B serijos finansavimo apibrėžimas ir pavyzdys

Kas yra B serijos finansavimas?

B serijos finansavimas yra antrasis turas finansavimą verslui per investicijas, įskaitant privataus kapitalo investuotojams ir rizikos kapitalo. Vėlesni verslo finansavimo etapai iš eilės vadinami A, B ir C serijų finansavimais. B serijos turas paprastai vyksta tada, kai bendrovė pasiekė tam tikrus etapus plėtodama savo verslą ir praėjo pradinį etapą pradėti etapas.

Kaip veikia B serijos finansavimas

B serijos finansavimo etape įmonės išplėtė savo veiklą, todėl padidėjo vertinimas iki šio laiko. B serijos finansavimo etape įmonės gali ieškoti įvairių būdų pritraukti lėšų. B serijos investuotojai paprastai moka didesnę akcijų kainą investuojant per A serijos finansavimo etapą.

A serija finansavimas apima kapitalo pritraukimą pradedantiesiems, turintiems tvirtą verslo modelį. A serijos lėšos paprastai yra iš privataus kapitalo įmonių ir yra naudojamos išplėsti veiklą perkant įrangą ir inventorių, taip pat samdant darbuotojus. Svarstomas A serijos finansavimas pradinis kapitalas nes ji skirta padėti naujoms įmonėms augti.

B serijos finansavimas yra kitas finansavimo etapas po to, kai įmonė turi laiko sukurti pajamų nuo pardavimo. Investuotojai turi galimybę pamatyti, kaip vadovų komandai sekėsi ir ar verta investuoti, ar ne. Todėl B serijos finansavimas paprastai turi mažesnę riziką, palyginti su A serijos finansavimu. Tačiau A serijos finansininkai patenka į mažesnę akcijų kainą, kad padėtų kompensuoti šią riziką.

B serijos akcijos

Viešai parduodamos bendrovės gali pritraukti kapitalo ar pinigų, padidindamos jų skaičių nuosavo kapitalo akcijų, išleistų atviroje rinkoje. Tačiau vienas iš lėšų pritraukimo išleidžiant naujas akcijas trūkumų gali būti akcijos skiedimas. Skiedimas atsiranda, kai esamas akcininkų jų nuosavybės procentinė dalis sumažėja dėl naujų akcijų išleidimo. Skiedimas gali lemti mažesnę akcijų kainą ir vertę, o tai gali sukelti nerimą ankstyviesiems investuotojams.

Siekdami sumažinti susilpnėjimo riziką, B serijos akcijų investuotojai paprastai nori gauti konvertuojamos privilegijuotosios akcijos prieš paprastosios akcijos. Pirmenybė kyla iš įvairių prieš skiedimą funkcijos, kurioms galima pageidaujamos akcijos investuotojai. Be to, privilegijuotiesiems akcininkams mokama dividendai prieš paprastus akcininkus. Dividendai yra grynųjų pinigų išmokos iš bendrovės akcininkams.

B serijos finansavimo ištekliai

Be viešųjų rinkų, įmonės turi vis daugiau lėšų rinkimo išteklių, už kuriuos gali gauti kapitalo. B serijos finansavimo atveju įmonės dažnai naudojasi anksčiau siektais lėšų rinkimo kanalais dėl susipažinimo ir ataskaitų teikimo patogumo. Kai kuriais atvejais ankstyvieji A serijos finansavimo investuotojai gali norėti padidinti savo dalį bendrovėje, skolindami jiems daugiau pinigų.

Pradedantiesiems ir mažoms įmonėms B serijos finansavimas gali būti finansuojamas iš privataus kapitalo investuotojų, rizikos kapitalistų ir kredito investicijų. Tiesioginiam kapitalo pritraukimui iš privataus kapitalo investuotojų ir rizikos kapitalo investuotojų gali prireikti tam tikrų konkrečių investicijų apribojimų, pvz., Kiekvieno investuotojo kapitalo ribos procentinės dalies.

Apskritai smulkusis verslas turi vis daugiau pasirinkimo galimybių, kai renkasi kapitalą visuose finansavimo etapuose. B serijos finansavimo atveju įmonės gali pasirinkti naujus finansavimo metodus, kurie geriau atitiktų jų esamą padėtį, arba pakartoti panašius finansavimo metodus, naudojamus A serijos finansavimui.

B serijos finansavimas naudojant sutelktinį finansavimą

Augant įmonėms ir gaunant pajamų, jos taip pat gali pritraukti naujų finansavimo šaltinių sutelktinio finansavimo nuosavo kapitalo. Sutelktinio finansavimo rinkoje įmonės gali siūlyti savo įmonę investuoti į nevaržomą mažmeninės prekybos, privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir instituciniai investuotojai.

Įmonės taip pat gali gauti paskolas iš sutelktinio finansavimo investuotojų, įskaitant plačiąją visuomenę. Ši investicinė veikla vykdoma per interneto finansų platformą, kurią valdo sutelktinio finansavimo interneto finansų teikėjas. Teikėjas sujungia įmones su investuotojais mažomis sąnaudomis prie abiejų šalių dėl minimalių sąnaudų struktūrų, pasiektų naudojant interneto finansavimo operacijas.

Sutelktinio finansavimo investicijos išpopuliarėjo smulkaus verslo sektoriuje dėl federalinės vyriausybės paramos ir Pradėkite mūsų verslo pradžią (DARBO) įstatymas. Šios investicijos taip pat riboja lėšų rinkimo lygį ir kapitalo leidimus vienam investuotojui. Tačiau sutelktinio finansavimo investicijos suteikia platesnę rinką, iš kurios įmonės gali gauti pinigų.

Realūs B serijos finansavimo pavyzdžiai

Nors yra daug pavyzdžių, kai įmonės gauna privatų finansavimą, du pagrindiniai sektoriai ir toliau yra technologijos ir sveikatos priežiūra. Žemiau pateikiami trys B serijos finansavimo pavyzdžiai.

Robotika

2019 m. Vasario mėn. Kalifornijoje įsikūrusi „Mountain View“ robotikos kompanija „Nuro“ iš „SoftBank Vision Fund“ B serijos turo surinko 940 milijonų dolerių, suteikdama jai 2,7 mlrd. 2016 metais įkurta bendrovė anksčiau surinko 92 milijonus dolerių iš A serijos finansavimo, kuriam vadovavo „Gaorong Capital“ ir „Greylock Partners“.

Savarankiško vairavimo technologija

„Zoox“, savarankiškai vairuojanti technologijų kūrimo bendrovė, įkurta 2014 m., 2018 m. Liepos mėn. Surinko 500 mln. B serijos finansavimo etapui vadovavo Mike'as Cannonas-Brookesas iš „Grok Ventures“ ir suteikė bendrovei 3,2 mlrd. Iš viso „Zoox“ surinko 800 mln.

Sveikatos apsauga

„Devoted Health“, įkurta 2017 m., 2018 m. Spalio mėn. Per B serijos finansavimą surinko 300 milijonų dolerių. „Waltham“, Masačusetso valstijos draudimo pradžia, užtikrino lėšas iš pagrindinio investuotojo Andreessen Horowitz, „Premji Invest“ ir „Sukilimas“. „Devoted Health“ tarnauja senjorams ir siūlo įvairius „Medicare Advantage“ planus.