Akcijų techninė analizė ir tendencijos Apibrėžimas

Kas yra techninė analizė?

Techninė analizė yra istorinių rinkos duomenų, įskaitant kainą ir apimtį, tyrimas. Pasinaudodami rinkos psichologijos įžvalgomis, elgesio ekonomika, ir kiekybinė analizė, techniniai analitikai siekia pasinaudoti ankstesniais veiklos rezultatais prognozuoti būsimą rinkos elgesį. Dvi dažniausiai pasitaikančios techninės analizės formos yra diagramų modeliai ir techniniai (statistiniai) rodikliai.

Ką jums sako techninė analizė?

Techninė analizė yra bendras terminas įvairioms strategijoms, kurios priklauso nuo akcijų kainų veiksmų aiškinimo. Dauguma techninės analizės yra skirtos nustatyti, ar dabartinė tendencija tęsis, ir jei ne, kada ji pasikeis. Kai kurie technikos analitikai prisiekia

tendencijų linijos, kiti naudoja žvakidžių darinius, o kiti labiau mėgsta juostas ir dėžutes, sukurtas naudojant matematinę vizualizaciją. Dauguma techninių analitikų naudoja tam tikrą įrankių derinį, kad atpažintų galimus sandorių įėjimo ir išėjimo taškus. Pavyzdžiui, diagramos formavimas gali nurodyti trumpo pardavėjo įėjimo tašką, tačiau prekiautojas pažvelgs į skirtingų laikotarpių slenkamuosius vidurkius, kad patvirtintų, jog gedimas yra tikėtinas.

Trumpa techninės analizės istorija

Techninė atsargų ir tendencijų analizė buvo naudojama šimtus metų. Europoje Joseph de la Vega pritaikė ankstyvosios techninės analizės metodus, kad XVII amžiuje prognozuotų Nyderlandų rinkas. Tačiau šiuolaikine forma techninė analizė yra labai skolinga Charles Dow, Williamas P. Hamiltonas, Robertas Rhea, Edsonas Gouldas ir daugelis kitų- įskaitant pramoginį šokėją, vardu Nicolas Darvas. Šie žmonės reiškė naują rinkos perspektyvą kaip potvynį, kuris geriausiai matuojamas diagramos aukštumose ir žemumose, o ne pagal pagrindinės bendrovės duomenis. Įvairi ankstyvųjų techninių analitikų teorijų kolekcija buvo sujungta ir įforminta 1948 m., Paskelbus Techninė akcijų tendencijų analizė pateikė Robertas D. Edwardsas ir Johnas Magee.

Žvakidžių modeliai kilę iš Japonijos pirklių, norinčių aptikti savo ryžių derliaus prekybos modelius. Šių senovinių modelių tyrimas išpopuliarėjo praėjusio amžiaus dešimtajame dešimtmetyje JAV, atsiradus internetinei dieninei prekybai. Investuotojai analizavo istorines akcijų diagramas, norėdami atrasti naujų modelių, kuriuos būtų galima naudoti rekomenduojant sandorius. Ypač žvakidės apsisukimo modeliai yra labai svarbūs investuotojams nustatyti, be to, yra keletas kitų dažniausiai naudojamų žvakidžių diagramų modelių. The doji ir įtraukiantis modelis yra naudojami prognozuojant neišvengiamą meškų pasikeitimą.

Kaip naudotis technine analize

Pagrindinis techninės analizės principas yra tas, kad rinkos kaina atspindi visą turimą informaciją, galinčią turėti įtakos rinkai. Todėl nereikia žiūrėti į ekonominius, esminius ar naujus pokyčius, nes jie jau yra įkainoti už tam tikrą vertybinį popierių. Technikos analitikai paprastai mano, kad kainos kinta pagal tendencijas, o istorija linkusi kartotis, kai kalbama apie bendrą rinkos psichologiją. Du pagrindiniai techninės analizės tipai yra diagramų modeliai ir techniniai (statistiniai) rodikliai.

