Prekybos dienos trūkumai ir trūkumai

Kas yra dienos diena?

Dieną reiškia „per dieną“. Finansų pasaulyje šis terminas yra santrumpa, naudojama apibūdinti vertybinius popierius, kurie prekiauja rinkose įprastomis darbo valandomis. Šie vertybiniai popieriai apima akcijas ir biržoje prekiaujamų fondų (ETF). Diena taip pat reiškia aukštumas ir nuosmukius, kuriuos turtas kirto per dieną. Dienos kainų pokyčiai yra ypač reikšmingi trumpalaikiams arba dienos prekybininkai ketina sudaryti kelis sandorius per vieną prekybos sesiją. Šie užimti prekybininkai užims visas savo pozicijas, kai rinka užsidarys.

Prekybos dienos pagrindai

Dienos metu dažnai kalbama apie bet kokio ypatingo saugumo naujas aukštumas ir nuosmukius. Pavyzdžiui, „naujas dienos aukštumas“ reiškia, kad prekybos sesijos metu vertybinis popierius pasiekė naują aukštumą, palyginti su visomis kitomis kainomis. Kai kuriais atvejais dienos aukštis gali būti lygus uždarymo kaina.

Siekdami pasinaudoti trumpalaikiais kainų svyravimais, prekybininkai daug dėmesio skiria dienos kainų pokyčiams, naudodamiesi realaus laiko diagramomis. Trumpalaikiai prekybininkai paprastai naudoja vienos, penkių, 15, 30 ir 60 minučių dienos diagramas, kai prekiauja rinkos dieną. Paprastai dienos metu

skalpavimas naudoja vienos ir penkių minučių diagramas greitajai prekybai. Kitos dienos prekybos strategijos gali naudoti 30 ir 60 minučių diagramas sandoriams, kurių sulaikymo laikas yra kelias valandas. „Scalping“ yra strategija, pagal kurią sudaroma daug sandorių per dieną ir tikimasi gauti naudos iš nedidelių akcijų kainos pokyčių. Dienos prekybininkas gali išlaikyti savo pozicijas ilgesnį laiką, tačiau vis tiek veikia esant didelei rizikai.

Vidutinė svertinė kaina (VWAP) pavedimai dažnai naudojami dienos metu, siekiant padidinti prekybos vykdymo efektyvumą, suteikiant pavedimui įvairias kainas per visą prekybos dieną. VWAP pateikia vidutinę konkrečios vertybinių popierių prekybos kainą per visą prekybos dieną.

Dienos prekybos strategijos

Prekybininkai naudoja daugybę dienos strategijų. Šios strategijos apima:

• „Scalping“ - tai bandymas uždirbti daug nedidelio pelno mažomis kainomis per dieną
• Prekyba diapazonu, kuri pirmiausia naudoja palaikymo ir pasipriešinimo lygius, kad nustatytų jų pirkimo ir pardavimo sprendimus
• Prekyba naujienomis, kuri paprastai pasinaudoja prekybos galimybėmis dėl padidėjusio naujienų įvykių nepastovumo
• Aukšto dažnio prekybos strategijos, kuriose naudojamos sudėtingos algoritmai išnaudoti nedidelį ar trumpalaikį rinkos neefektyvumą

Prekybos dienos pranašumai ir trūkumai

Svarbiausia dienos prekybos nauda yra ta, kad pozicijoms įtakos neturi neigiamos vienos nakties naujienos, galinčios reikšmingai paveikti vertybinių popierių kainą. Tokios naujienos apima svarbias ekonomines ir pajamų ataskaitas, taip pat brokerių patobulinimus ir reitingų sumažėjimus, kurie įvyksta prieš atidarant rinką arba uždarant rinką.

Prekyba dienos pagrindu suteikia keletą kitų pagrindinių pranašumų. Vienas iš privalumų yra galimybė naudoti griežtus nuostolių sustabdymo nurodymus-pakelti sustojimo kainą, kad būtų sumažinti nuostoliai iš ilgos pozicijos. Kitas - padidėjusi prieiga prie maržos, taigi ir didesnis svertas. Dienos prekyba taip pat suteikia prekybininkams daugiau mokymosi galimybių.

Tačiau su kiekvienu sidabriniu pamušalu taip pat yra audros debesų. Dienos prekybos trūkumai yra nepakankamas laikas, per kurį pozicija gali padidinti pelną, o kai kuriais atvejais ir bet kokį pelną apskritai, ir padidėjusios komisinės išlaidos dėl to, kad dažniau prekiaujama, o tai sumažina pelno maržą, kurios gali tikėtis prekybininkas.

Dienos kainodara ir investiciniai fondai

Investiciniai fondai yra neapriboti dienos prekybai. Šių fondų dizainas yra skirtas ilgalaikiam investuotojui, juos galima nusipirkti ir parduoti tik per brokerį arba fondo investicinę bendrovę. Be to, investicinio fondo kaina skelbiama tik vieną kartą, prekybos dienos pabaigoje. Ši kaina yra žinoma kaip grynoji turto vertė (GAV) ir atspindi visą Fondo turto dienos judėjimą, atėmus jo įsipareigojimus, apskaičiuotus pagal akciją.

Taigi, investiciniai fondai nesiūlo kainų dienos metu, nes jų turto vertė svyruoja, o jų valdytojai visą dieną priima sprendimus pirkti ir parduoti. Tačiau ETF - jų pasyviai valdomi pusbroliai - kaina nustatoma pagal jų dienos rinkos vertę prekybos sesijos metu.

Realus dienos dienos pavyzdys

Bet kokių akcijų kainų pokyčiai skelbiami visą prekybos dieną ir apibendrinami prekybos dienos pabaigoje. Pavyzdžiui, 2019 m. Balandžio 2 d. „Apple Inc.“ akcijos (AAPL) atidarytas už 191,09 USD ir uždarytas už 194,02 USD. Per dieną, kaip nurodyta „dienos diapazone“, esančiame dešinėje nuo uždarymo kainos, akcijos nukrito iki 191,05 USD - žemiausios dienos dienos - ir pasiekė 194,46 USD piką. dienos aukščio.

Dienos prekybininkai ir techniniai analitikai, sekantys „Apple“, išstudijuotų akcijų žingsnius ir išsiaiškintų, ar galėtų pastebėti bet kokį modelį arba atskleisti reikšmingą atotrūkį - tai yra staigus kainos šuolis be prekybos tarp.