kurios FDIC draudžia kompaktinius diskus.
„Jumbo“ kompaktinių diskų pranašumai
Dideli instituciniai investuotojai yra įprastas kompaktinių diskų klientas. Šios didelės įstaigos apima bankus, kai kurias dideles korporacijas ir pensijų fondus. Visų pirma, tai yra dėl aukštų minimalių balanso reikalavimų. Šie klientai naudoja kompaktinius kompaktinius diskus kaip laikiną investicinę priemonę, nes kai kurie emitentai turi kadenciją net septynias dienas. Trumpalaikė maturija.
Suteikti instituciniams investuotojams ir bendrovėms trumpą laiką uždirbti palūkanas už tuščius pinigus, prieš perkeldami lėšas į kitas įmones. Šie „Jumbo“ kompaktiniai diskai yra didelių korporacijų iždo valdymo ir pinigų rinkos priemonės dideliems investuotojams.
Stambūs investuotojai ne tik moka už savo lėšų statymą šiuose produktuose, bet ir naudoja juos kaip priemones savo portfeliui sumažinti rinkos rizika poveikis. Rinkos rizika atsiranda, kai akcijų rinkos kainos laikui bėgant kinta. Dėl to akcijų portfeliai gali uždirbti didelę grąžą, tačiau jie taip pat gali patirti didelių nuostolių. Nuolatinės palūkanos, mokamos už kompaktinius kompaktinius diskus, padeda kompensuoti ir sumažinti neigiamos grąžos riziką, kuri gali atsirasti laikant akcijas.
Verslas, ieškantis paskolos ar kitokio finansavimo iš banko, gali įkeisti savo kompaktinį diską kaip užstatą. turtas, kurį skolintojas laiko kaip paskolos garantiją tuo atveju, kai skolininkas atsilieka arba nevykdo paskolos mokėjimai. Jei skolininkas nesugeba laiku pateikti mokėjimų, skolintojas gali areštuoti užstatą, kad atlygintų nuostolius. Tačiau kompaktiniai diskai, esantys pensijų sąskaitose, negali būti įkeisti kaip paskolos užstatas.
„Jumbo“ kompaktiniai diskai gali būti naudojami kaip užstatas paskoloms.
„Jumbo“ kompaktinių diskų trūkumai
Nors kompaktiniai diskai turi teigiamų aspektų, susijusių su didesnėmis normomis ir FDIC apsauga, investuojant į juos yra trūkumų. Istoriškai dideli kompaktiniai diskai mokėjo daug didesnį tarifą nei tradiciniai kompaktiniai diskai ir taupomosios sąskaitos. Nepaisant to, pastaraisiais metais šių grąžų skirtumai sumažėjo, todėl kompaktinis diskas tapo mažiau patrauklia investicija.
Infliacijos rizika
„Jumbo“ kompaktiniai diskai paprastai nėra neatsilikti nuo infliacijos. Pavyzdžiui, jei infliacijos lygis ekonomikoje yra 2%, o kompaktinio disko palūkanų norma - 2,5%, investuotojas realiai uždirba tik 0,5%. Kad investuotų į kompaktinį diską, investuotojai turėtų užsidaryti lėšas ilgesniam laikotarpiui, todėl norma bus didesnė.
Baudos už išankstinį pasitraukimą
Jei turėtojui šių lėšų prireiktų prieš pasibaigiant kompaktiniam kompaktiniam diskui, jų atsiėmimas užtrauktų finansinę baudą, kuri galėtų būti banko apskaičiuotas mokestis už iki šiol uždirbtų palūkanų praradimą. Kiekvienas bankas turės specialias taisykles ir gaires dėl išankstinio pinigų išėmimo. Jei tikėtina, kad lėšų gali prireikti iki kompaktinio disko termino pabaigos, investuotojams gali būti geriau investuoti lėšas į sąskaitą, kuriai netaikomi pašalinimo apribojimai, pvz., taupymas didelėmis palūkanomis sąskaitą.
Palūkanų normos rizika
Kitas nerimą keliantis „CD“ investuotojams yra palūkanų normos rizika. Tai atsitinka, kai dabartinės rinkos palūkanų normos pakyla aukščiau tos, kurią siūlo kompaktinis diskas. Jei palūkanų normos kyla, kol investuotojai laiko „Jumbo“ kompaktinį diską, jie praleidžia aukštesnes normas, kokias būtų galėję turėti, jei šias lėšas būtų buvę galima investuoti kitur.
Reinvestavimo normos rizika
Ir atvirkščiai, jei palūkanų normos sumažėja laikymo laikotarpiu, pasibaigus terminui, investuotojas gali nepavykti reinvestuoti lėšų tokia pačia norma, kaip CD. Šis pavojus žinomas kaip reinvestavimo rizika. Nors kompaktiški kompaktiniai diskai pradžioje moka didesnę kainą, palyginti su kitais produktais, investuotojai turi pasverti privalumus ir trūkumus, kad užtikrintų, jog ilgainiui jie neduos mažesnės grąžos.
„Jumbo“ kompaktiniai diskai siūlo pastovią palūkanų normą visą laikymo laikotarpį.
„Jumbo“ kompaktiniai diskai paprastai moka didesnes palūkanas nei tradiciniai kompaktiniai diskai ar taupomosios sąskaitos.
Nuolatinės palūkanos, mokamos už kompaktinius kompaktinius diskus, gali iš dalies kompensuoti portfelio rinkos riziką dėl neigiamos grąžos iš laikomų akcijų.
„Jumbo CD“ suteikia FDIC arba NCUA garantiją iki 250 000 USD už sąskaitą.
„Jumbo“ kompaktiniai diskai duoda mažesnę grąžą nei daugelis kitų fiksuotų palūkanų investicijų, tokių kaip obligacijos.
Augant rinkos palūkanų normoms, kompaktiniai diskai susiduria su palūkanų normos rizika, nes investuotojai gali turėti kompaktinį diską, mokantį mažesnę palūkanų normą.
„Jumbo“ kompaktiniai diskai paprastai neatsilieka nuo infliacijos, o tai reiškia, kad kainos gali kilti greičiau nei kompaktinio disko grąžos norma.
Investuotojai negali pasiekti savo lėšų kompaktiniuose diskuose iki termino pabaigos, nesulaukę baudos dėl išankstinio pašalinimo.
„Jumbo“ kompaktiniams diskams gali būti keliami dideli minimalūs balanso reikalavimai.
„Jumbo“ kompaktinių diskų pavyzdžiai
Remiantis „MagnifyMoney.com“, „Veridian Credit Union“, įkurta Vaterlo mieste, Ajovoje, 1934 m., Siūlo daugybę kompaktinių diskų tipų, įskaitant kompaktinius diskus.Jumbo kurso pavyzdžiai vasario mėn. 1, 2021, apima:
- Devynių mėnesių kompaktinis diskas su mažiausiai 100 000 USD užstatu moka 0,40%
- 18 mėnesių kompaktinis diskas su minimaliu 100 000 USD užstatu moka 0,50%
Atkreipkite dėmesį: siūlomos palūkanų normos bet kuriuo metu gali keistis naujiems kompaktiniams diskams ir gali skirtis priklausomai nuo indėlininko valstybės.