Ką reikia žinoti apie investicinius bankininkus

Kas yra investicijų bankininkas?

Investicinis bankininkas yra asmuo, dažnai dirbantis finansų įstaigoje ir pirmiausia susijęs su kėlimu kapitalo korporacijoms, vyriausybėms ar kitiems subjektams.
Investicinių bankininkų darbdavių pavyzdžiai yra „Goldman Sachs“ (GS), Morganas Stanley (MS), „JPMorgan Chase“ (JPM), Amerikos bankas Merrill Lynch (BAC) ir „Deutsche Bank“ (DB).

Suprasti investicinę bankininkystę

Investicijų bankininkai palengvina dideles, sudėtingas finansines operacijas. Šios operacijos gali apimti struktūrizavimą įsigijimas, susijungimas

arba parduoti klientams. Kita investicijų bankininkų pareiga yra išleisti vertybinius popierius kaip kapitalo pritraukimo priemonę. Tai apima išsamių dokumentų sukūrimą Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC), būtinas įmonei išleisti į viešumą.

Investicijų bankininkas gali sutaupyti kliento laiko ir pinigų, prieš nustatydamas su konkrečiu projektu susijusią riziką, kol bendrovė žengs į priekį. Teoriškai investicijų bankininkas yra savo srities ar pramonės ekspertas, turintis pirštą ant dabartinio investavimo klimato. Įmonės ir ne pelno institucijos dažnai kreipiasi į investicinius bankininkus patarimo, kaip geriausiai planuoti savo plėtrą.

Investicijų bankininkas taip pat padeda nustatyti finansinių priemonių kainas ir naršyti reguliavimo reikalavimus. Kai įmonė laikosi savo pirminis viešas siūlymas (IPO), investicinis bankas tiesiogiai ar perka visas tos bendrovės akcijas, veikdamas kaip tarpininkas. Tokiu atveju, veikdamas viešai skelbiamos bendrovės vardu, investicinis bankas vėliau parduos bendrovės akcijas viešajai rinkai, sukurdamas nedelsiant likvidumo.

Pagal šį scenarijų investicinis bankas uždirba pelną, paprastai įvertindamas savo akcijas pagal antkainį. Tai darydamas investicinis bankas prisiima didelę riziką. Nors patyrę investicinio banko analitikai naudojasi savo patirtimi, kad tiksliai įvertintų akcijas, investicijų bankininkas gali prarasti pinigų sandoriui, jei pervertino akcijas.

Investicinės bankininkystės ir IPO pavyzdys

Pvz., Tarkime, kad „Pete's Paints Co.“, dažų ir kitos techninės įrangos tiekimo grandinė, nori tapti vieša. Savininkas Pitas susisiekia su garsia investicijų bankininke Katherine. Pete ir Katherine sudaro sandorį, kuriame Katherine (savo firmos vardu) sutinka nusipirkti 100 000 akcijų Remiantis jos analitikų komanda, „Pete's Paints“ bendrovės IPO kaina yra 24 USD už akciją rekomendacijas. Investicinis bankas už 100 000 akcijų sumoka 2,4 mln.

Pateikusi reikiamus dokumentus, pvz., SEC S-1 formą, ir nustačiusi IPO datą bei laiką, Katherine ir jos komanda pradeda parduoti akcijas atviroje rinkoje už 26 USD už akciją. Tačiau investicinis bankas negali parduoti daugiau nei 20% akcijų už tokią kainą, nes yra silpna paklausa, ir yra priverstas sumažinti kainą iki 23 USD, kad parduotų likusias turimas akcijas. Tai galiausiai lemia Katherine ir jos komandos praradimą.

Reikalingi įgūdžiai investicijų bankininkams

Investicinės bankininkystės sritis yra populiari dėl investicijų bankininkai paprastai gerai moka. Tačiau šios pozicijos reikalauja specifinius įgūdžius, pavyzdžiui, puikūs skaičiaus mažinimo gebėjimai, stiprūs bendravimo žodžiu ir raštu įgūdžiai bei gebėjimas dirbti ilgas ir varginančias valandas.

Investicijų bankininkai turi laikytis savo įmonės nustatyto elgesio kodekso ir paprastai pasirašyti konfidencialumo sutartis dėl gautos informacijos jautrumo. Be to, investicinių bankų patariamieji ir prekybos padaliniai gali sąveikauti su interesų konfliktu.

Investicinėje bankininkystėje paprastai egzistuoja pareigybių hierarchija: (nuo jaunesniojo iki vyresniojo) analitikas, asocijuotas asmuo, viceprezidentas, vyresnysis viceprezidentas ir vėliau generalinis direktorius.