Kainų pagrindo apibrėžimas, apskaičiavimas ir pavyzdys

Kas yra išlaidų pagrindas?

Sąnaudų pagrindas yra turto ar investicijos pradinė vertė arba pirkimo kaina mokesčių tikslais. Sąnaudų pagrindo vertė naudojama apskaičiuojant kapitalo prieaugį ar nuostolius, tai yra skirtumas tarp pardavimo ir pirkimo kainos.

Apskaičiuojant bendrųjų išlaidų bazę, labai svarbu suprasti, ar investicija yra pelninga, ar ne, ir galimas mokestines pasekmes. Jei investuotojai nori žinoti, ar investicija suteikė norimą pelną, jie turi stebėti investicijų rezultatus.

Kainų pagrindo supratimas

Sąnaudų bazė prasideda nuo pradinės turtas mokesčių tikslais, o tai iš pradžių yra pirmoji pirkimo kaina. Bet pradinis pirkimo kaina yra tik dalis visų investicijų išlaidų. Laikui bėgant šis sąnaudų pagrindas bus pakoreguotas atsižvelgiant į finansinius ir įmonių pokyčius, pvz akcijų skilimai, dividendai, ir kapitalo grąžinimas paskirstymai. Pastarasis būdingas tam tikroms investicijoms, pvz Pagrindinės ribotos partnerystės (MLP).

Sąnaudų pagrindas naudojamas nustatant kapitalo prieaugio mokestis norma, kuri yra lygi skirtumui tarp turto savikainos ir dabartinę rinkos vertę. Žinoma, šis rodiklis suaktyvinamas parduodant turtą arba realizuojant pelną ar nuostolį. Mokesčio pagrindas vis dar galioja nerealizuotas pelnas ar nuostoliai, kai vertybiniai popieriai yra laikomi, bet nebuvo oficialiai parduoti, tačiau mokesčių institucijos turės nustatyti kapitalo prieaugis norma, kuri gali būti trumpalaikė arba ilgalaikė.

Mokesčių ataskaitų teikimo išlaidų pagrindas

Nors maklerio įmonės privalo pranešti apmokestinamų vertybinių popierių kainą IRS, kai kuriems vertybinius popierius, pavyzdžiui, tas, kurios laikomos ilgą laiką, arba perleistos iš kitos maklerio įmonės istorinė kaina pagrindą turės pateikti investuotojas. Visa tai kelia investuotojams tikslią ataskaitą apie sąnaudas.

Vertybinių popierių pradinės savikainos bazės nustatymas ir finansinis turtas tik vienas pradinis pirkimas yra labai paprastas. Tiesą sakant, gali būti vėlesni pirkimai ir pardavimai, nes investuotojas priima sprendimus įgyvendinti konkrečius prekybos strategijas ir maksimaliai padidinti pelno potencialą, kad paveiktų bendrą portfelį. Naudojant įvairias investicijų rūšis, įskaitant akcijas, obligacijas ir pasirinkimo sandorius, gali būti sudėtinga apskaičiuoti sąnaudų bazę mokesčių tikslais.

Bet kokiuose sandoriuose tarp pirkėjo ir pardavėjo pradinė kaina, sumokėta mainais už produktą ar paslaugą, bus laikoma sąnaudų pagrindu. Nuosavybės sąnaudų pagrindas yra visos investuotojo išlaidos; į šią sumą įeina akcijos pirkimo kaina plius reinvestuotasdividendai ir komisiniai. Nuosavybės sąnaudų bazė reikalinga ne tik norint nustatyti, kiek mokesčių, jei tokių yra, reikia sumokėti investicijos, tačiau yra labai svarbus stebint investicijų pelną ar nuostolius, kad būtų galima pagrįstai pirkti ar parduoti sprendimus.

Sąnaudų apskaičiavimas

Kaip minėta anksčiau, bet kokios investicijos savikainos pagrindas yra lygus pradinei turto pirkimo kainai. Kiekviena investicija prasidės tokiu statusu, o jei tai bus vienintelis pirkinys, savikainos nustatymas yra tik pradinė pirkimo kaina. Atkreipkite dėmesį, kad galima įtraukti prekybos, pvz., Akcijų prekybos, išlaidas Komisija, kuri taip pat gali būti naudojama galimai pardavimo kainai sumažinti.

Kai pirksite vėliau, atsiranda poreikis sekti kiekvieną pirkimo datą ir vertę. Mokesčių tikslais naudojamas metodas Vidaus pajamų tarnyba (IRS) yra Pirmas vidun, pirmas laukan (FIFO) tiems, kurie yra susipažinę su įmonių atsargų stebėjimo metodu. Kitaip tariant, kai parduodama, pirmiausia būtų naudojamas pirminio pirkimo savikainos principas, kuris atitiktų pirkimo istorijos progresą.

