Pinigų srautas vs. Fondų srautas: koks skirtumas?

Pinigų srautas vs. Fondų srautas: apžvalga

Apskaitoje paprastai yra keturios skirtingos finansinės ataskaitos: balansas, pelno (nuostolių) ataskaita pinigų srautų ataskaita, ir fondo srauto ataskaita. Čia mes gilinamės į paskutinius du.

In finansinė apskaita, Pinigų srautų ataskaita remiasi į bendrovės pinigų ir jų ekvivalentų pokytis nuo vieno laikotarpio į kitą. Tačiau fondo srautas turi dvi skirtingas reikšmes. Vienas iš jų yra skirtas apskaitai, o kitas skirtas investicijoms.

Pinigų srautas

Pinigų srautas yra įrašytas į įmonės pinigų srautų ataskaitą. Šis teiginys vienas iš pagrindinių ataskaitų kompanija-Rodo įtekėjimo ir ištekėjimo faktinės pinigų (ar pajamas kaip turto) iš savo operatyvinės veiklos. Pagal tai būtina ataskaita visuotinai priimtus apskaitos principus (GAAP).

Tai skiriasi nuo pajamų deklaracija, kuriame registruojami duomenys ar sandoriai, kurie galbūt nebuvo visiškai realizuoti, pvz., nesurinktos pajamos arba nesumokėtos pajamos. Kita vertus, pinigų srautų ataskaitoje ši informacija jau bus įvesta ir bus tikslesnis įmonės grynųjų pinigų portretas.

Pinigų srautų ataskaitoje pinigų srautų šaltinius galima suskirstyti į tris skirtingas kategorijas:

• Pinigų srautai iš pagrindinės veiklos: Pinigai, gauti iš bendros ar pagrindinės įmonės veiklos, būtų išvardyti šioje kategorijoje.
• Pinigų srautai iš investicinės veiklos: Šis skyrius apimtų visus pinigų srautus, išleistus investicijoms, pavyzdžiui, naujai įrangai.
• Pinigų srautai iš finansinės veiklos: Į šią kategoriją įeina visi sandoriai, susiję su skolininkais, pavyzdžiui, pajamos iš naujų skolų ar investuotojams išmokėti dividendai.

Įmonės gauna grynųjų pinigų įplaukas iš prekių pardavimo, paslaugų teikimo, turto pardavimo, palūkanų už investicijas, nuomos, paskolų ar naujų akcijų išleidimo. Pinigų srautas gali atsirasti perkant, grąžinant paskolas, plečiant veiklą, mokant atlyginimus ar paskirstant dividendai.

Kadangi nuo Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC) reikalauja, kad naudotųsi visos į biržos sąrašus įtrauktos bendrovės kaupimo apskaita, kuris iš esmės ignoruoja tikrąjį grynųjų pinigų likutį, investuotojai ir skolintojai, remdamiesi pinigų srautų ataskaita, vertina įmonės likvidumą ir pinigų srautų valdymą. Tai patikimesnė priemonė nei metrika, kurią įmonės naudoja savo pajamoms surinkti, pvz pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją (EBITDA).

Fondo srautas

Iš apskaitos pusės,. fondo srautas pareiškimas buvo reikalaujamas pagal GAAP nuo 1971 iki 1987 m.Kai to reikėjo, lėšų srauto ataskaitą pirmiausia naudojo buhalteriai, pranešdami apie bet kokius įmonės grynųjų pokyčius apyvartinis kapitalas, arba turto ir įsipareigojimų skirtumas per nustatytą laikotarpį. Didžioji šios informacijos dalis dabar yra įrašyta į pinigų srautų ataskaitą.

Fondo srautas išryškina tik grynųjų pinigų judėjimą, ty atspindi grynąjį judėjimą, išnagrinėjus pinigų lėšų įplaukas ir nutekėjimą. Taip pat bus nustatyta bet kokia veikla, kuri gali būti neįprasta įmonei, pavyzdžiui, nereguliarios išlaidos.

Fondo srauto ataskaitos naudojimas investuojant šiandien yra naudingesnis. Investuotojų nuotaikas galima įvertinti, nes jos susijusios su skirtingomis turto klasėmis. Pvz., Jei lėšų srautas akcijoms yra teigiamas, tai rodo, kad investuotojai apskritai optimistiškai žiūri į ekonomiką arba bent jau į trumpalaikį biržinių bendrovių pelningumą.

Pagrindiniai skirtumai

Fondo srauto ataskaita yra ankstesnė pinigų srautų ataskaitos versija. Pinigų srautų ataskaita yra išsamesnė ir išsamiai apibūdina kelis įmonės pinigų srautus, o ne tik sutelkia dėmesį į apyvartinį kapitalą.

Pinigų srautų ataskaitą geriausia naudoti norint suprasti likvidumo Fondo srauto ataskaita geriausiai tinka ilgalaikiam finansiniam planavimui, todėl ji yra svarbi priemonė investuotojams. Fondo srauto ataskaitoje galima nustatyti pinigų šaltinius ir jų panaudojimą bei pinigų srautus Ataskaita prasideda nuo dabartinio grynųjų pinigų lygio ir to, kaip jis baigiasi grynaisiais.