Neįvykdyti mokėtinos dienos - DAP apibrėžimas

Kuo išskirtinės mokėtinos dienos - DAP?

Neišmokėtos mokėtinos dienos (DAP) yra finansinis koeficientas, nurodantis vidutinį įmonės (įmonės) laiką (dienomis) imasi apmokėti savo sąskaitas ir sąskaitas faktūras savo prekybos kreditoriams, tarp kurių gali būti tiekėjai, pardavėjai ar finansininkai. Šis koeficientas paprastai apskaičiuojamas kas ketvirtį arba kasmet ir parodo, kaip gerai valdomi įmonės pinigų srautai.

Įmonė, turinti didesnę DAP vertę, užtrunka ilgiau apmokėti sąskaitas, o tai reiškia, kad ji gali pasilikti turimas lėšas ilgesnę trukmę, suteikdama įmonei galimybę geriau panaudoti šias lėšas, kad padidintų naudą. Tačiau aukštas DAP taip pat gali būti raudona vėliava, rodanti nesugebėjimą laiku sumokėti sąskaitų.

Neįvykdytų mokėtinų dienų formulė yra

​DAP=COGSMokėtinos sumos×Dienų skaičius​kur:COGS=Parduotų prekių kaina=Pradinis inventorius+P−Baigiamasis inventorius​

Kaip apskaičiuoti DAP

Norint pagaminti parduodamą produktą, įmonei reikia žaliavos, komunalinių paslaugų ir kitų išteklių. Kalbant apie apskaitos praktiką, mokėtinos sumos parodo, kiek bendrovė yra skolinga savo tiekėjui (-ams) už pirkinius, gautus iš kredito.

Be to, parduodamo produkto gamyba yra susijusi su išlaidomis, įskaitant mokėjimą už komunalines paslaugas, tokias kaip elektra, ir už darbuotojų darbo užmokestį. Tai atstovauja parduotų prekių kaina (COGS), kuris apibrėžiamas kaip produktų, kuriuos įmonė parduoda per tam tikrą laikotarpį, įsigijimo ar gamybos kaina. Abu šie skaičiai atspindi pinigų srautus ir yra naudojami apskaičiuojant DAP per tam tikrą laikotarpį.

Atitinkamo laikotarpio dienų skaičius paprastai laikomas 365 metams ir 90 ketvirčiui. Formulėje atsižvelgiama į vidutines dienos išlaidas, kurias įmonė padengia parduodamo produkto gamybai. Skaitiklio skaičius parodo neapmokėtus mokėjimus. Grynasis koeficientas nurodo vidutinį dienų skaičių, per kurį bendrovė turi sumokėti savo įsipareigojimus po sąskaitų gavimo.

Priklausomai nuo apskaitos praktikos naudojamos dvi skirtingos DAP formulės versijos. Vienoje iš versijų mokėtinos sumos laikomos skaičiumi, kuris buvo pateiktas ataskaitinio laikotarpio pabaigoje, pvz., „Fiskalinių metų pabaigoje/ketvirtyje, kuris baigiasi rugsėjo mėn. 30. “ Ši versija nurodo DAP vertę „nuo“ minėtos datos.

Kitoje versijoje imama vidutinė AP pradžios ir pabaigos AP, o gautas skaičius reiškia DAP vertę „per“ tą laikotarpį. COGS išlieka tas pats abiejose versijose.

Ką jums sako neapmokėtos mokėtinos dienos?

Paprastai įmonė įsigyja inventorių, komunalines paslaugas ir kitas būtinas paslaugas kreditu. Tai lemia mokėtinos sąskaitos (AP), pagrindinis apskaitos įrašas, nurodantis įmonės įsipareigojimą apmokėti trumpalaikius įsipareigojimus savo kreditoriams ar tiekėjams. Be faktinės dolerio sumos, mokėjimų laikas—nuo sąskaitos gavimo dienos iki grynųjų pinigų iš įmonės sąskaitos—taip pat tampa svarbiu verslo aspektu. DAP bando išmatuoti šį vidutinį išankstinių mokėjimų laiko ciklą ir yra apskaičiuojamas atsižvelgiant į standartinius apskaitos duomenis per tam tikrą laikotarpį.

Įmonės, turinčios aukštą DAP, gali panaudoti turimus pinigus trumpalaikėms investicijoms ir jas padidinti apyvartinis kapitalas ir laisvas pinigų srautas. Tačiau didesnės DAP vertės ne visada gali būti teigiamos verslui. Jei bendrovė per ilgai moka kreditoriams, ji rizikuoja pakenkti santykiams su tiekėjais ir kreditoriais kurie gali atsisakyti siūlyti prekybos kreditą ateityje arba gali pasiūlyti jį sąlygomis, kurios gali būti mažiau palankios įmonė. Bendrovė taip pat gali prarasti bet kokias nuolaidas laiku mokant, jei yra, ir gali mokėti daugiau nei būtina.

Be to, įmonei gali tekti subalansuoti savo nutekėjimo laikotarpį su įplaukomis. Įsivaizduokite, jei įmonė savo klientams suteikia 90 dienų terminą sumokėti už įsigytas prekes, tačiau turi tik 30 dienų terminą sumokėti tiekėjams ir pardavėjams. Dėl šio neatitikimo įmonė dažnai bus linkusi į pinigų krizę. Įmonės turi pasiekti subtilią pusiausvyrą su DAP.

Specialios aplinkybės

Įprasta DAP vertė labai skiriasi įvairiuose pramonės sektoriuose, todėl neverta lyginti šių vertybių tarp skirtingų sektorių įmonių. Firmos vadovybė palygins savo DAP su savo pramonės vidurkiu, kad sužinotų, ar ji moka savo pardavėjams per greitai ar per lėtai. Priklausomai nuo įvairių pasaulinių ir vietinių veiksnių, tokių kaip bendras ekonomikos, regiono ir sektoriaus našumas, taip pat visi taikytini sezoninio poveikio, konkrečios įmonės DAP vertė kiekvienais metais, kiekvienoje įmonėje ir pramonėje gali labai skirtis industrija.

