Kas yra grynųjų pinigų valdymas?

Kas yra grynųjų pinigų valdymas?

Pinigų valdymas yra pinigų srautų surinkimo ir valdymo procesas. Pinigų valdymas gali būti svarbus tiek fiziniams asmenims, tiek įmonėms. Versle tai yra pagrindinis įmonės finansinio stabilumo komponentas. Asmenims grynieji pinigai taip pat yra būtini finansiniam stabilumui, tačiau paprastai laikomi viso turto portfelio dalimi.

Asmenys ir įmonės finansų rinkoje siūlo platų pasiūlymų asortimentą, padedantį patenkinti visų rūšių grynųjų pinigų tvarkymo poreikius. Bankai paprastai yra pagrindinis finansinių paslaugų teikėjas grynųjų pinigų turtui saugoti. Taip pat yra daug įvairių grynųjų pinigų valdymo sprendimų asmenims ir įmonėms, siekiantiems gauti geriausią grynųjų pinigų grąžą arba efektyviausiai panaudoti grynuosius pinigus.

Grynųjų pinigų valdymo supratimas

Pinigai yra pagrindinis turtas, kurį asmenys ir įmonės naudoja reguliariai mokėdami savo įsipareigojimus. Versle įmonės turi daug pinigų įplaukų ir srautų, kuriuos reikia atsargiai valdyti norėdami įvykdyti mokėjimo įsipareigojimus, planuoti būsimus mokėjimus ir išlaikyti tinkamą verslą stabilumą. Asmenims paprastai didžiausias rūpestis yra išlaikyti grynųjų pinigų likučius ir uždirbti tuščių pinigų grąžą.

Įmonių grynųjų pinigų valdyme, taip pat dažnai žinomame kaip iždo valdymas, verslo vadybininkai, įmonių iždininkai ir finansų pareigūnai paprastai yra pagrindiniai asmenys, atsakingi už bendras grynųjų pinigų valdymo strategijas, su pinigais susijusias pareigas ir stabilumo analizę. Daugelis įmonių gali perduoti dalį ar visas savo grynųjų pinigų valdymo funkcijas įvairiems paslaugų teikėjams. Nepaisant to, yra keletas pagrindinių rodiklių, kuriuos kasdien, kas mėnesį, kas ketvirtį ir kasmet stebi ir analizuoja grynųjų pinigų valdymo vadovai.

Pinigų srautų ataskaita yra pagrindinė įmonių pinigų srautų valdymo sudedamoji dalis. Nors apie tai dažnai skaidriai pranešama suinteresuotosioms šalims kas ketvirtį, dalis jos paprastai kasdien prižiūrimos ir stebimos. Pinigų srautų ataskaitoje išsamiai registruojami visi įmonės pinigų srautai. Tai apima grynuosius pinigus, gautus iš gautinų sumų, grynuosius pinigus, sumokėtus už gautinas sumas, grynuosius pinigus, sumokėtus už investavimą, ir pinigus, sumokėtus už finansavimą. Apatinėje pinigų srautų ataskaitos eilutėje nurodoma, kiek pinigų įmonė turi lengvai prieinama.

Pinigų srautų ataskaita

Pinigų srautų ataskaita suskirstyta į tris dalis: veiklos, investavimo ir finansavimo. Pagrindinė grynųjų pinigų veiklos dalis labai skirsis, atsižvelgiant į grynąjį apyvartinį kapitalą, kuris pinigų srautų ataskaitoje nurodomas kaip trumpalaikis įmonės turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus. Kitos dvi pinigų srautų ataskaitos dalys yra šiek tiek paprastesnės, o pinigų įplaukos ir išeigos yra susijusios su investavimu ir finansavimu.

Vidaus kontrolė

Yra daug vidinių kontrolės priemonių, naudojamų efektyviems verslo pinigų srautams valdyti ir užtikrinti. Kai kurie svarbiausi bendrovės pinigų srautų svarstymai apima vidutinę gautinų sumų trukmę, surinkimo procesus, nurašymus nesurinktos gautinos sumos, likvidumas ir grynųjų pinigų ekvivalentų investicijų grąžos normos, kredito linijos valdymas ir turimi grynieji pinigai lygiai.

