Bendrojo apyvartinio kapitalo apibrėžimas
Kas yra bendrasis apyvartinis kapitalas?
Bendrasis apyvartinis kapitalas yra įmonės trumpalaikio turto suma (turtas, kurį galima konvertuoti į pinigus per metus ar mažiau). Bendrasis apyvartinis kapitalas apima tokį turtą kaip pinigai, gautinos sumos, atsargos, trumpalaikės investicijos, ir apyvartinius vertybinius popierius. Bendrasis apyvartinis kapitalas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus, yra lygus grynam apyvartiniam kapitalui arba tiesiog "apyvartinis kapitalas„naudingesnė priemonė balanso analizei.
Pagrindiniai išsinešimai
- Bendrasis apyvartinis kapitalas yra bendra įmonės trumpalaikio turto vertė.
- Gautinos sumos, atsargos ir apyvartiniai vertybiniai popieriai - tai bendrojo apyvartinio kapitalo pavyzdžiai.
- Vien bendrasis apyvartinis kapitalas nėra naudingas, nes nesuteikia viso įmonės likvidumo vaizdo.
- Įtraukus į lygtį trumpalaikius įsipareigojimus, apskaičiuojamas apyvartinis kapitalas, kuris yra tikras įmonės likvidumo ir jos gebėjimo įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus vaizdas.
Bendrojo apyvartinio kapitalo supratimas
Bendrasis apyvartinis kapitalas praktiškai nėra naudingas. Tai tik pusė įmonės trumpalaikės finansinės būklės ir gebėjimo efektyviai naudoti trumpalaikius išteklius. Kita pusė yra dabartiniai įsipareigojimai. Bendrasis apyvartinis kapitalas, arba Turimas turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus, prilygsta apyvartiniam kapitalui. Kai apyvartinis kapitalas yra teigiamas, tai reiškia, kad trumpalaikis turtas yra didesnis už trumpalaikius įsipareigojimus. Geriausias būdas išreikšti teigiamą apyvartinį kapitalą yra trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis (pvz.,> 1,0).
Jei šis santykis yra mažesnis nei 1,0, įmonei gali kilti problemų per trumpą laiką grąžinti kreditoriams. Neigiamas apyvartinis kapitalas yra tada, kai įsipareigojimai viršija turtą ir rodo, kad įmonė gali būti nelaimėje. Įmonei reikia tik tinkamo apyvartinio kapitalo, kad ji veiktų optimaliai.
Esant per daug apyvartinių lėšų, dalį apyvartinio turto būtų geriau panaudoti kitur. Turėdama per mažai apyvartinių lėšų, įmonė gali nesugebėti patenkinti savo kasdienių pinigų poreikių. Vadovai siekia teisingos pusiausvyros apyvartinių lėšų valdymas.
Kai kurie metodai, kuriais bendrovė gali pagerinti apyvartinio kapitalo koeficientą, apima laiko sutrumpinimą gautinas sumas iš klientų, pratęsti mokėtinus terminus su tiekėjais, sumažinti priklausomybę nuo trumpalaikių skolų ir tinkamai valdyti atsargas lygiai.
Bendrojo apyvartinio kapitalo pavyzdys
Bendrojo apyvartinio kapitalo ir trumpalaikių įsipareigojimų tyrimas suteikia daug įžvalgų apie įmonės veiklą. Pasikeitus trumpalaikio turto ir įsipareigojimų sudedamosioms dalims, galima atlikti tolesnę analizę, siekiant įvertinti trumpalaikę įmonės finansinę būklę. Kartais investuotojui gali būti netikėta, kad apyvartinio kapitalo koeficientas nukrito žemiau 1,0. Išardžius komponentus ir sekant pinigus paaiškėtų, kodėl.
Pavyzdžiui, bendrovė ABC ketvirtojo 2019 m. Ketvirčio pabaigoje pranešė apie 7 mlrd. USD bendrąjį apyvartinį kapitalą, palyginti su 7,23 mlrd. USD trumpalaikiais įsipareigojimais, o apyvartinio kapitalo santykis yra 0,97. Didžiąją dalį trumpalaikių įsipareigojimų sudaro trumpalaikė 3 mlrd.
Trečiojo 2020 m. Ketvirčio pabaigoje ABC sumokėjo visą 3 milijardų dolerių skolą, neprisiimdama daugiau skolų. Bendrasis apyvartinis kapitalas sudarė 7,8 mlrd. JAV dolerių, o trumpalaikiai įsipareigojimai - 5 mlrd. USD, todėl apyvartinio kapitalo santykis buvo 1,56. Nuo 2019 m. Pabaigos iki 2020 m. Rugsėjo mėn. Bendrovė grąžino savo trumpalaikę skolą, taip sumažindama trumpalaikius įsipareigojimus ir apyvartinio kapitalo koeficientą patogiai viršydama 1,0.