Pvz., Tarkime, kad Lawrence birželį nusipirko 100 XYZ akcijų už 20 USD už akciją, o rugsėjį papildomai įsigyja 50 XYZ akcijų už 15 USD už akciją.

Jei jis pardavė 120 akcijų, jo sąnaudų bazė naudojant FIFO metodą būtų (100 x 20 USD už akciją) + (20 x 15 USD už akciją) = 2300 USD. The vidutinių išlaidų metodas taip pat gali būti taikomas ir reiškia bendrą nupirktų akcijų sumą doleriais, padalytą iš viso nupirktų akcijų skaičiaus. Jei Lawrence parduotų 120 akcijų, jo vidutinė kaina būtų 120 x [(100 x 20 USD už akciją) + (50 x 15 USD už akciją)]/ 150 = 2200 USD.

IRS leidiniai, pvz Leidinys 550, gali padėti investuotojui sužinoti, kuris metodas taikomas tam tikriems vertybiniams popieriams. Priešingu atveju buhalteris gali padėti nustatyti geriausią veiksmą. Tarp vertybinių popierių taip pat yra skirtumų, tačiau pagrindinė pirkimo kainos sąvoka. Paprastai dauguma pavyzdžių apima akcijų. Tačiau, obligacijas yra šiek tiek unikalūs tuo, kad pirkimo kaina, viršijanti ar mažesnė už nominalią vertę, turi būti amortizuota iki termino pabaigos. Investicinių fondų atveju pelnas kasmet turi būti išmokėtas akcininkams, o tai lemia a apmokestinamas įvykis apmokestinamose (nekvalifikuotose) sąskaitose. Visos sumos bus stebimos a saugotojas arba gaires pateiks investicinių fondų įmonė.

Kodėl išlaidų pagrindas yra svarbus?

Poreikis stebėti investicijų sąnaudų pagrindą reikalingas daugiausia mokesčių tikslais. Nesilaikant šio reikalavimo, galima tvirtai teigti, kad dauguma investuotojų nesivargintų vesti tokios išsamios apskaitos. Ir todėl, kad mokesčiai už kapitalo prieaugį gali būti tokie dideli kaip paprastų pajamų normos (tuo atveju trumpalaikis kapitalo prieaugis mokesčio tarifas), jei įmanoma, apsimoka juos sumažinti iki minimumo. Laikant vertybinius popierius ilgiau nei vienerius metus, investicija laikoma a ilgas terminas investicijoms, kurioms taikomas daug mažesnis mokesčių tarifas nei įprastoms pajamų normoms ir mažėja atsižvelgiant į pajamų lygį.

Be IRS reikalavimo pranešti apie kapitalo prieaugį, svarbu žinoti, kaip laikui bėgant sekėsi investicijai. Išmanūs investuotojai žino, ką sumokėjo už vertybinius popierius ir kiek mokesčių jie turės sumokėti, jei jį parduos. Pelno ir nuostolių stebėjimas laikui bėgant taip pat yra rodiklis investuotojams ir leidžia jiems žinoti, ar jų prekybos strategijos duoda pelno ar nuostolių. Pastovi nuostolių eilutė gali rodyti poreikį iš naujo įvertinti investavimo strategija.

Dividendai

Ne dividendus mokančių akcijų nuosavybės sąnaudų pagrindas apskaičiuojamas pridedant akcijos pirkimo kainą ir mokesčius už akciją. Reinvestuojant dividendus padidėja akcijų savikainos pagrindas, nes dividendai naudojami perkant daugiau akcijų.

Pvz., Tarkime, kad investuotojas nusipirko 10 ABC bendrovės akcijų už visas 1000 USD investicijas ir 10 USD prekybos mokestį. Pirmaisiais metais investuotojui buvo išmokėti 200 USD, o antraisiais - 400 USD dividendai. Sąnaudų bazė būtų 1610 USD (1 000 USD + 10 USD mokestis + 600 USD dividendų). Jei investuotojas trečiaisiais metais pardavė akcijas už 2 000 USD, apmokestinamojo pelno būtų 390 USD.

Viena iš priežasčių, kodėl investuotojai turi įtraukti reinvestuotus dividendus į bendrą sąnaudų bazę, yra ta, kad dividendai apmokestinami gautais metais. Jei gauti dividendai neįtraukiami į sąnaudų pagrindą, investuotojas du kartus moka mokesčius. Pavyzdžiui, aukščiau pateiktame pavyzdyje, jei dividendai būtų atmesti, sąnaudų pagrindas būtų 1 010 USD (1 000 USD + 10 USD mokestis). Dėl to apmokestinamas pelnas būtų 990 USD (2 000–1010 USD sąnaudų bazė), palyginti su 390 USD, jei pajamos iš dividendų būtų įtrauktos į sąnaudų pagrindą.

