Peloton (PTON) parduodamas, nepaisant stipraus ketvirčio

Peloton Interactive, Inc. (PTON) penktadienio išankstinėje rinkoje prekiauja mažiau nei 6%, nepaisant to, kad 2021 m apatiniai skaičiavimai, pelnas 0,18 USD už akciją, o pajamos išaugo stulbinančiai 128,4% iki 1,06 USD milijardą. Akcininkai nekreipė dėmesio į gerus rezultatus, nors bendrovė padidino pajamas gaires trečiąjį ketvirtį ir fiskalinius metus, o tai rodo, kad akcijos buvo visiškai įvertintos iki išleidimo.

Nuo 2020 m. Kovo mėn. Kilusios pandemijos „fitness juggernaut“ kovojo su ilgu pristatymo laiku ir nusivylė klientais, o didėjanti paklausa gerokai viršijo ribotą pasiūlą. „Needham“ analitikė Laura Martin penktadienį apibendrino šį priešingą vėją ir pažymėjo: „Daugelis investuotojų, su kuriais kalbame, tiki PTON iššvaistė prekės ženklo vertę dėl ilgo įvykdymo laiko ir perkeliamų pristatymo datų kalendoriuje H2 2020."

Bendrovė imasi veiksmų, kad sumažintų šias kliūtis, gruodžio mėnesį įsigyja komercinės treniruoklių įrangos tiekėją „Precor“, kad paspartintų pristatymą ir ištirtų naujas produktų linijas. Ir jei kainų veiksmai po išankstinių išleidimų yra koks nors vadovas, daugelis investuotojų pasinaudos šio ryto „parduok naujienas“ reakcija, norėdami išpirkti akcijas žemesnėmis kainomis. Nepaisant to, „Peloton“ artimiausiais metais turės konkuruoti su vėl atidarytais treniruoklių centrais, greičiausiai dėl to sulėtės augimo trajektorija.

Martinas ją užaugino tikslinę kainą Nepaisant „Peloton“ akcijų iki 180 USD, nepaisant įspėjamųjų pastabų, pridurdama: „Organizacinis mokymasis yra svarbi vertės varomoji jėga. Jungtinės Karalystės naudojimas kaip bandymų rinka ir atidėjimas žemesnės kainos protektoriaus pristatymui JAV yra teigiami duomenys apie PTON mokymosi greitį. Svarbu tai, kad PTON anuiteto srautas, gaunamas kas mėnesį, yra 2 kartus vertingesnis apskaičiuojant ilgalaikę vertę nei 1 kartus parduodamas aparatūros, todėl mes neturite problemų, kai PTON 2021 m. trečiąjį ketvirtį išleis 100 mln. USD laivų techninei įrangai, kad apsaugotų pristatymo datas ir prekės ženklo vertę, ir padidintų jos įdiegimą bazė."

Po pajamų paskelbimo Raymondas Jamesas sumažino „Peloton“ akcijų reitingą, tačiau „Wall Street“ sutarimas vis dar yra „stiprus pirkimas“, pagrįstas 19 rekomendacijų „Pirkti“, „3“ sulaikyti ir 1 „Parduoti“. Kainų tikslai šiuo metu svyruoja nuo 110 USD iki aukščiausios 190 USD, o akcijos penktadienio sesiją atidarys daugiau nei 16 USD žemiau vidutinio 162 USD tikslo. Ši mažesnio diapazono vieta leidžia manyti, kad po naujienų mažėja greitai.

„Peloton“ dienos diagrama (2019–2021 m.)

2019 m. Rugsėjo mėn. Bendrovė viešai paskelbė 27,00 USD ir pakilo, o gruodžio mėnesį pasiekė 37,02 USD. Vėliau nuosmukis paspartėjo per pradinį IPO spaudą 2020 m. Kovo mėn žemiausia visų laikų kaina-17,70 USD, prieš intensyvias pirkimo palūkanas, kurios užbaigė kelionę pirmyn ir atgal į ankstesnę aukščiausią lygį Balandis. Akcijos išsiveržė iš a puodelis ir rankena modelį maždaug po trijų savaičių ir įžengė į galingą tendenciją, kuri spalio mėnesį baigėsi 139,75 USD.

Suapvalintas pataisymas gruodį davė antrinį lūžį, kuris vos po dviejų seansų viršijo 167 USD. Akcijos nepavyko sausio mėn. 14 bandymų prasiveržti, pasiekus visų laikų aukščiausią tašką-171,09 USD ir pasukus žemesnę į mėnesio pabaigą, prieš atšokant 50 dienų eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA). Šis kainos veiksmas išdrožė a stačiakampio raštas, kurių pasipriešinimas yra viršutiniuose 160 USD ir parama beveik 142 USD. Penktadienio rytą „Peloton“ akcijos prekiauja maždaug penkiais punktais aukščiau tos prekybos grindų.

Esmė

„Peloton“ parduoda, nepaisydama antrojo ketvirčio aukščiausio ir žemiausio lygio įvertinimų, o norint išlaikyti dabartinę pakilimo tendenciją, akcijos turės palaikyti žemas 140 USD.

Atskleidimas: paskelbimo metu autorius neužėmė pozicijų minėtuose vertybiniuose popieriuose.