Kaip veikia investicinis bankas
Kas yra investicinis bankas?
Investicinis bankas yra finansinių paslaugų įmonė, veikianti kaip tarpininkė atliekant dideles ir sudėtingas finansines operacijas. Investicinis bankas paprastai dalyvauja, kai pradedanti įmonė rengiasi pradėti pirminį viešą siūlymą (IPO) ir kai korporacija susijungia su konkurentu. Ji taip pat atlieka tarpininko ar finansinio patarėjo vaidmenį dideliems instituciniams klientams, pvz., Pensijų fondams.
Tarp jų yra pasauliniai investiciniai bankai JPMorgan Chase, „Goldman Sachs“, „Morgan Stanley“, „Citigroup“, „Bank of America“, „Credit Suisse“ ir „Deutsche Bank“.
Daugelis šių pavadinimų taip pat siūlo bendruomenės bankininkystę parduotuvėse ir turi padalinius, kurie patenkina didelės grynųjų asmenų investicinius poreikius.
1:16
Investicijų bankas
Kaip veikia investicinis bankas
Investicinio banko patariamajam skyriui mokamas mokestis už jo paslaugas. Prekybos skyrius uždirba komisinius pagal savo rinkos rezultatus. Kaip minėta, daugelis taip pat turi mažmeninės bankininkystės padalinių, kurie uždirba pinigus skolindami pinigus vartotojams ir įmonėms.
Profesionalai, dirbantys investiciniuose bankuose, gali turėti finansinių patarėjų, prekybininkų ar pardavėjų karjerą. Investicinės bankininkystės karjera yra pelninga, tačiau paprastai tai būna ilgos valandos ir didelis stresas.
Tarpininko vaidmuo
Investiciniai bankai geriausiai žinomi kaip tarpininkai tarp korporacijos ir finansų rinkų. Tai yra, jie padeda korporacijoms išleisti akcijas IPO ar papildomo akcijų siūlymo metu. Jie taip pat organizuoja skolų finansavimą korporacijoms, surasdami stambius įmonių obligacijų investuotojus.
Investicinio banko patariamasis vaidmuo prasideda konsultacijomis prieš pasirašymą ir tęsiasi po vertybinių popierių platinimo.
Investicinis bankas yra atsakingas už įmonės finansinių ataskaitų tikslumo ir paskelbimo tikrinimą prospektą, kuriame išsamiai aprašomas siūlymas investuotojams, kol vertybiniai popieriai yra prieinami pirkimas.
Investicinių bankų klientai yra korporacijos, pensijų fondai, kitos finansų institucijos, vyriausybės ir rizikos draudimo fondai.
Pagrindiniai išsinešimai
- Investiciniai bankai specializuojasi valdydami sudėtingas finansines operacijas, tokias kaip IPO ir įmonių klientų susijungimai.
- Šiuolaikinė investicinė bankininkystė paprastai yra didesnės banko institucijos, tokios kaip „Citibank“ ir „JPMorgan Chase“, padalinys.
- „Kinijos siena“ turėtų atskirti investicinės bankininkystės veiklą nuo bendrovės prekybos skyriaus, kad būtų išvengta interesų konfliktų.
Dydis yra investicinių bankų turtas. Kuo daugiau ryšių bankas turi pasaulinėje finansų bendruomenėje, tuo didesnė tikimybė gauti pelno, derinant pirkėjus su pardavėjais, ypač dėl unikalių sandorių.
Investicinio banko operacijas galima apytiksliai suskirstyti į tris pagrindines funkcijas.
Finansų patarėjai
Investicinis bankas, būdamas stambių institucinių investuotojų finansų patarėjas, gali teikti strateginius patarimus įvairiais finansiniais klausimais.
Jie atlieka šią misiją derindami išsamų savo klientų tikslų, pramonės ir supratimą pasaulinės rinkos, turinčios strateginę viziją, būtiną trumpalaikėms ir ilgalaikėms galimybėms pastebėti ir įvertinti iššūkių.
Susijungimai ir įsigijimai
Susijungimų ir įsigijimų palengvinimas yra pagrindinis investicinio banko darbo elementas.
Investicinis bankas įvertina galimo įsigijimo vertę ir padeda susitarti dėl teisingos jo kainos. Tai taip pat padeda susisteminti ir palengvinti įsigijimą, kad sandoris vyktų kuo sklandžiau.
Tyrimai
Investiciniai bankai turi tyrimų skyrius, kurie peržiūri įmones ir rašo ataskaitas apie jų perspektyvas, dažnai nurodydami pirkimo, laikymo ar pardavimo reitingus. Šis tyrimas negali tiesiogiai uždirbti pajamų, tačiau padeda prekybininkams ir pardavimo skyriui.
Tyrimų skyrius taip pat teikia patarimus dėl investavimo išorės klientams, kurie gali užbaigti sandorį per prekybos stalas banko, o tai bankui gautų pajamų.
Tyrimai išlaiko institucines investicinio banko žinias apie kredito tyrimus, fiksuotų pajamų tyrimus, makroekonominius tyrimus ir kiekybinę analizę, visa tai naudojama vidaus ir išorės tikslais klientų.
Dydis yra investicinės bankininkystės verslo turtas, kuriame didžiausi investiciniai bankai remiasi pasauliniu tinklu, kad atitiktų pirkėjus ir pardavėjus.
Investicinių bankų kritika
Investiciniai bankai pataria išorės klientams viename padalinyje, o kitose prekiauja savo sąskaitomis. Tai galimas interesų konfliktas.
Norėdami to išvengti, investiciniai bankai turi išlaikyti vadinamąjį a Kinijos siena tarp padalinių. Ši vaizdinė kliūtis skirta užkirsti kelią dalijimuisi informacija, kuri leistų vienai ar kitai pusei nesąžiningai pasipelnyti savo klientų sąskaita.