Apskritai pinigų srautai, susiję su pagrindine veikla, bus labai sutelkti į apyvartinį kapitalą, kuriam įtakos turi gautinos sumos ir mokėtinų sumų pokyčiai. Investavimo ir finansavimo pinigų srautai paprastai yra neeiliniai grynųjų pinigų įvykiai, susiję su specialiomis fondų procedūromis.

Apyvartinis kapitalas

Įmonės apyvartinis kapitalas yra jos trumpalaikio turto, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus, rezultatas. Apyvartinio kapitalo likučiai yra svarbi pinigų srautų valdymo dalis, nes jie parodo trumpalaikio turto sumą, kurią įmonė turi padengti savo trumpalaikiams įsipareigojimams. Įmonės siekia, kad trumpalaikio turto likučiai viršytų dabartinius įsipareigojimų likučius. Jei trumpalaikiai įsipareigojimai viršija trumpalaikį turtą, įmonei tikriausiai reikės pasinaudoti savo mokėtinų sumų rezervo eilutėmis.

Apskritai apyvartinį kapitalą sudaro:

• Turimas turtas: pinigai, gautinos sumos per vienerius metus, inventorius
• Dabartiniai įsipareigojimai: visos mokėtinos sumos per vienerius metus, trumpalaikės skolos-per vienerius metus

Trumpalaikis turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus, sukuria apyvartinį kapitalą. Pinigų srautų ataskaitoje įmonės paprastai praneša apie apyvartinio kapitalo pasikeitimą iš vieno ataskaitinio laikotarpio į kitą pinigų srautų ataskaitos veiklos skyriuje. Jei grynasis apyvartinio kapitalo pokytis yra teigiamas, įmonė padidino turimą trumpalaikį turtą, kad padengtų trumpalaikius įsipareigojimus, o tai padidina bendrą grynųjų pinigų sumą. Jei grynasis apyvartinio kapitalo pokytis yra neigiamas, bendrovė padidino savo trumpalaikius įsipareigojimus, o tai sumažina jos galimybes juos efektyviai sumokėti. Neigiamas grynasis apyvartinio kapitalo pokytis sumažina bendrą grynųjų pinigų sumą.

Yra keletas dalykų, kuriuos įmonė gali padaryti, kad padidintų gautinų ir mokėtinų sumų efektyvumą, o tai galiausiai padidintų apyvartinį kapitalą ir pagerintų veiklos pinigų srautus. Įmonės, veikiančios su sąskaitų faktūrų išrašymu, gali sumažinti mokėtinas dienas arba pasiūlyti nuolaidas greitam mokėjimui. Jie taip pat gali pasirinkti naudoti technologijas, palengvinančias greitesnius ir lengvesnius mokėjimus, pvz., Automatinius atsiskaitymus ir elektroninius mokėjimus.

Taip pat gali padėti pažangios mokėtinų sumų valdymo technologijos. Įmonės gali pasirinkti atlikti automatinius sąskaitų apmokėjimus arba naudoti tiesioginius indėlius iš darbo užmokesčio, kad padidintų mokėtinų sumų sąnaudų efektyvumą.

Santykiai

Kartu su vidaus kontrole įmonės taip pat reguliariai stebi ir analizuoja grynųjų pinigų valdymo likvidumo ir mokumo rodiklius. Išorės suinteresuotosios šalys mano, kad šie santykiai yra svarbūs ir įvairiems analizės tikslams.

Du pagrindiniai likvidumo rodikliai, analizuojami kartu su grynųjų pinigų valdymu, apima greitąjį koeficientą ir dabartinį koeficientą.

Greitasis koeficientas apskaičiuojamas taip:

• Greitas santykis = (pinigų ekvivalentai + apyvartiniai vertybiniai popieriai + gautinos sumos) / trumpalaikiai įsipareigojimai
• Dabartinis santykis yra šiek tiek išsamesnis. Jis apskaičiuojamas pagal:
• Esamas santykis = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai

Mokumo koeficientai parodo įmonės gebėjimą ilgainiui įvykdyti visus savo įsipareigojimus. Kai kurie populiariausi mokumo koeficientai apima skolą nuosavybei, skolą turtui, pinigų srautą į skolą ir palūkanų aprėpties koeficientą.