Naujos kartos fiksuotų pajamų (NGFI) apibrėžimas

Kas yra naujos kartos fiksuotos pajamos (NGFI)?

Naujos kartos fiksuotos pajamos (NGFI) yra novatoriškas požiūris į investavimą, kurio metu portfelio valdytojas aktyviai naudoja visus grąžos veiksnius įvairiose srityse. pastovios pajamos strategijas-nuo tradicinių, į etalonus orientuotų metodų iki alternatyvių taktikų, tokių kaip rizikos draudimo fondai ir visiškai nevaržomos strategijos.

Naujos kartos fiksuotų pajamų (NGFI) supratimas

NGFI investavimas atsirado kaip atsakas į palūkanų normos keliamus iššūkius

nepastovumas ir senėjančiai visuomenei - tradicinių fiksuotų pajamų valdytojų gebėjimui sėkmingai pasiekti puikių investicijų rezultatų. Todėl novatoriški investicijų valdytojai dabar derina ir tradicinius, ir alternatyvios investicijos stilius ir naudojant sudėtingas investavimo priemones bei prekybos strategijas, bandant išnaudoti visus turimus grąžos veiksnius.

Šiandien vis daugiau investicijų valdytojų nutolsta nuo tradicinių fiksuotų pajamų strategijų, tokių kaip pagrindinius ir JAV vyriausybės produktus, susietus su plačiais rinkos lyginamaisiais indeksais ir makroekonominiais iš viršaus į apačią Peržiūrėjo. Vietoj to, novatoriški aktyvūs vadovai kreipiasi į modernesnius būdus kurti alfa ir kurti tvarių pajamų sprendimus. Šios investicijos apima produktus, kurie apsaugo nuo didėjančios infliacijos ir palūkanų normos, vietine valiuta ir JAV doleriais išreikštos besivystančios rinkos skolos priemonės, lyginamosios agnostinės nevaržomos strategijos ir daugiau. Pasaulinis diversifikavimas yra daugelio NGFI investicijų valdytojų prioritetas. Taip yra todėl, kad dauguma fiksuotų pajamų investuotojų, ypač tų, kurie turi pensijų planus darbovietėje, ir toliau stipriai susiduria su „Bloomberg Barclays“ JAV bendros obligacijos šališkumu Indeksas.

Naujos kartos fiksuotų pajamų (NGFI) investicijų tipai

NGFI investicinių produktų ir transporto priemonių visata nuolat plečiasi. Naudojamos atskirai arba kartu su tradicinėmis strategijomis, jos yra sparčiai auganti diversifikuotų investicijų portfelių dalis. Toliau pateikiama NGIF investicijų tipų apžvalga:

• Investicijos į daugelio sektorių obligacijas -Pajamų siekia diversifikuodamas turtą tarp kelių fiksuotų pajamų sektorių, tokių kaip JAV vyriausybė ir įmonių obligacijos, tarptautinė besivystančių rinkų valstybės skola ir JAV didelio pajamingumo skola vertybinius popierius.
• Neribotos strategijos - Pašalina apribojimus stebėti a etalonas. Fiksuotų pajamų valdytojai neprivalo laikytis konkrečių obligacijų reitingų, valiutų ar sektorių, o apsidrausti nuo kainų ir palūkanų normų gali naudoti išvestines priemones. Jie taip pat gali lažintis prieš rinką naudodami pardavimo ir pirkimo opcionus.
• Kintamos palūkanų normos banko paskolos -Pagrindinė daugumos paskolų palūkanų norma koreguojama kas 30–90 dienų, atsižvelgiant į orientacinės palūkanų normos pokyčius, pvz., LIBOR. Taigi kintamos palūkanų normos paskolos rinkos vertė bus mažiau jautri palūkanų normų pokyčiams, palyginti su dauguma fiksuotų palūkanų investicijų.
• Absoliuti grąža - Šiomis fiksuotų pajamų strategijomis siekiama gauti teigiamą grąžą investuojant į oportunistinius grąžos šaltinius, tokius kaip valiutos, ilgos ir trumpos pozicijos, palūkanų normos ir kt.