Didžiausi pasaulyje ETF
Yra biržoje prekiaujamas fondas ar daug turto būtinai pageidautinas? Viena vertus, akivaizdu, kad ETF didybė yra pardavimo taškas tiek pažodžiui, tiek perkeltine prasme. Daugybė investuotojų jau rado tokį fondą, kurį verta turėti, ir toks populiarumas tampa savaiminis-rinkoje naujus investuotojus vilios ETF, turintis pakankamai geros reputacijos sukaupė dideles valdas.
Kita vertus, kuo didesnis fondas, tuo mažiau skystas ir inertiškesnis jis ir jo akcijos. Ir tuo mažesnis skirtumas tarp vieno ir kito fondo grąžos. Jei kiekvienas ETF laikys palyginamo dydžio porcijas šios naftos chemijos tarptautinės ir tai interneto paieškos bendrovė, tuo mažiau galimybių investuotojui mėgautis grąža, kuri pralenkia turgus. (Darant prielaidą, kad tai yra net tai, ko jie pirmiausia ieško.) Vis dėlto didelis fondas, kuriuo prekiaujama biržoje, reiškia mažesnę riziką, o tai yra dalis to, ko dauguma ETF investuotojų vis dėlto tikisi.
Didžiausias egzistuojantis ETF buvo sukurtas siekiant aiškiai sekti indeksą. The
SPDR S&P 500 (SPY) iš „State Street Global Advisors“ buvo sukurtas 1993 m., todėl jis taip pat yra seniausias ETF JAV, ir kaip rodo jo pavadinimas, jame yra proporcingai kiekvienos „Standard & Poor’s 500“ išvardytos problemos dalis indeksas. (SPDR yra „Standard & Poor’s depozitoriumo kvitai.“) Pats indeksas apibendrina 500 JAV bendrovių, kurių kiekvienos rinkos kapitalizacija yra ne mažesnė kaip 4,6 mlrd. USD, akcijų kainas. Galiausiai, čia yra didžiausi fondo komponentai:„Apple“ (AAPL) |
„Exxon Mobil“ (XOM) |
„Microsoft“ (MSFT) |
Johnson & Johnson (JNJ) |
„General Electric“ (GE) |
Wells Fargo (WFC) |
„Chevron“ (CVX) |
Berkshire Hathaway (BRK-B) |
Procter & Gamble (PG) |
JP Morgan Chase (JPM) |
„Verizon“ (VZ) |
Pfizer (PFE) |
Stebėkite kasdienius „S&P 500“ judesius ir iš esmės padarėte tą patį su šiuo ETF. Tai vienas konservatyviausių vertybinių popierių, kurie nėra vyriausybės obligacijos, sukurtas labiau siekiant išsaugoti turtą, nei jį padidinti.
2antra-didžiausias ETF yra šiek tiek įdomesnis. Tai „Vanguard“ FTSE besivystančių rinkų fondas (VWO), o vėlgi, ekspozicijos pavadinimas padeda apibūdinti fondo veiklą. FTSE reiškia Finansiniai laikai/(Londono) vertybinių popierių birža, bendri Jungtinės Karalystės indeksų rengėjo rėmėjai, savotiška „Standard & Poor's“ senojo pasaulio versija. „Besivystančios rinkos“ yra visuotinai priimta frazė, nurodanti ekonomiškai besivystančias šalis, kurių ekonomika rodo blizgesį, kurį pranoksta platus skurdas. „Vanguard FTSE Emerging Markets ETF“ sudaro 955 daugiausia Kinijos ir Taivano bendrovių, kurių daugelis yra didelės, bet nepažįstamos Šiaurės amerikiečiams. Akcijos, sudarančios didžiausią FTSE Emerging Markets fondo dalį, yra šios:
Tencentas |
Kinija |
interneto portalas |
Taivano puslaidininkis |
Taivanas |
Puslaidininkiai |
Kinijos statybos bankas |
Kinija |
bankas |
„China Mobile“ |
Kinija |
Mobilieji telefonai |
Kinijos pramonės ir prekybos bankas |
Kinija |
bankas |
Taivano puslaidininkių ADR |
Taivanas |
Puslaidininkiai |
Naspersas |
pietų Afrika |
Interneto portalas/TV/ leidyba |
MTN |
pietų Afrika |
Mobilieji telefonai |
Kinijos bankas |
Kinija |
bankas |
Hon Hai tikslumo pramonė |
Kinija |
Elektronikos gamyba |
Amerika Movil |
Meksika |
Mobilieji telefonai |
Sasol |
pietų Afrika |
Energija |
Ar šio FTSE fondo besivystančios rinkos akcijos yra geresnė investicija nei mėlynos ir panašiai spalvingos SPDR fondo lustos? Privalomas atsisakymas atsisakyti „praeities rezultatų“, SPDR ETF vertė per pastaruosius 5 metus padvigubėjo, o FTSE fondas net neatsiliko nuo infliacijos.