Kitaip tariant, parduodami investiciją, investuotojai moka mokesčius nuo kapitalo prieaugio pagal pardavimo kainą ir savikainą. Tačiau dividendai apmokestinami kaip pajamos tais metais, kai jie išmokami investuotojui, neatsižvelgiant į tai, ar dividendai buvo reinvestuoti, ar išmokėti kaip pinigai.

Kainų pagrindo pavyzdžiai

Dėl to apskaičiuoti išlaidų bazę tampa sudėtingiau įmonių veiksmai. Įmonės veiksmai apima tokius elementus kaip koregavimas dėl atsargų padalijimo ir apskaita specialūs dividendai, bankrotų, ir kapitalą paskirstymai, taip pat susijungimas ir įsigijimo veikla bei įmonių spinoffs. A akcijų padalijimas, pvz., padalijimas du už vieną, kai bendrovė išleidžia papildomą akciją už kiekvieną investuotojui priklausančią akciją, nekeičia bendros sąnaudų bazės. Tačiau tai reiškia, kad kaina už akciją padalyta iš dviejų ar bet kokios akcijos keitimo santykis galiausiai seka sekimą.

Įmonės veiksmų poveikio nustatymas nėra pernelyg sudėtingas, tačiau tam gali prireikti įgūdžių, pvz., Rasti CCH vadovą iš vietinės bibliotekos arba nukreipti į santykiai su investuotojais įmonės svetainės skiltyje. Šie šaltiniai paprastai pateikia daug išsamios informacijos apie susijungimų ir įsigijimų veiklą ar atskyrimus.

Susijungimai

Kai jums priklausančią įmonę įsigyja kita bendrovė, įsigyjanti bendrovė, norėdama užbaigti pirkimą, išleis akcijas, grynuosius pinigus arba jų derinį. Išmokėjus grynuosius pinigus, dalį reikės realizuoti kaip pelną ir sumokėti mokesčius. Išleidžiant akcijas, kapitalo prieaugis ar nuostoliai greičiausiai bus neįvykdyti, tačiau reikės stebėti naujas išlaidas. Įmonės pateikia gaires dėl procentų ir suskirstymų. Tos pačios taisyklės galioja ir tada, kai įmonė išsisuka padalijimas į savo naują įmonę. Kai kurios mokesčių išlaidos bus skirtos naujajai įmonei, ir investuotojas turės nustatyti procentą, kurį bendrovė pateiks.

Pavyzdžiui, jei bendrovė XYZ perka ABC įmonę ir išleidžia dvi akcijas už kiekvieną anksčiau turėtą akciją, tai ankstesniame pavyzdyje nurodytas investuotojas dabar turi 20 XYZ bendrovės akcijų. Įmonės turi paduoti S-4 forma su Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC), kuriame aprašoma susijungimo sutartis ir padedama investuotojams nustatyti naują sąnaudų pagrindą.

Bankrotai

Bankroto situacijos yra dar sudėtingesnės. Kai įmonės paskelbia bankrotą, poveikis akcijoms skiriasi. Paskelbtas bankrotas ne visada rodo, kad akcijos yra bevertės. Jei įmonė pareiškia 7 skyrius, tada įmonė nustoja egzistuoti, o akcijos yra bevertės.

Tačiau jei įmonė pareiškia 11 skyrius, akcijos vis dar gali prekiauti biržoje arba be recepto (OTC) ir vis tiek išlaiko tam tikrą vertę. Todėl taikomi pradiniai sąnaudų pagrindo skaičiavimai. OTC yra brokerių ir prekiautojų tinklas, prekiaujantis vertybiniais popieriais, kurie nėra įtraukti į oficialią biržą.

Tačiau, jei obligacijų turėtojas pateikiama iš 11 skyriaus išplaukianti įmonė paprastosios akcijos mainais už kai kurias obligacijas, laikytas iki bankroto paskelbimo, sąnaudų pagrindas tampa sudėtingesnis. Sąnaudų pagrindas paprastai būtų laikomas tikroji rinkos vertė paprastųjų akcijų įsigaliojimo data; ši vertė nustatyta 11 skyriuje atsiradimo planuose.

