„Royal Gold“ (RGLD) opcionų prekybininkai laukia pajamų blizgesio

„Royal Gold, Inc.“ investuotojai (RGLD), prieš paskelbdami bendrovės ketvirčio ketvirčio pajamų ataskaitą, sumažino akcijų kainą iki žemesnio nei vidutinio diapazono. Iš pirmo žvilgsnio atrodo, kad opcionų prekiautojai yra pozityviai nusiteikę skambučių parinktys viduje atviras interesas yra didesnis nei jų skaičius deda. Neįprasta pasirinkimo veikla gali sukelti stiprią kainų mažėjimo tendenciją, jei „Royal Gold“ pateikia netikėtą pelną.

Skambučių pasirinkimo numeriai vis labiau domisi RGLD ir pasirinkimo priemokos šiuo metu paprastai yra aukštesnio lygio. Prekybos apimtys rodo, kad prekybininkai perka skambučius ir parduoda tikėdamiesi palankios pajamų ataskaitos. Jei šie statymai būtų panaikinti, tai galėtų sukelti netikėtą spaudimą „Royal Gold“ akcijų kainų mažėjimui.

Sunku teisingai prognozuoti, kokia kryptimi akcijos judės po uždarbio. Tačiau akcijų pasirinkimo sandorių ir kainų veiksmų palyginimas rodo, kad jei „Royal Gold“ pateikia neigiamą ataskaitą, bendrovės akcijų kaina gali smarkiai nukristi ir nukristi toliau 20 dienų

Kintantis vidurkis po paskelbimo. Taip gali atsitikti, nes pasirinkimo sandoriai yra įkainoti, tačiau nenumatytos blogos naujienos gali užklupti prekybininkus ir sukelti greitą akcijų kainos kritimą.

Palyginus akcijų kainos ir pasirinkimo sandorių detales, diagramų stebėtojai gali gauti vertingos įžvalgos; tačiau būtina suprasti kontekstą, kuriame įvyko toks elgesys su kainomis. Žemiau esančioje diagramoje pavaizduotas RGLD akcijų kainos veiksmas rugpjūčio mėn. 10. Tai sukūrė sąranką, dėl kurios buvo paskelbtas uždarbis.

Dabartinės tendencijos

Per pastarąjį mėnesį RGLD akcijų tendencija pakilo virš 20 dienų slankiojo vidurkio į viršutinį kintamumo trečdalį liepos pabaigoje, kol nenukrito iki apatinio trečdalio diapazono ir anksti užsidarė gerokai žemiau 20 dienų slankiojo vidurkio Rugpjūtis. Šiuo laikotarpiu žemiausia RGLD akcijų kaina rugpjūčio pradžioje buvo apie 112 USD, o aukščiausia akcijos kaina liepos pabaigoje buvo daugiau nei 122 USD. Kaina buvo uždaryta žemesniame regione, pavaizduotame šios diagramos techniniuose tyrimuose.

Tyrimai atliekami iki 20 dienų Keltnerio kanalas rodikliai. Jie vaizduoja kainų lygius, kurie yra daugkartiniai Vidutinis tikras diapazonas (ATR) akcijoms. Šis masyvas padeda pabrėžti, kaip savaitės iki uždarbio kaina nukrito žemiau 20 dienų slankiojo vidurkio. Šis kainų pokytis iš RGLD akcijų reiškia, kad artėjant pajamų ataskaitai investuotojų pasitikėjimas mažėja.

Atsižvelgiant į tai, kai RGLD kainų tendencija pastaruoju metu nukrito žemiau 20 dienų slankiojo vidurkio, diagramų stebėtojai gali pripažinti, kad prekybininkai ir investuotojai išreiškia vis didesnį pesimizmą pajamos. Pažymėtina, kad savaitę prieš uždarbį RGLD akcijų kaina nukrito nuo aukščiausio mėnesio lygio ir buvo gerokai žemesnė už 20 dienų slankųjį vidurkį. Dėl to diagramų stebėtojams svarbu nustatyti, ar šis žingsnis atspindi investuotojų lūkesčius dėl nepalankaus pelno, ar ne.