Kitas yra „iShares Core S&P 500 ETF“ (IVV), kuris atrodo ir skamba labai panašiai kaip „SPDR S&P 500“. Kaip ir jo konkurentas SPDR, „iShares ETF“ puikiai seka „S&P 500“, todėl nereikia išvardyti didžiausių buvusių komponentų. Taigi kodėl 2 investicinės įmonės turėtų parduoti identišką produktą?
Jie nėra visiškai identiški. „IShares Core“ išlaidų santykis yra 2 baziniais punktais mažesnis nei SPDR, be to, jūs negalite jų nusipirkti nemokėdami komisinio mokesčio. Atrodytų, kad „iShares Core ETF“ taptų geresne investicija visose srityse, o tai sustiprėtų nagrinėjant kitus skirtumai tarp dviejų ETF fondų. SPDR ETF yra įsteigtas kaip investicinis fondas ir išleidžia dividendus nustatytomis ketvirčio dienomis, taigi kada kai vienas iš pagrindinių vertybinių popierių išleidžia dividendus, ETF turi laikyti grynuosius pinigus iki ketvirčio pabaigos, o ne reinvestuoti tai. Tai daro skirtumą keliais baziniais punktais „iShares Core ETF“ naudai, kai rinkos kyla, o SPDR - kai krinta. Skirtumas yra mikroskopinis paprastam investuotojui, o ne instituciniam investuotojui, kurio eilutėje yra milijonai.
Homogeniškumas būdingas dideliems ETF. Mūsų ketvertą iš didžiausių pasaulyje sudaro dar vienas „iShares“ pasiūlymas, MSCI EAFE (EFA), kurio grynasis turtas siekia 56 mlrd. Šis dvigubas inicializmas reiškia kitą indeksą, ypač „Morgan Stanley Capital International“/Europa, Australija ir Tolimieji Rytai. Aptariant ETF reikia trumpai paaiškinti patį indeksą, kuris yra seniausias tarptautinį akcijų indeksą ir apima emisijas iš 21 išsivysčiusių šalių, išskyrus Kanadą ir Jungtinės Valstijos. Fondas siūlo alternatyvą investuotojams, nebijantiems dėti kiaušinių į krepšelį, kuriame dominuoja tik dvi šalys - pora, kurią sudaro supervalstybė su vis labiau įsiterpiančia vykdomąja valdžia ir jos kaimynė, kurią, kaip sako patarlė, čiaudina, kai supervalstybė sugauna šalta. Taigi MSCI EAFE ETF pirmiausia susideda iš šių dalykų:
„Nestlé“ |
Šveicarija |
Maistas |
Roche |
Šveicarija |
Narkotikai |
Novartis |
Šveicarija |
Narkotikai |
HSBC (Honkongo ir Šanchajaus bankų korporacija) |
Jungtinė Karalystė |
bankas |
„Toyota“ |
Japonija |
Automobiliai |
BP („British Petroleum“) |
Jungtinė Karalystė |
Energija |
„Royal Dutch Shell“ |
Nyderlandai |
Energija |
Iš viso |
Prancūzija |
Energija |
„GlaxoSmithKline“ |
Jungtinė Karalystė |
Narkotikai |
Sanofi |
Prancūzija |
Narkotikai |
Banco Santander |
Ispanija |
bankas |
Australijos Sandraugos bankas |
Australija |
bankas |
MSCI EAFE ETF per pastarąjį pusmetį padidėjo 45%, o tai yra daugiau nei tinkama grąža tiems, kurie rūpinasi turto išsaugojimu.
Esmė
Atsižvelgiant į tai, kad egzistuoja 1200 biržoje prekiaujamų fondų, galinčių sukurti be galo daug daugiau (visi jūs reikia turėti ne mažiau kaip dvi akcijas, skirtingomis proporcijomis), ši konkreti kolektyvinio investavimo schema akivaizdžiai yra čia likti. Didžiausi žanro pavyzdžiai ir toliau bus tie, kurie siūlo įvairovę, rizikos mažinimą ir likvidumą.