5 akcijų fondai audringoms rinkoms

Nepaisant sausio mėnesio mitingo, daugelis investuotojų, kuriuos sukrėtė praėjusių metų suirutė, ieško lėšų, kurios padėtų pasiekti ilgalaikių rezultatų tiek bulių, tiek lokių rinkose. Tie investuotojai, ieškantys saugesnių statymų padidėjusio nepastovumo laikotarpiu, gali apsvarstyti 7,3 mlrd. USD vertės „AMG Yacktman“ fondą (YACKX), dolerių vertės „Parnassus Core Equity Fund“ (PRBLX), 9,3 mlrd. USD vertės „Neuberger Berman Genesis“ fondo (NBGNX), 1,5 mlrd. USD vertės „Invesco“ Dividendų fondas (LCEAX) ir 5,8 mlrd. JAV dolerių vertės „JPMorgan Small Cap“ fondas (VSEAX), kurie per 15 metų uždirbo didelę pagal riziką įvertintą grąžą, per Barronas. Nors šie fondai vis dar patyrė nuostolių žemosiose rinkose, jiems apskritai sekėsi daug geriau nei bendraamžiams. Be to, jie gerai įvertino pagal riziką orientuotą metriką, pvz., Sortino koeficientą, kuriame daugiausia dėmesio skiriama fondo atsparumui nuosmukio metu.

„Žmonės klaidingai supranta mažą kainą su maža rizika, kai investuoja pasyviai“,-sako Jimas Lowellas, nepriklausomo naujienlaiškio „Fidelity Investor“ redaktorius ir vienas iš pinigų valdymo įmonės „Adviser Investments“ vadovų. „Ir tie atsargų krepšeliai greičiausiai sugenda greičiausiai per nuosmukį, tuo tarpu labai selektyvūs aktyvūs vadovai gali išvengti supuvusio maisto ir pasiimti puikių ilgalaikių idėjų su didelėmis nuolaidomis. Tai didžiausios gatvės vertybės “.

5 akcijų fondai sukilimo rinkai

· AMG Yacktman; Žymė: YACKX.

· „Parnassus Core Equity“; PRBLX.

· Neubergeris Bermanas Genesis; NBGNX.

· „Invesco“ dividendai; LCEAX.

· „JPMorgan Small Cap“; VSEAX.

Šaltinis: Barron's; Ryto žvaigždė

Barronas paprašė „Morningstar“ pažvelgti į 15 metų pagal riziką pakoreguotą grąžą, kad įvertintų, kaip lėšos sekėsi per krizę, 10 metų laikotarpis gali pasiūlyti labai iškreiptą vaizdą dėl neįprastai ramios bulių rinkos iki 2018 m nusileidimai. Analitikai taip pat sutelkė dėmesį į aktyvius fondus, kuriuos valdo ilgus kadencijas turintys valdytojai ir kurie visi turėjo keletą bendrų temų, įskaitant susirūpinimą dėl didelės įmonių skolos. Tie fondai, kurių rezultatai buvo geri, padarė tai ypač neramiais laikais aktyviems fondams, nes daugelis investuotojų sutelkė dėmesį į pasyvias strategijas ir nuo investicijų į vertę.

AMG Yacktman

„AMG Yacktman“, vadovaujama bendrų vadovų Jasono Subotky ir Stepheno Yacktmano, per pastaruosius metus pasiekė aukščiausios vertės vertės kategorijos viršūnę. Nepaisant 9,2% vidutinės metinės grąžos per pastaruosius 15 metų, ji taip pat yra pirmaujanti savo grupėje per ilgesnį laiką, nepaisant prastų rezultatų.

„AMG Yacktman“ rūpestis buvo susijęs su išpūstomis vertėmis, nes trečiojo ketvirčio pabaigoje jis turėjo 28% grynųjų. Atsižvelgdamas į mažėjančias akcijų kainas, fondas nukreipė keletą bendrovių pirkti, įskaitant privilegijuotąsias akcijas Korėjos „Samsung Electronics“, įtraukta į savo „neįtikėtinų sandorių“ segmentą, taip pat Prancūzijos „Bolloré“ (BOIVF). Kitą „AMG Yacktman“ portfelio dalį sudaro didelės kapitalo įmonės, turinčios didžiulę rinkos dalį, kurios, vadovų nuomone, yra pasirengusios patenkinti besikeičiančius vartotojų pageidavimus, pavyzdžiui, „PepsiCo“ (PEP) ir „Procter & Gamble“ (PG).

„Parnassus“ pagrindinis kapitalas

18 metų „Parnassus Core Equity“ fondas investuodamas naudoja aplinkos, tvaraus ir įmonių valdymo kriterijus. Jo 9,2% grąža per pastaruosius 15 metų pranoko 98% savo bendraamžių, o per pastaruosius metus ji pasiekė aukštųjų kategorijų mišinių kategoriją.

Įkūrėjas Toddas Ahlstenas teikia pirmenybę labai novatoriškoms bendrovėms, kurios nuolat gauna pajamų, o tai rodo, kad šie veiksniai skatina įmones augti per ekonominius ciklus.

Nors „Parnassus“ pastaruoju metu sumažino savo turimas technologijas, fondas pabrėžia lustų gamintoją „Nvidia Corp. (NVDA), nurodydama jos depresinį vertinimą ir tvirtą balansą.

„Tai puiki įmonė, kuriai būdingas duomenų centrų ir žaidimų augimas“, - sako Ahlstenas. „Mes ne tik žaidžiame gynybą, bet ir visada ieškome įmonių, kurios galėtų pakilti. Turite ieškoti dešimtmečio nugalėtojų, į kuriuos galime investuoti, kai atsiranda nuosmukių “.

Neuberger Berman Genesis

Tarp mažos kapitalizacijos fondų Barronas pabrėžė 9,3 milijardo dolerių vertės „Neuberger Berman Genesis“ fondą, kuris, skirtingai nei daugelis kitų gerai veikiančių bendraamžių, lieka atviras naujiems investuotojams. Bendra vadovė Judith Vale, kuri išmoko apsisaugoti nuo rizikos finansų krizės metu, kai buvo fondas priklauso „Lehman“, teikia pirmenybę bendrovėms, turinčioms pastovų laisvą pinigų srautą, pastovias pajamų linijas ir tvirtą pusiausvyrą lakštai.

Žvelgiant į priekį

Svarbu pažymėti, kad nors šie aktyvūs fondai gali labai gerai pranokti, taip pat išlieka rizika, kad jie smarkiai nusileis didesniam nuosmukiui. Investuotojai turės būti pasirengę išsilaikyti ilgą laiką.