Opcionų prekybos informacija gali suteikti diagramų stebėtojams papildomo konteksto, kad padėtų jiems susidaryti nuomonę apie investuotojų lūkesčius. Pastaruoju metu opcionų prekiautojai pirmenybę teikia skambučiams, o ne 2: 1. Paprastai tokio tipo apimtis rodo, kad prekybininkai jaučiasi pakilę dėl pajamų ataskaitos.

Prekybos veikla

Pasirinkimo sandorių prekiautojai pripažįsta, kad RGLD akcijos yra žemesniame nei vidutinis diapazone ir nustatė savo pasirinkimo sandorių kainą statymas, kad akcijos bus uždarytos vienoje iš dviejų diagramoje pavaizduotų langelių nuo šiandien iki rugpjūčio mėn. 13, penktadienį po pajamų ataskaitos paskelbimo. Žalios spalvos rėmelis nurodo kainodarą, kurią siūlo pardavimo pasirinkimo sandorių pardavėjai. Tai reiškia 33% tikimybę, kad RGLD akcijos iki savaitės pabaigos užsidarys šiame diapazone, jei kainos pakils. Raudona dėžutė nurodo pardavimo opcionų kainas su 36% tikimybe, jei skelbime kainos nukris.

Būtina pažymėti, kad atviros palūkanos sudarė daugiau nei 9500 skambučių, palyginti su beveik 7 tūkst. Pastaruoju metu prekiautojai pirmenybę teikia skambučiams, o ne 2: 1, o atvirų palūkanų skaičius dar labiau pakreipiamas į pasirinkimo galimybes. Tačiau kadangi skambučių dėžutė ir pardavimo dėžutė yra santykinai vienodo dydžio, tai rodo, kad didėjantis pirkimo galimybių procentas tik šiek tiek pakreipė lūkesčius. Numatoma daug patenkinta perspektyva.

Violetinės diagramos linijos yra sugeneruotos 10 dienų Keltnerio kanalo tyrimo, kuris buvo keturis kartus didesnis už ATR. Ši priemonė linkusi sukurti labai koreliuojančius stiprių regionus palaikymas ir pasipriešinimas kainų veiksme. Šie regionai rodomi, kai kanalo linijos per pastaruosius tris mėnesius daro pastebimą posūkį.

Lygiai, kuriuos pažymi posūkiai, pažymėti žemiau esančioje diagramoje. Šioje diagramoje pastebima tai, kad skambučių ir išpardavimo kainos yra tokios artimos, kad yra daug vietos pabėgti. Tai rodo, kad pasirinkimo sandorių pirkėjai nėra tvirtai įsitikinę, kaip bendrovė praneš, nors pastarųjų skambučių apimtis yra didesnė už apimtį. Nors investuotojai ir opcionų prekiautojai to nesitiki, netikėta ataskaita gali smarkiai pakelti ar sumažinti kainas.

Šie palaikymo ir pasipriešinimo lygiai rodo didelį kainų palaikymo ir atsparumo spektrą. Dėl to gali būti, kad bet kokios naujienos, stebėtinai blogos ar geros, nustebins investuotojus ir gali sukelti neįprastai didelį žingsnį. Po ankstesnio pranešimo apie pajamas RGLD akcijos kitą dieną po uždarbio pakilo 3,67%, o kitą savaitę palaipsniui kilo. Po šio pranešimo investuotojai gali tikėtis panašaus kainų pokyčio. Esant daug vietos nepastovumo diapazonui, akcijų kainos gali kilti arba kristi daugiau nei tikėtasi.

Poveikis rinkai

RGLD toli gražu nėra a varpinės atsargos, todėl uždarbio rezultatai greičiausiai neturės tiesioginės įtakos indeksams. Nesvarbu, ką sako ataskaita, tai gali turėti įtakos aukso pramonės atsargoms. Teigiama ataskaita gali pakelti kitas pramonės atsargas, tokias kaip „Gold Fields Limited“ (GFI), „Kinross Gold Corporation“ (KGC) arba „Yamana Gold Inc. (AUY). Tai taip pat gali turėti įtakos biržoje prekiaujamų fondų (ETF), pvz., „GO Gold“ ir „Tauriųjų metalų kalnakasių ETF“ (GOAU) arba „VanEck Vectors Gold Miners ETF“ (GDX).