Diagramų modeliai yra subjektyvi techninės analizės forma, kai technikai bando nustatyti sritis parama ir pasipriešinimas diagramoje, žiūrint į konkrečius modelius. Šie modeliai, paremti psichologiniais veiksniais, yra skirti numatyti, kur nukreipiamos kainos po tam tikro kainų taško ir laiko. Pavyzdžiui, an didėjantis trikampis diagramos modelis yra bulių diagramos modelis, rodantis pagrindinę pasipriešinimo sritį. Nutraukus šį pasipriešinimą, gali kilti didelis, didelės apimties judėjimas.

Techniniai rodikliai yra statistinė techninės analizės forma, kai technikai kainoms ir kiekiams taiko įvairias matematines formules. Dažniausiai pasitaikantys techniniai rodikliai yra slenkantys vidurkiai, kurie išlygina kainų duomenis, kad būtų lengviau pastebėti tendencijas. Sudėtingesni techniniai rodikliai apima slenkantis vidutinis konvergencijos skirtumas (MACD), kuriame nagrinėjama kelių slankiųjų vidurkių sąveika. Daugelis prekybos sistemų yra pagrįstos techniniais rodikliais, nes juos galima kiekybiškai apskaičiuoti.

Skirtumas tarp techninės analizės ir pagrindinės analizės

Fundamentali analizė ir techninė analizė yra dvi didelės finansų grupės. Nors techniniai analitikai mano, kad geriausias būdas yra sekti tendenciją, kuri susiformuoja per rinkos veiksmus, pagrindiniai analitikai mano, kad rinka dažnai nepastebi vertės. Pagrindiniai analitikai ignoruos diagramų tendencijas, siekdami ieškoti balanso ir įmonės rinkos profilio, ieškodami vidinės vertės, kuri šiuo metu neatsispindi kainoje. Yra daug sėkmingų investuotojų pavyzdžių, naudojančių fundamentalią ar techninę analizę, kad vadovautų savo prekybai, ir net tų, kurie įtraukia abiejų elementų. Tačiau apskritai techninė analizė leidžia greičiau investuoti, tuo tarpu fundamentali analizė paprastai turi ilgesnį sprendimų priėmimo laiką ir laikymo laikotarpį, atsižvelgiant į laiką, reikalingą papildomai mokėti darbštumas.

Techninės analizės apribojimai

Techninė analizė turi tą patį apribojimą bet kuriai strategijai, pagrįstai konkrečiais prekybos veiksniais. Diagrama gali būti neteisingai interpretuojama. Formavimas gali būti numatytas mažu tūriu. Laikotarpiai, naudojami slenkamiesiems vidurkiams, gali būti per ilgi arba per trumpi, atsižvelgiant į tai, kokios rūšies prekybą norite sudaryti. Neatsižvelgiant į tai, techninė akcijų ir tendencijų analizė turi žavių apribojimų.

Plačiau pritaikant daugiau techninės analizės strategijų, priemonių ir metodų, jie daro esminį poveikį kainų veiksmams. Pavyzdžiui, ar tie trys juodos varnos formuojasi todėl, kad įkainota informacija pateisina pakilimą arba dėl to, kad prekiautojai visuotinai sutinkate, kad po jų turėtų pasikeisti meška ir tai padaryti užimant trumpas pozicijas? Nors tai įdomus klausimas, tikram technikos analitikui iš tikrųjų nerūpi, kol prekybos modelis ir toliau veiks.

Papildoma literatūra:

„Investopedia“ turi keletą straipsnių ir vadovėlių techninės analizės tema. Puslapio kairėje esančioje meniu juostoje sekite nuorodas į šios kelionės straipsnius. Be to, norėdami toliau skaityti, galbūt norėsite patikrinti šiuos dalykus:

• Techninės analizės strategijos pradedantiesiems
• Geriausi būdai išmokti techninės analizės
• 7 geriausios techninės analizės knygos
• Įvadas į techninės analizės kainų modelius
• Fundamentalus vs. Techninė analizė: koks skirtumas?
• 8 mitų apie techninę analizę demaskavimas
• Ar techninė analizė yra išsipildanti pranašystė?
• Populiariausi techninės analizės įrankiai prekybininkams