Kaip skaityti ir analizuoti pajamų ataskaitą?

The pajamų deklaracija, taip pat žinoma kaip pelno (nuostolio) ataskaita, yra finansinė ataskaita, vaizduojanti organizacijos pajamas, išlaidas ir grynąsias pajamas, gautas per tam tikrą laikotarpį. Tai viena iš kruopščiausiai kiekvienos organizacijos paskelbtų finansinių ataskaitų. Ir nors šiame dokumente esantys duomenys yra palyginti paprasti, yra daug naudingos informacijos gali būti surinkta iš jos, kad padėtų įvertinti įmonės istorinius finansinius rezultatus ir sudaryti jos perspektyvų įvertinimą. Dėl šios priežasties labai svarbu, kad vartotojai gerai suprastų istoriją, kurią bando pasakyti kiekviena pajamų ataskaita.

Kaip atrodo pajamų ataskaita?

Nors beveik nėra dviejų pajamų ataskaitų, kurios atrodo vienodai, jos visos turi bendrą duomenų rinkinį: bendras pajamas, visas išlaidas ir grynosios pajamos. Nors tai yra minimalus duomenų kiekis, kurį reikia pateikti, papildoma informacija apie kiekvieną skyrius dažnai įtraukiamas, kad vartotojai galėtų geriau suprasti organizacijos finansines galimybes veiklą. Toliau pateikiami kai kurie dažniausiai pasitaikantys eilutės elementai ir jų pateikimo tvarka.

Produkto lygio pajamos: šis eilutės elementas vaizduoja pajamas, susijusias su konkrečiu įmonės parduodamu produktu. Jei organizacija parduoda kelis skirtingus produktus, gali būti kelios eilutės.

Parduotų prekių kaina (COGS): šis išlaidų eilutės elementas nurodo išlaidas, tiesiogiai susijusias su produktu. Pavyzdžiui, popieriaus gamykloje skyriuje COGS išvardijamos popieriaus gamybai naudojamos plaušienos išlaidos.

Bendrasis pelnas: tai pajamų suma, likusi atėmus COGS. Paprasčiau tariant, tai yra pajamų suma, kurią galima sumokėti už veiklos išlaidas ir kompensuoti nuosavybę.

Pardavimo, bendrosios ir administracinės išlaidos (PBA): Šis išlaidų eilutės elementas yra visų išlaidų, susijusių su firmos produkto (-ų) pardavimu ir bendra organizacijos veikla, visuma.

Palūkanų išlaidos: šis veiklos išlaidų eilutės elementas rodo, kiek palūkanų įmonė sumokėjo už savo veiklos finansavimą per laikotarpį.

Kaip jis naudojamas?

Pajamų ataskaitos yra skirtos vartotojams suteikti informacijos apie organizacijos finansinius rezultatus.Naudojant šiuos duomenis galima sukurti daugybę metrikų ir analizių, kad būtų galima atlikti išsamesnius organizacijos vertinimus. Tačiau, kai naudojamas lyginamoji įmonės analizė, šie rodikliai tampa vertingi. Šio tipo analizėje pelno (nuostolių) ataskaitos metrika, pvz., Bendras pajamų augimas ir bendrojo pelno marža, yra apskaičiuojama panašioms pramonės šakos bendrovėms ir lyginama viena su kita. Pavyzdžiui, žr. Metriką, susietą su pora technologijų gamintojų.

„TechOne“

• Pajamų augimas: 12,6%
• Bendrojo pelno marža: 74%
• Grynojo pelno marža: 35%
• Grynosios pajamų augimas: 18,6%

Alfa sistemos

• Pajamų augimas: 16,2%
• Bendrojo pelno marža: 67%
• Grynojo pelno marža: 35%
• Grynosios pajamų augimas: 19,6%

Investuotojui, norinčiam įsigyti technologijų gamintojo akcijų, palyginus statistiką iš šių dviejų bendrovių pateikia daugybę įžvalgų, kurios nėra akivaizdžios, jei žiūrima atskirai pagrindu. Toliau pateikiamos tik kelios išvados, kurias galima padaryti.

1. Tiek pajamų, tiek grynųjų pajamų augimo pagrindu „Alpha Systems“ lenkia „TechOne“. Kadangi ateities augimo perspektyvos yra labai svarbios kiekvienam investuotojui, atrodo, kad „Alpha Systems“ yra patrauklesnis pasirinkimas.
2. „TechOne“ turi mažesnį COGS dėl didesnio bendrojo pelno marža nei alfa sistemos. Tai rodo, kad „TechOne“ gali gauti mažiau informacijos nei „Alpha Systems“, o tai gali reikšti būdingą konkurencinį pranašumą.
3. Nepaisant to, kad abi įmonės turi tą patį grynojo pelno maržaAtrodo, kad „Alpha Systems“ veiklos sąnaudos yra mažesnės nei „TechOne“, atsižvelgiant į skirtumus tarp bendrojo ir grynojo pelno. Tai reiškia, kad „Alpha Systems“ savo verslą valdo efektyviau nei „TechOne“.

Naudojant pelno (nuostolių) ataskaitą, galima atlikti daugybę kitų analizių kaip bet kokios lyginamosios įmonės analizės dalį. Esmė ta, kad į bet kokią pelno (nuostolių) ataskaitos analizę turėtų būti įtraukta tam tikra lyginamoji analizė, kad pateiktiems skaičiams ir susijusiai metrikai būtų reikalingas kontekstas. Tokiu būdu investuotojai, vadovybė ir kiti gali visiškai suprasti, kaip organizacija veikia finansiškai, ir atitinkamai priimti pagrįstus sprendimus.