DAP vertė taip pat yra neatskiriama formulės, naudojamos apskaičiuojant pinigų konvertavimo ciklas (CCC), dar viena pagrindinė metrika, išreiškianti laiką, per kurį bendrovė konvertuoja išteklius į realizuotus pinigų srautus iš pardavimo. Nors DAP daugiausia dėmesio skiria dabartiniam neapmokėtam įmonės mokėtinumui, antrinis CCC seka visą pinigų laiko ciklą, nes pinigai yra pirmieji konvertuojami į atsargas, išlaidas ir mokėtinas sąskaitas, parduodant ir gautinas sumas, o tada atgal į grynuosius pinigus, kai gautas.

Neišmokėtų dienų panaudojimo pavyzdys

Kaip istorinis pavyzdys, pirmaujanti mažmeninės prekybos korporacija „Walmart“ (WMT) turėjo finansinius įsipareigojimus, kurių vertė 46,09 mlrd. JAV dolerių, o parduotų prekių kaina - 373,4 mlrd. USD 2018 finansiniais metais.Šie skaičiai pateikiami kasmet finansinė ataskaita ir balanso lapas bendrovės. Metiniam skaičiavimui skaičiuojant 365 dienų skaičių, „Walmart“ DAP yra [46.09 / (373.4 / 365)] = 45.05 dienos.

Panašūs skaičiavimai technologijų lyderiui „Microsoft“ (MSFT), kurio AP buvo 8,62 mlrd. USD, o COGS - 38,4 mlrd. USD, DAP vertė siekia 80,73 d.

Tai rodo, kad fiskaliniais metais, pasibaigiančiais 2018 m., „Walmart“ apmokėjo sąskaitas faktūras per maždaug 45 dienas nuo sąskaitų gavimo, o „Microsoft“ vidutiniškai užtruko apie 80 dienų.

Pažvelkite į panašius mažmeninės prekybos milžinės „Amazon“ skaičius (AMZN), kurio 2017 finansiniais metais AP buvo 34,62 mlrd. USD, o COGS - 111,93 mlrd. USD, rodo labai didelę 112,90 dienų vertę.Tokia didelė DAP vertė priskiriama „Amazon“ veikiančiam modeliui, kurio maždaug 50 procentų pardavimų parduoda trečiųjų šalių pardavėjai. „Amazon“ akimirksniu gauna lėšas, skirtas parduoti prekes, kurias iš tikrųjų tiekia trečiųjų šalių pardavėjai, naudodamiesi „Amazon“ internetine platforma.

Tačiau ji nemoka pardavėjams iš karto po pardavimo, tačiau gali siųsti kaupiamus mokėjimus pagal savaitės/mėnesio ar slenksčio mokėjimo ciklą. Šis darbo mechanizmas leidžia „Amazon“ ilgiau laikyti grynuosius pinigus, o pirmaujanti mažmeninė prekyba internetu turi žymiai didesnį DAP.

DAP apribojimai

Nors DAP yra naudingas lyginant santykinį įmonių stiprumą, nėra aiškaus skaičiaus, kas yra sveika neapmokėtos mokėtinos dienos, nes DAP labai skiriasi priklausomai nuo pramonės šakos, įmonės konkurencinės padėties ir jos derybų galia. Didelės įmonės, turinčios didelę derybų galią, gali sudaryti geresnes sąlygas su tiekėjais ir kreditoriais, faktiškai pateikdamos mažesnius DAP rodiklius, nei būtų kitaip.

Dažnai užduodami klausimai

Kas yra neapmokėtos mokėtinos dienos?

Kaip finansinis santykis, neapmokėtos mokėtinos dienos (DAP) parodo, kiek laiko įmonės turi sumokėti finansininkams, kreditoriams, pardavėjams ar tiekėjams. DAP gali nurodyti keletą dalykų, būtent tai, kaip bendrovė tvarko savo grynuosius pinigus, arba priemones, kuriomis įmonė gali panaudoti šiuos pinigus trumpalaikėms investicijoms, o tai savo ruožtu gali padidinti jų pinigų srautus. DAP vertinamas kas ketvirtį arba per metus.

Kaip apskaičiuojamos neapmokėtos mokėtinos dienos?

Norint apskaičiuoti neapmokėtų mokėtinų dienų skaičių (DAP), naudojama ši formulė: DAP = Mokėtinos sumos X dienų skaičius / parduotų prekių kaina (COGS). Čia COGS reiškia pradines atsargas ir pirkinius, atimant pasibaigiančias atsargas. Kita vertus, mokėtinos sumos reiškia įmonės pirkimus, atliktus už kreditą, kuriuos turi sumokėti jos tiekėjai.

Kuo skiriasi DPO ir DSO?

Neišmokėtos mokėtinos dienos (DAP) yra vidutinis laikas, per kurį įmonė turi sumokėti sąskaitas. Priešingai, neapmokėtos pardavimo dienos (DSO) yra vidutinis laikotarpis, per kurį pardavimai turi būti grąžinti įmonei. Kai DSO yra aukštas, tai rodo, kad įmonė ilgai laukia pinigų surinkimo už produktus, kuriuos pardavė už kreditą. Priešingai, aukštas DAP gali būti aiškinamas įvairiais būdais, arba nurodant, kad bendrovė naudoja turimas lėšas, kad sukurtų daugiau apyvartinių lėšų, arba blogai valdo laisvus pinigų srautus.