Kainos vidurkio privalumai ir trūkumai

Jei esate investuotojas, ieškantis strategijos, kuri sumažintų jūsų investavimo riziką, galbūt norėsite apsvarstyti dolerio sąnaudų vidurkio nustatymo strategiją. Žinoma, nors šis metodas padeda geriau valdyti riziką, taip pat yra mažesnė tikimybė, kad gausite didesnę grąžą.

Terminas dolerių vidurkį reiškia praktiką investuoti nuoseklią dolerio sumą į tą pačią investiciją per tam tikrą laikotarpį. Pavyzdžiui, jums gali būti įdomu pirkti XYZ akcijas, bet nenorite rizikuoti, kad iš karto įdėsite savo pinigus.

Vietoj to kiekvieną mėnesį galite investuoti pastovią sumą, tarkime, 300 USD. Jei akcijos prekiauja 10 USD per mėnesį, nusipirksite 30 akcijų. Jei vėliau jis pakils iki 12 USD, tą mėnesį turėsite 25 akcijas. O jei kitą mėnesį kaina nukris iki 8 USD, sukaupsite 37 akcijas. Jei investuosite į a 401 (k) planas, tai iš tikrųjų yra jūsų požiūris. Jei laikysitės savo turto paskirstymo ilgesniam laikui, kiekvieną mėnesį į konkretų investicijų paskirstymą įdėsite pastovią dolerio sumą.

Vidutinio dolerio skaičiavimo privalumai ir trūkumai gali padėti investuotojui nustatyti, ar tai jiems tinkama investavimo strategija.

Argumentai "už"

Sumažina emocinį komponentą

Vienas privalumas dolerio sąnaudų vidurkio nustatymas yra tas, kad investuodami mechaniškai pašalinsite emocinį komponentą priimdami sprendimus. Jūs ir toliau eisite iš anksto nustatytu kursu ir pirksite tam tikrą norimos investicijos dolerio sumą, nepriklausomai nuo to, kaip pašėlusiai svyruoja kaina. Tokiu būdu jūs neišgelbėsite savo investicijų, kai kaina smarkiai sumažės, o vertinsite tai kaip galimybę įsigyti daugiau akcijų už mažesnę kainą.

Vengia blogo laiko

Jei investuosite pinigus iš karto į tam tikrą investiciją, yra rizika, kad investuosite prieš pat didelį rinkos nuosmukį. Įsivaizduokite, kad įšokote į investiciją prieš pat rinkos nuosmukis kuris prasidėjo 2007 m. Galų gale jūs prarastumėte daugiau pinigų, nei jei prieš nuosmukį būtumėte investavę tik dalį savo pinigų.

Žinoma, kita šios monetos pusė yra ta, kad jūs taip pat galite praleisti investicijas tinkamu laiku, kol rinka pradės didėti bulių rinkoje.

Minusai

Laikui bėgant rinka kyla

Dolerio sąnaudų vidurkio trūkumas yra tas, kad rinka laikui bėgant linkusi kilti. Tai reiškia, kad jei investuosite vienkartinę sumą anksčiau, tai greičiausiai pasiseks geriau nei mažesnės sumos, investuotos per tam tikrą laikotarpį. Dėl vienkartinės išmokos ilgainiui bus didesnė grąža dėl didėjančios rinkos tendencijos.

Nepakeičia gerų investicijų nustatymo

Vis dėlto dolerio kaštų vidurkio nustatymas nėra visos investavimo rizikos sprendimas. Turėsite prisiimti užduotį nustatyti geras investicijas ir tai padaryti tyrimus net jei pasirinksite pasyvų dolerio vidurkio nustatymo metodą. Jei jūsų nurodyta investicija pasirodys bloga, jūs nuolatos investuosite tik į prarastą investiciją.

Be to, pasirinkę pasyvų požiūrį, jūs neatsakysite į besikeičiančią aplinką. Keičiantis investavimo aplinkai, galite gauti naujos informacijos apie investiciją, dėl kurios galbūt norėsite persvarstyti savo požiūrį.

Pavyzdžiui, jei girdite, kad XYZ kompanija kuria įsigijimas kad papildys savo pajamos, galbūt norėsite padidinti savo poveikį įmonei. Tačiau dolerio išlaidų vidurkio metodas neleidžia tokio dinamiško portfelio valdymo.

Esmė

Jei esate mažiau patyręs investuotojas ir norite laikytis iš anksto nustatyto požiūrio, kad nepatirtumėte laukinių rinkos svyravimų, dolerio išlaidų vidurkio nustatymas gali būti geras metodas. Kita vertus, jei esate patyręs, galbūt galėsite gauti geresnę grąžą aktyviai kurdami strategiją, o ne siekdami apskaičiuoti dolerio vidurkį.