Akcijų padalijimas

Laimei, ne visi įmonių veiksmai apsunkina išlaidų pagrindo apskaičiavimą; skelbdamas a akcijų padalijimas yra vienas toks veiksmas. Pavyzdžiui, jei bendrovė paskelbia padalijimą 2 už 1, užuot turėjusi 10 ABC bendrovės akcijų, investuotojui priklausytų 20 akcijų. Tačiau pradinė 1 000 USD kaina išlieka ta pati, todėl 20 akcijų kaina būtų 50 USD, o ne 100 USD už akciją.

Paveldėtos akcijos ir dovanos

Be įmonių veiksmų, kitos situacijos gali turėti įtakos sąnaudų bazei; viena iš tokių situacijų yra dovanų ar paveldėjimo gavimas. Skaičiuojant išlaidų pagrindą dėl paveldėtos atsargos daroma paėmus Vidutinė kaina geradario mirties dieną.

Priešingai, a dovanotas atsargas yra sudėtingiau. Jei investuotojas parduoda akcijas, savikainos pagrindas tampa pirkimo kaina tą dieną, kai dovanotojas nusipirko akcijas, nebent kaina yra mažesnė dovanojimo dieną. Tokiu atveju mokesčių išlaidos gali būti sumažintos, nes akcijų vertė sumažėjo.

Išlaikyti tai paprasta

Keletas metodų gali padėti sutrumpinti dokumentus ir laiką, reikalingą išlaidų pagrindui stebėti. Įmonės siūlo dividendų reinvestavimo planai (DRIP) kurie leidžia naudoti dividendus papildomoms įmonės akcijoms pirkti. Jei įmanoma, laikykite šias programas kvalifikuotoje sąskaitoje, kur nereikia stebėti kapitalo prieaugio ir nuostolių. Kiekvienas naujas DRIP pirkimas sukuria naują mokesčių dalį. Tas pats pasakytina ir apie automatinės reinvestavimo programos, pavyzdžiui, kas mėnesį investuojant po 1000 USD iš čekio sąskaita. Nauji pirkimai visada reiškia naujas mokesčių dalis.

Lengviausias būdas sekti ir apskaičiuoti išlaidų bazę yra brokerių firmos. Nesvarbu, ar investuotojas turi internetinį, ar tradicinį tarpininkavimo sąskaita, įmonės turi labai sudėtingas sistemas, kurios tvarko sandorius ir įmonių veiksmus, susijusius su akcijomis. Tačiau investuotojams visada protinga tvarkyti savo įrašus savarankiškai, kad būtų užtikrintas maklerio įmonės ataskaitų tikslumas. Savęs stebėjimas taip pat palengvins visas būsimas problemas, jei investuotojai pakeis įmones, dovanų atsargas arba paliks akcijas naudos gavėjui kaip paveldėjimą.

Jei akcijos, kurios daugelį metų buvo laikomos ne tarpininkavimo įmonėje, gali tekti ieškoti istorinių kainų, kad būtų galima apskaičiuoti sąnaudas. Istorines kainas galima lengvai rasti internete. Investuotojams, kurie patys stebi akcijas, finansinė programinė įranga, tokia kaip „Intuit's Quicken“, „Microsoft Money“, arba naudojant tokią skaičiuoklę kaip „Microsoft Excel“, gali būti naudojamas duomenims tvarkyti. Galiausiai, tokiose svetainėse kaip „GainsKeeper“ ar „Netbasis“ galima investuotojams teikti sąnaudų pagrindą ir kitas ataskaitų teikimo paslaugas. Visi šie ištekliai palengvina tikslių įrašų sekimą ir tvarkymą.

Esmė

Investuotojams svarbu apskaičiuoti ir sekti, kada akcijų kaina yra pagrįsta valdyti portfelį ir teikti mokesčių ataskaitas. Apskaičiuoti nuosavybės vertę paprastai yra sudėtingiau, nei susumuoti pirkimo kainą su mokesčiais. Siekiant užtikrinti, kad investuotojai suprastų pelną, svarbu nuolat stebėti įmonių veiksmus akcijų pozicijos nuostolių profilį, taip pat užtikrinti, kad kapitalo prieaugis ir nuostoliai būtų tikslūs pranešė. Nors maklerio įmonės linkusios sekti šią informaciją ir pranešti apie tai IRS, yra situacijų, kai jos jos neturi, pavyzdžiui, dovanotų akcijų atveju. Be tarpininkavimo įmonių, yra daug kitų internetinių išteklių, padedančių išlaikyti tikslų pagrindą.

Kainų pagrindo sąvoka yra gana paprasta, tačiau ji gali tapti sudėtinga. Skaičiavimo sąnaudų pagrindas reikalingas mokesčių tikslais, tačiau taip pat reikalingas siekiant sekti ir nustatyti investicijų sėkmę. Svarbu vesti gerą apskaitą ir, jei įmanoma, supaprastinti investavimo strategiją.